Decennialang heeft u ijverig gespaard en een pensioenpotje opgebouwd. Zodra de werkzame jaren voorbij zijn, is de grote vraag hoe er inkomen gegenereerd kan worden uit het vermogen dat tijdens uw carrière is opgebouwd. Hoe bouw je een pensioeninkomen op? Dat kan volgens deze site met de ‘bucket strategy’.
De overgang van de opbouwfase naar de opnamefase is een van de belangrijkste financiële veranderingen bij pensionering. Helaas wordt er veel minder geschreven over hoe de spaarpot een inkomen kan genereren tijdens het pensioen dan over de opbouwfase.
Een goede strategie is om het pensioenvermogen te verdelen over drie mandjes, de 'buckets'.
Wat houdt de bucket strategy in?
Financieel planner Harold Evensky heeft voor de opnamefase een bucket strategy bedacht. Daarin wordt de pensioenpot opgesplitst in drie verschillende potjes of mandjes. De verschillende mandjes hebben alle een eigen functie en ook een eigen omvang.
Eerste potje: “het geldmandje”
Het geldmandje moet volledig liquide, risicovrij en direct beschikbaar zijn. Dit potje is een buffer: het moet groot genoeg zijn om de uitgaven voor 1 tot 3 jaar te dekken die niet door andere inkomstenbronnen (pensioen of lijfrentes) worden gedekt. Het doel is niet om met dit geld een hoog rendement te behalen, maar om de uitgavenbehoeften voor de komende jaren te beschermen.
Hoe abstract ook in de jeugdiger jaren, pensioen heeft een datum. Ervan uitgaande dat het grootste deel van uw spaargeld is beegd, kan het zomaar gebeuren dat de markt op dat moment net in een flinke dip zit.
Om te voorkomen dat u aandelen moet verkopen tijdens een crisis, is het belangrijk om dit potje vóór uw pensioen te vullen. Een index als de S&P500 heeft historisch gezien gemiddeld drie jaar nodig om te herstellen van een crash. Zet ten minste één jaar uitgaven (en liefst dus drie) op een aparte rekening en schrijf automatisch geld over naar de betaalrekening.
Tweede potje: “het inkomstenmandje”
Het inkomstenmandje heeft als doel gecontroleerd risico te nemen om inkomsten te genereren. Dit potje dient om periodiek het eerste mandje aan te vullen, en is gefocust op stabiliteit. Niettemin moet u enig risico nemen om rendement te behalen en de inflatie bij te houden. Waar het eerste mandje “geen risico, geen rendement” inhoudt, biedt het tweede “enig risico en enig rendement”.
Beleggingen in het tweede mandje richten zich op vastrentende activa van hoge kwaliteit (obligaties, REIT's) en enkele stabiele dividendaandelen. Beleggingsfondsen met een evenwichtige mix tussen obligaties en veilige aandelen, maar ook dividendfondsen passen in dit mandje. Voor een conservatieve strategie adviseert Darrow Kirkpatrick om te streven naar een mandje waarmee 7-8 jaar aan uitgaven kunnen worden gedekt.
Controleer enkele keren per jaar uw beleggingen, en verkoop winnaars om het eerste potje aan te vullen. Bij dalende markten kan de buffer uit het eerste potje worden aangewend om risicovollere activa de tijd te geven om weer op te veren. Dividenden en rente-inkomsten uit mandjes twee en drie kunnen worden gebruikt om het eerste mandje langzaam maar zeker weer aan te vullen.
Derde potje: “het groei-mandje”
Het derde mandje heeft een langetermijnperspectief en wordt pas over ongeveer tien jaar aangesproken. De focus ligt hier op het behalen van hoog rendement via aandelen die historisch gezien de inflatie consistent overtreffen. Aandelen hebben de afgelopen tien jaar gemiddeld 5% meer opgeleverd dan de inflatie, vergeleken met 2% voor obligaties en 1% voor contanten.
Waar het eerste mandje laag risico en weinig rendement biedt, en het tweede enig risico en enig rendement, wordt het derde gekenmerkt door hoog risico en hoog rendement. Hoewel de waarde kan schommelen, biedt de lange tijdshorizon de mogelijkheid om marktdalingen uit te zitten, aangezien op termijn de markten eigenlijk altijd herstellen.
Vermijd daarom paniekverkopen tijdens dalingen en gebruik sterke marktprestaties juist om winsten over te hevelen naar potjes één en twee, zodat u toekomstige uitgaven veiligstelt.
Er is een groot verschil tussen vóór en na het pensioen
Het beheren van geld tijdens de fase waarin u uw vermogen aanspreekt, verschilt sterk van de opbouwfase. Begrijp deze verschillen goed voordat u met pensioen gaat en zorg dat uw beleggingen voorspelbaar pensioeninkomen bieden.
Als u al met pensioen bent, overweeg dan een bucket strategy om uw uitgaven beter te beheren.
Lees ook: 5 hoogrenderende dividendaandelen om zonder aarzeling te kopen