HogerOfLager schreef op 25 november 2024 15:51:
Naast alle hosanna over ASML is het ook weleens gezond om wat olie op het vuur te gooien.
De chipindustrie is kwetsbaar.De grote hap van advanced semiconductors (<7nm) wordt geproduceert in Taiwan, (90%). Taiwan dat gevoelig is voor natuurrampen en geopolitieke onrust.
China produceert het leeuwendeel van de grondstoffen benodigd voor de chipindustrie. De eerste tegenmaatregelen van China zijn al ingevoerd door de export van deze grondstoffen te limiteren.
De chipindustrie zit nog steeds in een downtrend en laat nog geen verbetering zien.
ASMLASML zal niet ten volle kunnen profiteren van een uptick.
Productie capaciteit wordt niet alleen bereikt door uitbreiding, want de best verkopende serie van ASML, de NX:3400, heeft in 10 jaar tijd een verdubbeling van de capaciteit gezien door upgrades.
De High-NA is niet de enige weg naar 1,4nm nodes. Ook met multi patterning worden deze resultaten behaald. Ook een dure oplossing trouwens.
Mocht het systeem wel doorbreken dan zie je aan de invoering van EUV, hoelang het duurt voor er groter wordt ingeslagen.
De eerste prototypes EUV werden in 2006 ontwikkeld. De eerste commerciële productie kwam van Samsung in 2018. Dat is 12 jaar later.
In 2024 zijn de eerste beta types van High-NA verscheept. Je kunt dus verwachten dat het nog wel een paar jaar duurt voordat High-NA grote volumes gaat draaien.
Dit research bureau gelooft niet in High-NA. Eind vorig jaar:
semianalysis.com/2023/12/11/asml-dile...En tot slot van dezelfde firma. Kritische blik op de beleggersdag:
semianalysis.com/2022/11/22/asml-and-...En ondertussen is de ASML koers weer wat aan het oplopen . . .