Winstgevend schreef op 8 januari 2019 19:03:
Met de HAE markt waar Pharming zich nu in bevind is een totaal potentieel
van 800 miljoen Euro gemoeid en een jaaromzet van 135 miljoen Euro.
De eerste 2 indicaties die aan de trial hangen,
Pre-Eclampsia en Contrast Induced Nephropathy,
hebben samen een marktpotenteel van 8.1 MILJARD Euro zonder noemenswaardige concurrenten.
Alleen al deze 2 nieuwe indicaties zijn, bij eveneens 10% van het geheel,
al ruim 6X de huidige omzet van HAE-acuut.
Houdt in een aandeel met potentiele waarde van €5.00 voor 2 van de 6 in de pipeline.
Het is hiermee dus niet meer relevant om over een overname te spreken onder de €10,00
En hebben we het nog maar over een opbrengst van 10% van 2 indicaties.
Wellicht daarom, vertelde de CFO bij het slotwoord de woorden:
"The potential future growth for Pharming is absolutely enormous,
and we do not underestimate the size of the task to get from here to there."
En toen het aandeel €1.38 stond vertelde Sijmen de Vries bij IEX cast:
15:53
Roland Koopman
U vind dat Pharming wordt ondergewaardeerd ?15:55 Sijmen de Vries
Pharming wordt ondergewaardeerd absoluut... absoluut. Er zit geen waarde in voor onze pipeline, en is puur op dit moment gebaseerd op het feit dat de omzet ongeveer op jaarbasis 120 miljoen Euro bedraagt en daar zit een multiplier aan en dat is ongeveer het antwoord.Ondertussen zit Contrast Induced Nephropathy in de laatste clinical trial,
en ook Pre-eclampsia start dit kwartaal met haar clinical trial.
En we weten inmiddels ook dat Delayed Graft Function ook al op de
clinical trial site staat.
Het gaat dus allemaal zeer voortvarend, hoe dit allemaal ook bekostigd gaat worden.
ERGO: Onder de €60.00 per aandeel geen deal voor 2022
en zal ook niet gezien worden omdat de huidige bloed-koers niet relevant is.
Prettige avond.