Topperke schreef op 27 oktober 2018 13:08:
Volgens mij is de interest rate nog niet hoog genoeg voor aan een recessie te komen. De sterke economische groei (vooral USA en China) compenseert deze hogere interest.Echter indien de groei zou afzwakken (moeilijk te voorspellen), voorzie ik wel een crash. Ik geloof obv het verleden in een crash rond 2020-2021.
Tot dan zal er wel hoge volatiliteit zijn (zoals voorbije week) met dips van 10-20%. Een mooi moment om niet cyclische aandelen te kopen.
Bij mij zijn dit bv technologiebedrijven (zo'n Alibaba zal blijven groeien), biotechs zoals Galapagos (nog geen producten op de markt, dus recessie maakt niet veel uit).
Afbouwen van cyclische aandelen (Arcelormittal, Caterpillar...) is ook een must, maar daar is de markt ook al met bezig zodat deze niet te hoog geprijsd staan.
Voor AMG denk ik dat het goed gaat en zal blijven gaan.
Vanadiumprijs zal zeker niet meer hard omlaag gaan door sterke nieuwe regelgeving, dus die inkomsten zullen vrij stabiel blijven.
Minder vraag naar auto's in een recessie wordt gecompenseerd met de transitie naar elektrische auto's die nu toch wel in een versnelling komt. Daardoor zou de vraag naar elektrische auto's en dus ook naar lithium moeten blijven stijgen, ook in slechte marktomstandigheden. Daarbij heeft AMG ook een contract met bodemprijzen die zich beschermt tegen een forse prijsdaling.
De engineering tak zal blijven groeien, gezien het enorm grote orderboek en de enorm goede vooruitzichten voor de aerospace sector.
Al bij al zitten we dus zeker goed in AMG. Een kleine tot gemiddelde neergang bij een recessie is mogelijk, maar die zal niet enorm groot zijn. Ik denk dat zelfs in een slechte marktomgeving AMG profitable kan blijven.