Mercedes-Benz is een van de meest prominente autofabrikanten ter wereld, bekend om zijn luxevoertuigen en innovaties in de automobielsector. Sinds vorig jaar heeft het bedrijf echter te maken met diverse uitdagingen. De combinatie van stijgende rentetarieven, een vertraagde economische groei in Europa, en onzekerheden in de vraag naar elektrische voertuigen heeft druk gezet op de omzetgroei en marges. Deze factoren hebben voorzichtigheid aangewakkerd bij beleggers en bijgedragen aan een daling (-30%) van de koers van het bedrijf.
Technisch gezien heeft Mercedes-Benz de stijgende trend vanaf 2022 verrulid voor een zijwaarts patroon. Het aandeel beweegt sindsdien binnen een duidelijke bandbreedte, waarbij de steun rond €50 en de weerstand rond €77 belangrijke niveaus markeren. Binnen deze range is het aandeel al meerdere keren opgeveerd, maar is een uitbraak uitgebleven. Recentelijk is de koers opnieuw teruggevallen naar de onderzijde van de bandbreedte rond €50. Vanaf dit niveau lijkt nu voorzichtig herstel plaats te vinden, wat kansen biedt voor beleggers.
In deze bodemzone is ook divergentie zichtbaar met de RSI-indicator, een belangrijk technisch signaal. Divergentie treedt op wanneer de koers lagere bodems vormt terwijl de RSI een hogere bodem laat zien. Dit wijst erop dat de neerwaartse druk afneemt en de kans op een draai naar boven toeneemt. Dit versterkt het idee dat de koers mogelijk aan een herstelbeweging is begonnen, vooral vanwege de zone waar de divergentie is gevormd.
De potentiële upside richting de bovenzijde van de bandbreedte is aanzienlijk. Toch is enige voorzichtigheid nog geboden, aangezien verdere bevestiging van de herstelbeweging wenselijk is. De koers heeft namelijk nog geen hogere top weten te vormen, wat nodig is om een trenddraai te bevestigen. Wel staat het fonds op het punt om de correctieve fase te verbreken, wat het vooruitzicht verder verbetert.
Mercedes-Benz blijft daarom een fonds om nauwlettend in de gaten te houden. Als de herstelbeweging doorzet en de koers de correctieve fase overtuigend weet te verlaten, kan dit een interessante kans bieden voor beleggers om posities te overwegen. Een hogere bodem zou dan een geschikt instapmoment kunnen opleveren.
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.