Dividendaandelen met substantiële rendementen presteren doorgaans beter wanneer de Federal Reserve de rente begint te verlagen, zo schrijft George Budwell van The Motley Fool. Dit heeft te maken met portefeuillebeheerders die kapitaal verschuiven van obligaties naar stabiele, inkomensgenererende aandelen.
Onder de bedrijven die dividenden boven de 4% betalen, zijn er vijf die opvallen door hun marktsterkte en houdbare uitkeringen. Met rendementen variërend van 4,5% tot 8,7%, beschikken deze ondernemingen over voldoende kasstromen en concurrentievoordelen om hun aantrekkelijke dividenden te behouden.
British American Tobacco
British American Tobacco is een wereldwijde tabaksgigant actief in meer dan 180 markten wereldwijd. Het bedrijf beloont aandeelhouders met een uitzonderlijk dividendrendement van 8,71%, ondersteund door een verstandige uitkeringsratio van 59,1%. Ondanks een stijging van 19,1% dit jaar, blijven de aandelen aantrekkelijk geprijsd met een koers-winstverhouding van slechts 7,29.
De strategie van het bedrijf is tweeledig: het maximaliseren van de winstgevendheid van traditionele sigaretten via sterke prijszettingsmacht, terwijl tegelijkertijd fors wordt geïnvesteerd in minder risicovolle, next-gen producten. Met een sterke aanwezigheid in opkomende markten en substantiële investeringen in vapor- en verhitte tabaksproducten, is het bedrijf goed gepositioneerd voor de toekomst.
Altria Group
Altria Group domineert de Amerikaanse tabaksmarkt met zijn iconische Marlboro-merk. Het aandeel biedt beleggers een aantrekkelijk dividendrendement van 8,32%. Zelfs na een indrukwekkende stijging van 24,1% dit jaar, blijven de aandelen aantrekkelijk geprijsd met een koers-winstverhouding van 9,48.
Met Marlboro's marktaandeel van ruim 40%, beschikt Altria over sterke prijszettingsmacht om volumedalingen te compenseren. De strategische overname van NJOY in 2023, een van de weinige door de FDA goedgekeurde fabrikanten van e-sigaretten, laat zien dat het bedrijf zich inzet voor diversificatie. Altria's combinatie van premium prijzen en operationele efficiëntie zorgt voor robuuste winstmarges, ondanks dalende sigarettenvolumes in de VS.
Pfizer
Pfizer is een wereldwijde farmaceutische leider die een breed scala aan medicijnen en vaccins produceert. Het bedrijf biedt beleggers een aantrekkelijk dividendrendement van 5,81%, terwijl de aandelen verhandeld worden tegen een bescheiden koers-winstverhouding van 10,3.
Als farmaceutisch zwaargewicht combineert Pfizer een divers medicijnportfolio met een sterke pijplijn voor verdere groei. Hoewel de huidige uitkeringsratio van 443% hoog lijkt vanwege aanpassingen na de pandemie, blijven de kasstromen en de diepgaande pijplijn van het bedrijf de dividenduitkeringen ondersteunen.
AT&T
AT&T is een telecommunicatiegigant die miljoenen draadloze abonnees en breedbandklanten in de Verenigde Staten bedient. Het bedrijf heeft zijn toewijding aan strategische transformatie laten zien, bijvoorbeeld door de verkoop van zijn belang in DirecTV voor $7,6 miljard aan TPG.
AT&T-aandelen zijn dit jaar met maar liefst 28,1% gestegen, maar bieden nog steeds een solide dividendrendement van 5,08% met een houdbare uitkeringsratio van 63,7%. Met een koers-winstverhouding van 9,53 blijven de aandelen aantrekkelijk geprijsd. De groeistrategie van AT&T richt zich op de uitrol van 5G-netwerken, waarmee het bedrijf zich positioneert voor toekomstige draadloze kansen.
Philip Morris International
Philip Morris International verkoopt Marlboro en andere sigarettenmerken uitsluitend op internationale markten. Het aandeel biedt beleggers een dividendrendement van 4,54% en wordt verhandeld met een koers-winstverhouding van 17,4.
Het bedrijf heeft een brede geografische spreiding, wat zorgt voor natuurlijke diversificatie over markten met verschillende consumptiepatronen. Sinds de overname van de Amerikaanse rechten voor iQOS in 2022, heeft het bedrijf zijn aanwezigheid in de VS, de grootste markt voor rookvrije producten, verder uitgebreid.
Lees ook: 2 onderbelichte en koopwaardige aanbieders van chipsoftware