Blue-chipaandelen zijn van grote, gevestigde en financieel gezonde bedrijven. Deze bedrijven hebben sterke merknamen en genereren betrouwbare inkomsten. Meestal keren ze consistente dividenden uit en ze worden vaak als minder risicovol beschouwd vanwege hun financiële stabiliteit. Morningstar geeft een top tien van aandelen van dit soort kwaliteitsbedrijven die ondergewaardeerd lijken.
Morningstar heeft een lijst met de beste blue-chipaandelen om te kopen voor de lange termijn. Die hebben een paar gemeenschappelijke eigenschappen:
- Ze zijn alle opgenomen in Morningstars lijst met de beste bedrijven om te bezitten. Dat zijn bedrijven met een ruim concurrentievoordeel en voorspelbare kasstromen, die geleid worden door goede managementteams.
- Deze aandelen lijken ondergewaardeerd, ze koersen onder de door Morningstar geschatte reële waarde.
- De marktkapitalisatie bedraagt meer dan $100 miljard.
Anheuser-Busch InBev
Anheuser-Busch InBev is volgens de analisten van Morningstar het meest ondergewaardeerde blue-chipaandeel op de markt. Dankzij strategische overnames zoals van Grupo Modelo en SABMiller heeft het bedrijf een sterke wereldwijde schaal en regionale aanwezigheid opgebouwd. De brouwer richt zich op het verwerven van merken met groeipotentieel, het uitbreiden van de distributie en het verlagen van de kosten.
Volgens Verushka Shetty, analist van Morningstar, heeft AB InBev een van de sterkste kostenvoordelen binnen de sector en is het een uiterst efficiënt bedrijf. De vrije kasstroom is consistent beter dan die van concurrenten, maar verdere schuldafbouw is nodig om winstvolatiliteit te verminderen. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen 42% minder dan de geschatte reële waarde van $90 per aandeel, wat aanzienlijk potentieel biedt.
Pfizer
Pfizer staat bovenaan de lijst van zeven gezondheidszorgbedrijven die worden aanbevolen als beste blue-chipaandelen om te kopen. Het aandeel biedt het hoogste dividenrendement binnen deze groep (6,5%) en wordt momenteel verhandeld met een aanzienlijke korting van 40% op de geschatte reële waarde.
Als toonaangevende medicijnfabrikant genereert Pfizer sterke kasstromen uit een brede portefeuille van medicijnen, aldus Karen Andersen, strateeg bij Morningstar. Dankzij de omvang heeft het bedrijf aanzienlijke voordelen bij de ontwikkeling van nieuwe medicijnen. Hoewel patentverliezen naar verwachting vanaf 2028 zullen toenemen, kunnen medicijnen in de pijplijn deze druk mogelijk compenseren. Met een geschatte waarde van $42 per aandeel biedt Pfizer solide groeiperspectieven voor beleggers.
Roche
Het aandeel Roche wordt verhandeld tegen een korting van 35% op de geschatte reële waarde van $55. Volgens Andersen biedt de combinatie van Roche’s sterke geneesmiddelenportefeuille en diagnostica aanzienlijke concurrentievoordelen. De Zwitserse gezondheidszorggigant excelleert in geneeskrachtige eiwitten en innovatie, wat verdere groei mogelijk maakt, ondanks toenemende concurrentie voor de blockbusters. Roche blijft uniek gepositioneerd om de gezondheidszorg veiliger, persoonlijker en kostenefficiënter te maken.
Nike
Nike is een van de weinige bedrijven buiten de gezondheidssector op deze lijst. Als grootste merk in sportschoenen domineert Nike belangrijke categorieën zoals hardlopen en basketbal met populaire stijlen. Het bedrijf wordt gezien als marktleider in sportkleding en kan, volgens analist David Swartz, uitdagingen zoals wisselende vraag in belangrijke markten overwinnen. Nike’s Triple Double-strategie richt zich op het verdubbelen van innovatie, snelheid en directe verbindingen met consumenten.
Hoewel het herstel in China vertraagd is door economische factoren, lokale concurrentie en politieke kwesties, blijft Nike grote groeikansen zien in China en andere opkomende markten. Het aandeel wordt momenteel verhandeld met een korting van 34% op de geschatte reële waarde van $117 per aandeel, wat aanzienlijke kansen biedt.
Nestlé
’s Werelds grootste voedsel- en drankenproducent naar omzet biedt een brede productportfolio met merken zoals Nescafé, Perrier, Pure Life en Purina. Hoewel het bedrijf eerder consumententrends miste door verkeerde keuzes, heeft het huidige management dit succesvol omgebogen, aldus analist Diana Radu.
Het bedrijf focust op structurele kostenbesparingen, actief portefeuillebeheer en groei in categorieën als koffie, huisdierverzorging, water en voeding. Daarnaast worden bestaande activiteiten aangepast om concurrentie met lokale bedrijven beter aan te gaan. Aandelen Nestlé worden momenteel verhandeld met een korting van 29% op de geschatte reële waarde van $116, wat een aantrekkelijk potentieel biedt.
Sanofi
Sanofi beschikt over een breed assortiment aan merkgeneesmiddelen en vaccins. Samen met een sterke pijplijn zorgt dat voor robuuste kasstromen en een ruim concurrentievoordeel. De omzetgroei van bestaande producten, zoals het auto-immuunmiddel Dupixent, en de lancering van nieuwe geneesmiddelen compenseren naar verwachting de komende patentverliezen, aldus analist Jay Lee.
Dankzij een verleden van overnames en sterke kasstromen kan Sanofi groeikansen benutten via externe samenwerkingen. Het bedrijf blijft zich richten op immunologische geneesmiddelen en behandelingen voor zeldzame ziekten, ondersteund door recente deals. Het aandeel Sanofi wordt momenteel verhandeld met een korting van 17% op de geschatte reële waarde van $61 per aandeel.
Danaher
Danaher, een toonaangevend bedrijf in medische technologie, onderscheidt zich door geavanceerde technologie die wordt beschermd door immateriële activa zoals patenten, merken en handelsmerken, aldus analist Julie Utterback.
Danaher richt zich op aantrekkelijke markten, betreedt deze via strategische overnames en verkoopt activa die niet meer tot de kernactiviteiten behoren. Deze acquisitiestrategie heeft het bedrijf tot een top-vijf speler gemaakt in de gefragmenteerde en stabiele markten van biowetenschappen en diagnostische instrumenten. Aandelen Danaher worden momenteel verhandeld met een korting van 18% op de geschatte reële waarde van $285 per aandeel.
Merck
Mercks brede portfolio van medicijnen met hoge marges en een veelbelovende pijplijn van nieuwe geneesmiddelen biedt een solide basis voor langdurig rendement op geïnvesteerd kapitaal, aldus Andersen.
Na wisselende resultaten heeft Merck zijn R&D-productiviteit verbeterd door zich te richten op gebieden met onvervulde medische behoeften. Nieuwe producten hebben de impact van generieke concurrentie verzacht en grote recente patentverliezen gecompenseerd. Vooral Keytruda, een kankermedicijn, is een belangrijke blockbuster met een miljardenpotentieel. Het middel blijft een belangrijke groeimotor, hoewel het Amerikaanse patentverlies in 2028 druk zal veroorzaken. De aandelen worden momenteel verhandeld met een korting van 17% op de geschatte reële waarde van $120.
Thermo Fisher Scientific
Thermo Fisher doorstaat de wereldwijde terugval in biofarmaceutische uitgaven beter dan veel concurrenten. Als toonaangevende leverancier aan de biowetenschappen, met een ongeëvenaarde portfolio van producten en productiemogelijkheden, heeft het bedrijf zijn marktaandeel behouden en vergroot, aldus Alex Morozov. Naar verwachting zullen de huidige budgettaire beperkingen in het komende jaar geleidelijk afnemen.
Thermo Fisher blijft uitstekend gepositioneerd om zijn marktaandeel in de biofarmaceutische sector verder te vergroten en te profiteren van de sterke vraag op lange termijn. Het aandeel wordt momenteel verhandeld met een korting van 16% op de geschatte reële waarde van $630.
Bristol-Myers Squibb
Bristol-Myers Squibb, het laatste aandeel op de lijst van beste blue-chipaandelen voor de lange termijn, wordt verhandeld met een korting van 15% op de geschatte reële waarde van $66 per aandeel, bij een dividendrendement van 4,4%. Het bedrijf blinkt uit in partnerschappen en overnames, wat heeft geleid tot een sterke medicijnportefeuille en een robuuste pijplijn. Door samenwerkingen, zoals de cardiovasculaire alliantie met Pfizer, deelt Bristol ontwikkelingskosten en spreidt het risico’s van mislukking, aldus Andersen.
Het bedrijf richt zich actief op groei door patentverliezen aan te pakken. De recente goedkeuring van Cobenfy, een schizofreniemedicijn, biedt een miljardenpotentieel en versterkt Bristols focus op neurologie.
Lees ook: 7 toppers voor de lange termijn