JUST EAT TAKEAWAY NL0012015705

Just Eat Takeaway 2025

1. Drs P. 25 januari 2025 16:08

   auteur info

   • Drs P.

     Lid sinds: 13 aug 2011

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1762

     Gegeven: 3617

   •    Aantal posts: 4.418

   quote:

   Ruval schreef op 25 januari 2025 12:03:

   [...]
   Zou het totale gebrek aan communicatie afgelopen weken kunnen verklaren….
   

   ja precies, dat denk ik ook Ruval
2. Hendrik Roo 25 januari 2025 16:48

   auteur info

   • Hendrik Roo

     Lid sinds: 18 sep 2008

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2983

     Gegeven: 1747

   •    Aantal posts: 3.928

   quote:

   Ruval schreef op 25 januari 2025 12:03:

   [...]
   Zou het totale gebrek aan communicatie afgelopen weken kunnen verklaren….
   

   Afgelopen jaren.
3. Henkie 1960 25 januari 2025 17:02

   auteur info

   • Henkie 1960

     Lid sinds: 08 nov 2020

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1140

     Gegeven: 343

   •    Aantal posts: 5.092

   Oke,iedereen maandag maar ( bij) kopen.
4. Goedekans 25 januari 2025 17:06

   auteur info

   • Goedekans

     Lid sinds: 24 jan 2008

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2228

     Gegeven: 259

   •    Aantal posts: 5.889

   quote:

   Henkie 1960 schreef op 25 januari 2025 17:02:

   Oke,iedereen maandag maar ( bij) kopen.
   

   Goed idee!!! Doe ik!!
5. keffertje 25 januari 2025 17:31

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1402

     Gegeven: 2233

   •    Aantal posts: 6.189

   quote:

   The Munger Games schreef op 25 januari 2025 14:24:

   [...]
   
   fcf was €-78 miljoen in H1 2023 en €+4 miljoen in H2 2023 (zie presentatie bij halfjaarcijfers 2024).
   
   Er wordt vaak in termen van free cash flow yield gesproken. 20x zoals in jouw voorbeeld geeft een fcf yield van 5 %. Als de verwachting is dat de fcf kan blijven stijgen dan is dat een redelijke waardering volgens mij.
   
   Maar we zitten dus nog niet aan die €252 miljoen. Binnen 2 jaar lijkt me dat wel makkelijk haalbaar als JET de focus blijft houden op de winstgevende markten.
   

   Bedankt voor jouw inhoudelijke reactie, maar je vergist je echt voor wat betreft de cijfers in de eerste alinea. Die - 78 en + 4 hebben betrekking op 2022. Als je me niet gelooft, kijk dan gerust op p. 124 van het jv 2023, daar staat de door mij genoemde 252 miljoen.
   
   We laten dat wat mij betreft rusten (geen betweter) en ik kom terug op de kern.
   
   Stel nu eens dat ze hun Aebitda outlook wel halen (al tot vervelens toe bevestigd door de vennootschap) maar de fcf voor veranderingen in werkkapitaal is gedaald (waar ik op basis van de hj1 cijfers bang voor ben), wat zal dan de koersreactie zijn?
6. The Munger Games 25 januari 2025 18:07

   auteur info

   • The Munger Games

     Lid sinds: 04 dec 2023

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 441

     Gegeven: 1275

   •    Aantal posts: 465

   quote:

   keffertje schreef op 25 januari 2025 17:31:

   [...]
   
   Bedankt voor jouw inhoudelijke reactie, maar je vergist je echt voor wat betreft de cijfers in de eerste alinea. Die - 78 en + 4 hebben betrekking op 2022. Als je me niet gelooft, kijk dan gerust op p. 124 van het jv 2023, daar staat de door mij genoemde 252 miljoen.
   
   We laten dat wat mij betreft rusten (geen betweter) en ik kom terug op de kern.
   
   Stel nu eens dat ze hun Aebitda outlook wel halen (al tot vervelens toe bevestigd door de vennootschap) maar de fcf voor veranderingen in werkkapitaal is gedaald (waar ik op basis van de hj1 cijfers bang voor ben), wat zal dan de koersreactie zijn?
   

   Ik ben dan maar de betweter, maar je vergist je. Kijk maar op pg. 6 van de presentatie die hoort bij de Q2 cijfers van dit jaar. Wat jij hebt opgezocht is niet de fcf.
   Just Eat had vorig jaar geen positieve fcf. H2 2023 was het eerste met een bescheiden fcf van +4 miljoen en vanaf dan zou ze positief blijven (positive thereafter).
   De fcf stijgt dus en als ze bij de jaarcijfers van 2024 een positieve fcf rapporteren dan is dat een mijlpaal die kan tellen.
7. win some... 25 januari 2025 19:31

   auteur info

   • win some...

     Lid sinds: 01 feb 2008

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3806

     Gegeven: 354

   •    Aantal posts: 2.815

   quote:

   keffertje schreef op 25 januari 2025 17:31:

   [...]
   
   Bedankt voor jouw inhoudelijke reactie, maar je vergist je echt voor wat betreft de cijfers in de eerste alinea. Die - 78 en + 4 hebben betrekking op 2022. Als je me niet gelooft, kijk dan gerust op p. 124 van het jv 2023, daar staat de door mij genoemde 252 miljoen.
   
   We laten dat wat mij betreft rusten (geen betweter) en ik kom terug op de kern.
   
   Stel nu eens dat ze hun Aebitda outlook wel halen (al tot vervelens toe bevestigd door de vennootschap) maar de fcf voor veranderingen in werkkapitaal is gedaald (waar ik op basis van de hj1 cijfers bang voor ben), wat zal dan de koersreactie zijn?
   

   JET zegt het volgende over de 'Free cash flow before changes in working capital': Free cash flow is defined as net cash generated by / (used in) operating activities less capital expenditure, lease payments and taxes paid on net settlement of share-based payment awards. Free cash flow before changes in working capital excludes other changes in working capital, other noncurrent assets and provisions
   
   Voor 2023 zou de 252 mio daarom nog moeten worden verminderd met Interest and Taxes (95 mio), capital expenditure (136 mio), lease payments (65 mio) and taxes paid on net settlement of share-based payment awards (21 mio). Dan kom je op een 'Free cash flow before changes in working capital' van -65, redelijk dicht in de buurt van de som van -78 en 4. Verschil waarschijnlijk door afronding en wisselkoerseffecten.
8. keffertje 25 januari 2025 19:36

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1402

     Gegeven: 2233

   •    Aantal posts: 6.189

   quote:

   The Munger Games schreef op 25 januari 2025 18:07:

   [...]
   
   Ik ben dan maar de betweter, maar je vergist je. Kijk maar op pg. 6 van de presentatie die hoort bij de Q2 cijfers van dit jaar. Wat jij hebt opgezocht is niet de fcf.
   Just Eat had vorig jaar geen positieve fcf. H2 2023 was het eerste met een bescheiden fcf van +4 miljoen en vanaf dan zou ze positief blijven (positive thereafter).
   De fcf stijgt dus en als ze bij de jaarcijfers van 2024 een positieve fcf rapporteren dan is dat een mijlpaal die kan tellen.
   

   Betweter was niet negatief bedoeld en ben blij met elke inhoudelijke discussie.
   Ik denk dat je gelijk hebt want ik pakte operational cash flow voor verandering werkkapitaal
9. keffertje 25 januari 2025 19:37

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 31 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1402

     Gegeven: 2233

   •    Aantal posts: 6.189

   quote:

   win some... schreef op 25 januari 2025 19:31:

   [...]
   
   JET zegt het volgende over de 'Free cash flow before changes in working capital': Free cash flow is defined as net cash generated by / (used in) operating activities less capital expenditure, lease payments and taxes paid on net settlement of share-based payment awards. Free cash flow before changes in working capital excludes other changes in working capital, other noncurrent assets and provisions
   
   Voor 2023 zou de 252 mio daarom nog moeten worden verminderd met Interest and Taxes (95 mio), capital expenditure (136 mio), lease payments (65 mio) and taxes paid on net settlement of share-based payment awards (21 mio). Dan kom je op een 'Free cash flow before changes in working capital' van -65, redelijk dicht in de buurt van de som van -78 en 4. Verschil waarschijnlijk door afronding en wisselkoerseffecten.
   

   Klopt, zie bovenstaande post, sorry voor de verwarring
10. Investor70 25 januari 2025 20:19

    auteur info

    • Investor70

      Lid sinds: 15 jul 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 71

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 85

    De presentatie van de analyses is fraai, maar de discrepantie tussen een historische koers van €110,- zonder winstgevendheid en de huidige koers van €12,-, ondanks verwachte winstgevendheid in 2025, roept vragen op. De analyses en de bedrijfsvoering lijken mij daarom weinig representatief voor de werkelijke waarde van TKWY.
12. The Munger Games 25 januari 2025 20:19

    auteur info

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 441

      Gegeven: 1275

    •    Aantal posts: 465

    quote:

    keffertje schreef op 25 januari 2025 19:37:

    [...]
    Klopt, zie bovenstaande post, sorry voor de verwarring
    

    Bedankt win some voor de heldere uitleg. En geen probleem keffertje. Ik ben geen specialist boekhouden, maar ik volg de evolutie van de fcf met veel interesse. Soms roepen er hier dat JET failliet gaat (ik ga geen namen noemen), maar met een positieve fcf is dat verdomd moeilijk.
    Heel benieuwd waar we uitkomen voor 2024, maar vooral naar hoe ver het de komende jaren nog kan doorstijgen.
13. keffertje 25 januari 2025 20:42

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1402

      Gegeven: 2233

    •    Aantal posts: 6.189

    quote:

    The Munger Games schreef op 25 januari 2025 20:19:

    [...]
    
    Bedankt win some voor de heldere uitleg. En geen probleem keffertje. Ik ben geen specialist boekhouden, maar ik volg de evolutie van de fcf met veel interesse. Soms roepen er hier dat JET failliet gaat (ik ga geen namen noemen), maar met een positieve fcf is dat verdomd moeilijk.
    Heel benieuwd waar we uitkomen voor 2024, maar vooral naar hoe ver het de komende jaren nog kan doorstijgen.
    

    Point taken en nu ben ik tenslotte nog benieuwd naar jouw gedachten over de waardering, want met de - aangenomen - 5% yield op de fcf als redelijke maatstaf zou ALS ze inderdaad in 2026 op 250 miljoen uitkomen, DAN tegen die tijd een waardering van 5 miljard (ruwweg 25 euro per aandeel) wellicht reëel zijn . Vind jij gegeven alle onzekerheden en de tijdsduur dan nu een koers van 12 gerechtvaardigd?
14. The Munger Games 25 januari 2025 21:00

    auteur info

    • The Munger Games

      Lid sinds: 04 dec 2023

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 441

      Gegeven: 1275

    •    Aantal posts: 465

    quote:

    keffertje schreef op 25 januari 2025 20:42:

    [...]
    
    Point taken en nu ben ik tenslotte nog benieuwd naar jouw gedachten over de waardering, want met de - aangenomen - 5% yield op de fcf als redelijke maatstaf zou ALS ze inderdaad in 2026 op 250 miljoen uitkomen, DAN tegen die tijd een waardering van 5 miljard (ruwweg 25 euro per aandeel) wellicht reëel zijn . Vind jij gegeven alle onzekerheden en de tijdsduur dan nu een koers van 12 gerechtvaardigd?
    

    Neen, zeker niet. En daarom zit ik er ook (weer veel te) zwaar in.
15. keffertje 25 januari 2025 21:37

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1402

      Gegeven: 2233

    •    Aantal posts: 6.189

    quote:

    The Munger Games schreef op 25 januari 2025 21:00:

    [...]
    
    Neen, zeker niet. En daarom zit ik er ook (weer veel te) zwaar in.
    

    Ok, sterkte ermee dan!
16. Warrem Buffet 26 januari 2025 14:17

    auteur info

    • Warrem Buffet

      Lid sinds: 18 okt 2007

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 388

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 907

    Ik snap dat er veel mensen gefrustreerd zijn. Maar heb geduld! Ik geloof vast dat JET binnen een half jaar boven de €17 staat. Ik sta te popelen om bij nog 1 dip richting de €11 nog 25 calls juni €13 bij te kopen.
17. BtB180 26 januari 2025 14:59

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 95

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 200

    quote:

    Warrem Buffet schreef op 26 januari 2025 14:17:

    Ik snap dat er veel mensen gefrustreerd zijn. Maar heb geduld! Ik geloof vast dat JET binnen een half jaar boven de €17 staat. Ik sta te popelen om bij nog 1 dip richting de €11 nog 25 calls juni €13 bij te kopen.
    

    Waar komt je geloof vandaan? Heb je daar cijfermatige argumenten voor?
18. Warrem Buffet 26 januari 2025 15:15

    auteur info

    • Warrem Buffet

      Lid sinds: 18 okt 2007

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 388

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 907

    Nee, BtB totaal niet, gewoon op basis van gevoel. Cijfermatig moet je helemaal niet bezig zijn op dit forum. Maar op basis van verleden en heden, verwacht ik consolidatie en dicht ik JET een grote kans toe!
19. Trx7 26 januari 2025 15:21

    auteur info

    • Trx7

      Lid sinds: 11 sep 2017

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1558

      Gegeven: 1109

    •    Aantal posts: 3.693

    quote:

    Warrem Buffet schreef op 26 januari 2025 14:17:

    Ik snap dat er veel mensen gefrustreerd zijn. Maar heb geduld! Ik geloof vast dat JET binnen een half jaar boven de €17 staat. Ik sta te popelen om bij nog 1 dip richting de €11 nog 25 calls juni €13 bij te kopen.
    

    17 euro?
    
    Je bedoelt 27 toch?
    
    Heb minimaal 24 euro nodig om quite te spelen.
20. Warrem Buffet 26 januari 2025 15:27

    auteur info

    • Warrem Buffet

      Lid sinds: 18 okt 2007

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 388

      Gegeven: 108

    •    Aantal posts: 907

    Sorry Trx7, ik denk dat je nog in de fase zit, van: accepteer je verlies. Geen leuke fase, maar wel noodzakelijk, om het leven weer leuk te maken.
21. JVR01 26 januari 2025 15:36

    auteur info

    • JVR01

      Lid sinds: 07 jan 2025

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 99

      Gegeven: 14

    •    Aantal posts: 113

    quote:

    Trx7 schreef op 26 januari 2025 15:21:

    [...]
    
    17 euro?
    
    Je bedoelt 27 toch?
    
    Heb minimaal 24 euro nodig om quite te spelen.
    

    Hoe lang zit je er al in dan?