Crucell Terug naar discussie overzicht

Advies verkoop Berna nu het winst gaat maken.

1. [verwijderd] 19 december 2006 23:41

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Een jaar later en ...
   
   - twee overnames verder
   - verwatering dmv meer aandelen
   - dumpen van aandelen door de zwiters
   - verwachtingswaarde grotendeels uit de koers
   - agv een lagere koers die nog wel even gaat duren
   
   Ik blijf erbij dat vorig jaar december de boel enorm is opgeblazen om de berna boys uit te roken en dat dit korte termijn politiek is geweest. Vanaf het moment dat Crucell de opmerkingen ging maken we hebben Berna nodig om break even te draaien sloegen alle analisten logischerwijs als een blad om, Crucell werd vanaf toen niet meer gezien als een jong talentvol bedrijf maar als een volwassen bedrijf wat winst ging maken. Dit gebeurde niet direct en dus wordt voor het talent geen cent meer gegeven en het bedrijf zoals ieder "gewoon" bedrijf afgestraft op cijfers! Niet zo'n handige zet van het MT mijn inziens maar goed da's een keuze. Bijkomend feit is dat ze nu zichzelf in een positie hebben gebracht dat ze veel geschikter als overname kanditaat zijn geworden. Berna draait nu goed en dus krijg je perC6, STAR etc krijg je erbij voor een luttel bedrag (dus eigenlijk gratis) erbij dus een koud kunstje voor een hedgefund of grote biotech/farmaceut om de tent over te nemen en uitverkoop te houden.
   
   Daarom:
   
   Crucell zou nu juist Berna moeten verkopen met een beding van een marge op elke verkocht vaccin, oftwel kosten omlaag, veel cash op zak voor eigen pijplijn die de komende jaren veel kost om eigen producten op de markt te brengen.
   
   Waardoor draaien bedrijven als Tom tom etc zo goed, juist omdat ze geen productiefaciliteiten hebben maar zaken ontwikkelen en doorverkopen.
2. [verwijderd] 19 december 2006 23:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Berna verkopen zou errug dom zijn, cowvet2.
   
   Crucell heeft meer dan genoeg geld in kas en Berna draait erg goed (zoals je zelf ook zegt).
   
   Een hogere koers voor Crucell komt wel, geduld is een schone zaak....
3. Justabeliever 20 december 2006

   auteur info

   • Justabeliever

     Lid sinds: 04 feb 2005

     Laatste bezoek: 02 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 38

     Gegeven: 54

   •    Aantal posts: 95

   Cowvet2,
   
   Ik ben het niet met je eens.
   
   De acquisitie van Berna past geheel in de strategie van Crucell om een volledig geïntegreerde producent van vaccins en MAB's te willen zijn. Door deze strategie te volgen, komen ze op gelijk niveau met de grote farmaceuten en is hun onderhandelingspositie beter als het gaat om wegzetten van PER.C6, STAR etc.
   
   Berna is naar mijn smaak goedkoop verkregen. Al het gejammer over de koers komt met name van beleggers met een KT-horizon. Zodra Crucell aantoont winst te kunnen maken èn de groeipotentie levendig weet te houden, gaat de waardering vanzelf een ander patroon volgen, tw k/w 40 oid. Voor mij als LT-er is dat het wachten meer dan waard.
   
   2006 is zoals al door Brus cs verkondigd was, een jaar van integratie gebleken. Nu moet de consolidatie zijn vruchten gaan afwerpen. Alvast een goed 2007 toegewenst!
4. [verwijderd] 20 december 2006 00:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   cowvet2 schreef:

   Een jaar later en ...
   
   - twee overnames verder
   - verwatering dmv meer aandelen
   - dumpen van aandelen door de zwiters
   - verwachtingswaarde grotendeels uit de koers
   - agv een lagere koers die nog wel even gaat duren
   
   Ik blijf erbij dat vorig jaar december de boel enorm is opgeblazen om de berna boys uit te roken en dat dit korte termijn politiek is geweest. Vanaf het moment dat Crucell de opmerkingen ging maken we hebben Berna nodig om break even te draaien sloegen alle analisten logischerwijs als een blad om, Crucell werd vanaf toen niet meer gezien als een jong talentvol bedrijf maar als een volwassen bedrijf wat winst ging maken. Dit gebeurde niet direct en dus wordt voor het talent geen cent meer gegeven en het bedrijf zoals ieder "gewoon" bedrijf afgestraft op cijfers! Niet zo'n handige zet van het MT mijn inziens maar goed da's een keuze. Bijkomend feit is dat ze nu zichzelf in een positie hebben gebracht dat ze veel geschikter als overname kanditaat zijn geworden. Berna draait nu goed en dus krijg je perC6, STAR etc krijg je erbij voor een luttel bedrag (dus eigenlijk gratis) erbij dus een koud kunstje voor een hedgefund of grote biotech/farmaceut om de tent over te nemen en uitverkoop te houden.
   
   Daarom:
   
   Crucell zou nu juist Berna moeten verkopen met een beding van een marge op elke verkocht vaccin, oftwel kosten omlaag, veel cash op zak voor eigen pijplijn die de komende jaren veel kost om eigen producten op de markt te brengen.
   
   Waardoor draaien bedrijven als Tom tom etc zo goed, juist omdat ze geen productiefaciliteiten hebben maar zaken ontwikkelen en doorverkopen.
   

   Mooie recht-door-zee analyse van jou Cowvet , maar wel ff heel erg kort door de bocht, denk ik.
   Is heel veel gebeurd het afgelopen jaar , maar ben het met jouw conclusies niet eens.
   -Twee overnames verder hebben meer fundament gelegd onder het bedrijf en er een heel ander bedrijf van gemaakt.
   Van research en licence gever naar major player in the field en dat was de doelstelling en gaat lukken.
   - verwatering door meer aandelen.......... staat ook het nodige tegen over ...... dus van verwatering is imho geen sprake .
   - dumpen van aandelen door zwitsers....... kestie van tijd en dan zijn ze uitgedumpd ..... en kwestie van tijd en hebben ze SPIJT.
   - verwachtingswaarde uit de koers ...... voor jou wel en velen met jou , maar als je kijkt naar wat fair value was en NU is ...... hebben we echt nog wel heel wat euro's te gaan.
   -Een lagere koers die nog wel even kan duren..... so be it......... geen probleem tenzij je echt op de KT bezig bent .
   
   En JA........ Crucell is de adolescentie voorbij en wordt beoordeeld op de cijfers.
   Is goed en mag ook , maar de enorme potentie , pipeline en de innovatieve benadering van Crucell tav vaccins , antistoffen en noem maar op heeft tijd nodig om door te dringen in het bastion van de gevestigde orde.
   Op enig moment kan niemand meer daar omheen en iedere dag word dat steeds duidelijker .
   
   OOk het MT is zich daarvan bewust en handelt daar consistent naar in de tijd .
   
   Bedrijven als Tom Tom pakken ff de krenten uit de pap en scoren tijdelijk heel goed , ze ontwikkelen en verkopen met relatief weinig overhead.
   Consistentie en doorontwikkelen is hun struggle op termijn , maar ze zijn NIET uniek in wat ze doen.
   Is Crucell wel en dat maakt het verschil.
   
   Koers is ook maar een moment opname , dus veel geld te verdienen met TOm Tom NU, maar met Crucell op ermijn veel meer en veel consistenter
   
   We gaan het met elkaar zien hoe het zich op termijn ontwikkeld , maar voor mij is een ding echt wel duidelijk : Crucell krijgt steeds meer fundament onder de technologien die zij in huis hebben en vanuit de overnames zal er ook meer geld beschikbaar komen om innovatie VORM te geven.
   
   Ian