AEX: -1,8% | AMX: -1,8% | AScX: -1,6% | S&P500: -1,3%
De highlights van dinsdag 4 maart:
- Stevige verliezen op de Europese en Amerikaanse beurzen
- Onrust over importheffingen van de VS - gevolgd door tegenmaatregelen
- Nasdaq in correctiegebied, verkiezingswinst S&P500 weggespoeld
- 'Paniek-barometer' VIX schiet verder omhoog
- Goudprijs stijgt, dollarkoers daalt
De importheffingen die de Amerikaanse president Donald Trump heeft opgelegd aan Canada, Mexico en China zijn ingeslagen als een bom. In heel Europa stonden de beurzen over een breed front onder druk en ook op Wall Street is de stemming bedrukt.
Vooral autobedrijven moesten het ontgelden. Stellantis is ruim 10% lager de dag uit gegaan, maar ook BMW (-5,9%), Mercedes-Benz (-4,8%), Volkswagen (-4,1%), Daimler Truck (-8,1%) en Renault (-4,2%) leverden in. Continental ging zelfs ruim 11% lager de dag uit. De bandenfabrikant kwam ook met cijfers die weinig hoopvol stemden.
Enkele defensie-aandelen, waaronder het in Amsterdam genoteerde Theon en het vandaag cijferende Thales, zetten de opgaande lijn voort, nu Europa vol in zet op versterking van de defensie van het continent. Ursula von der Leyen, voorzitter van de Europese Commissie, kwam vandaag met een plan om zo'n €800 miljard vrij te spelen voor defensie-uitgaven. Hierbij zou het voor lidstaten mogelijk worden om extra in defensiematerieel te investeren, zonder in de knel te komen met de begrotingsregels. Uiteraard kunnen de tekorten hierdoor wel gaan oplopen. De aankondiging van de maatregelen kwam luttele uren nadat Trump had besloten om alle militaire hulp aan Oekraïne te bevriezen.
Staat de deur op een kier?
Zowel richting Oekraïne als richting Canada, Mexico en China lijkt de Amerikaanse president de deur nog wel op een kier te houden. Oekraïne is te verstaan gegeven dat de steun slechts is opgeschort. Als Oekraïne in de ogen van Trump voldoende laat zien echt open te staan voor vrede en onderhandelingen met de Russen, kan de hulp worden hervat. Hierop heeft president Volodymyr Zelensky aangegeven dat hij open staat voor heronderhandelingen over een grondstoffendeal en veiligheid, en dat hij de oorlog graag wil beëindigen.
De Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick zei tegen CNBC dat de importheffingen omlaag kunnen als de betrokken landen meer werk maken van het tegenhouden van fentanyl naar de VS. Maar tegelijkertijd kondigde hij aan alle handelstarieven nog eens tegen het licht te houden en per 2 april met nieuwe maatregelen te komen.
Op het Damrak wist slechts een handvol aandelen boven de slotkoers van maandag uit te komen, vooral in de defensieve hoek. Hierbij moet u denken aan usual suspects als Ahold Delhaize, Unilever, Heineken en KPN. Chipaandelen, die al een speelbal zijn van het conflict tussen de VS en China, eindigden onderin. Ook Signify (-5,9%) kreeg zware klappen. Het lichtbedrijf had vlak voor de verkiezing van Trump al aangegeven kwetsbaar te zijn voor importtarieven aan China.
Goudprijs loopt op
De goudprijs vaart wel bij de onrust en maakt jacht op het all-time high van $2.955 van 24 februari:
Goldman Sachs voorspelde onlangs dat de goudprijs door de toegenomen onzekerheid dit jaar weleens zou kunnen doorstomen naar $3.300.
Wat de goudprijs ook in de kaart speelt is het plan van Trump om voor de VS een strategische reserve in cryptomunten op te bouwen. Hij heeft nog geen antwoord gegeven op de vraag hoe hij die crypto's wil kopen en een van de opties waarover wordt gespeculeerd is dat hiervoor een deel van de goudvoorraad wordt aangewend.
Die goudvoorraad zelf is overigens ook voer voor speculatie. Amerikaanse overheid bezit op papier 8.000 ton goud, dat grotendeels ligt opgeslagen in Fort Knox. Maar er wordt openlijk getwijfeld of dit wel klopt. President Trump en Elon Musk spelen met de gedachte om met draaiende camera's de goudopslag van Fort Knox te bezoeken om dit te checken. De laatste volledige audit van Fort Knox vond plaats in 1953.
TKH: record orderboek, maar zwak eerste kwartaal
Tussen al dat internationale handelsgeweld door, ging het cijferseizoen gewoon door. Een van de cijferaars was TKH Group, dat onder andere zeer geavanceerde bandenbouwmachines, camerasystemen, onderzeekabels voor off shore windenergie en midden- en hoogspanningskabels voor op land maakt.
Het concern zag de omzet vorig jaar dalen, maar slaagde er wel in om de prognose voor de EBITA te halen. De orderstroom kwam uit op een recordniveau, met vooral een stevige bijdrage op het gebied van offshore kabels. TKH verwacht dat de autonome omzet en de EBITA dit jaar zullen stijgen, zonder dit nader te specificeren. Beleggers moeten echter wel voorbereid zijn op een zwak eerste kwartaal. En juist op dit laatste leek het aandeel vandaag te zijn afgerekend, getuige de koersdaling van 2,5%.
'Het wordt tijd dat TKH eens een keer positief verrast', verzuchtte IEX-analist Hildo Laman, die voor u in de cijfers is gedoken. Hij wijst er wel op dat het orderboek niet alles zegt over het komende jaar. 'De orders kunnen ook voor 2026 of later zijn. Maar het is wel een indicatie dat verbetering mogelijk is.'
Lagere resultaten Nedap
Ook Nedap (-0,3%) - een ander techbedrijf uit het oosten van het land, wist er geen dagwinst uit te slepen, al is dat in een markt als vandaag sowieso best lastig. Nedap zag de omzet in 2024 eveneens licht dalen. Ook de operationele winst en de bijbehorende marge kwamen lager uit dan het jaar ervoor. Maar het concern zag de marktomstandigheden in de tweede jaarhelft wel verbeteren.
Nasdaq nadert correctiegebied
Ook Wall Street is de dag slecht begonnen. Maandag maakten de belangrijkste indices al een snoekduik, toen duidelijk werd dat de importheffingen van 25% op goederen uit Canada en Mexico vandaag onverkort zouden worden ingevoerd. En vandaag zetten ze de glijvlucht voort, nadat Canada en China direct tegenmaatregelen hebben aangekondigd en Mexico aangaf zondag ook met plannen te komen.
De Nasdaq staat nu zo'n 10% af van het slotrecord van 16 december en dat betekent dat de techzware index officieel in correctiegebied zit. De S&P 500, Nasdaq en Dow Jones-index hebben inmiddels ook de complete winst sinds de verkiezingsdag in de VS zien wegsmelten. Bij de S&P500 is sinds de top van 19 februari $3,3 biljoen aan beurswaarde in rook opgegaan: 11 keer de omvang van ASML.
De koers van Target staat ruim 4% lager na cijfers. De retailer meldde een lichte omzetdaling, maar verwacht dit jaar meer te zullen verdienen. Het concern waarschuwde wel voor een moeilijke start van het jaar (door het koude weer) en voor prijsverhogingen als gevolg van de importtarieven.
Ook Best Buy vreest de prijzen te moeten verhogen vanwege de handelsoorlog. Dat wordt door beleggers niet in dank afgenomen: de koers staat ruim 13% lager. De retailer wist afgelopen kwartaal de marktverwachtingen te overtreffen en verhoogde het dividend, maar dat leek naar de achtergrond te verdwijnen.
De koers van drogisterijketen Walgreens Boots Alliance is met ruim 7% omhoog geschoten nu bekend is geworden dat een overname door private-equitybedrijf Sycamore Partners bijna rond is. Dit hing al een tijdje in de lucht. Als de deal rond is, verdwijnt het bedrijf waarschijnlijk van de beurs.
De brede markt
- Ook elders in Europa zien we donkerrode koersen, vooral in Duitsland.
- Op Wall Street lijden beleggers eveneens forse verliezen.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar staat op 4,16%, 7 basispunten minder dan gisterochtend. Beleggers vluchten in staatsobligaties, waardoor de tienjaarrentes dalen: obligatiekoersen en -rentes bewegen immers in tegengestelde richting.
- De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,67%.
- De dollar verzwakt. De euro noteert nu 1,0535 ten opzichte van de dollar
- Beleggers storten zich ook op goud. De goudprijs staat 0,6% hoger op $2.913 per troy ounce.
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is flink opgelopen naar 25,34 punten.
- De olieprijzen staan 0,9 tot 1% lager als gevolg van een losgebarsten handelsoorlog en een aangekondigde beperkte productieverhoging van de Opec+. Volgens IEX-analist Martin Crum dreigt een bear market. Is het tijd om afscheid te nemen van uw stukjes Shell?
- De bitcoinkoers is met 7% gedaald naar $83.704. Daarmee was de euforie over cryptoreserves van korte duur. Mogelijk komt dit omdat beleggers zich realiseren dat het aanhouden van strategische cryptovoorraden een zaak van de lange adem is. Zo moeten het Congres er de SEC zich er ovver buigen.
Verder op het Damrak
Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:
- Allfunds (+4,3%) was een van de schaarse stijgers in de AMX. Het Spaanse fintechbedrijf met een notering in Amsterdam kondigde een dividendverhoging en een aandeleninkoopprogramma aan, nadat de omzet en EBITDA afgelopen jaar naar een record waren gestegen.
- AMG Critical Materials (-9,7%) leek last te hebben van de handelsperikelen en de streep door de grondstoffendeal tussen Oekraïne en de VS.
- InPost (-1,3%) heeft de bestaande schuld geherfinancierd, waarbij de leenfaciliteit is vergroot.
- Berenberg verlaagde het koersdoel van Aalberts met €1 naar €50, maar herhaalde het koopadvies. Toch ging het aandeel ruim 4% lager de dag uit, vermoedelijk omdat het industriële concern zwaar inzet op de Verenigde Staten.
- De aandeelhouders van Pharming (-3,6%) hebben op de buitengewone aandeelhoudersvergadering groen licht gegeven voor de benoeming van Fabrice Chouraqui als CEO. Hij volgt Sijmen de Vries op.
- JDE Peet's (+0,1%) is gisteren begonnen met het eerder aangekondigde aandeleninkoopprogramma ter waarde van €250 miljoen.
- Ahold Delhaize (+1,6%) wil een half miljard euro ophalen met de uitgifte van een nieuwe groene obligatie. Het is de derde keer dat het concern dat doet.
Nieuws
Het nieuws van vandaag:
- 15:29 Groen licht voor nieuwe CEO Pharming
- 13:42 Best Buy verslaat verwachtingen
- 13:04 Target haalt winstdoel in 2024
- 11:06 Stabiele werkloosheid in eurozone
- 10:59 Europese Commissie onthult defensieplan van €800 miljard
- 10:44 Omzetdaling voor Continental
- 10:29 Aandeel Thales uitblinker na jaarcijfers
- 10:12 Valuta: dollar verder onder druk door handelszorgen
- 09:00 Dividendverlaging Aramco dreigt
- 08:57 'Drogisterijketen Walgreens dichtbij beursexit'
- 08:42 Ryanair vervoert meer passagiers
- 08:28 Onward ontvangt twee nieuwe subsidies
- 08:10 Berenberg: Aalberts blijft koopwaardig
- 07:58 Allfunds lanceert aandeleninkoopprogramma en verhoogt dividend
- 07:38 InPost weet bestaande schuld te herfinancieren
- 07:26 Nedap ziet verbetering van marktomstandigheden
- 07:26 Na omzetdaling in 2024 rekent TKH voor dit jaar weer op groei
- 07:21 Aziatische beurzen noteren overwegend lager
- 03 mrt Trump herbevestigt importsancties voor Canada en Mexico
- 03 mrt TSMC wil $100 miljard investeren in fabrieken VS
- 03 mrt JDE Peet's start met inkoopprogramma eigen aandelen
- 03 mrt Ahold Delhaize geeft nieuwe groene obligatie uit
- Alle overige nieuwsberichten bekijkt u hier
Agenda: cijfers IMCD en inkoopdata
Morgen staan cijfers op de rol van onder andere IMCD en Bayer. Ook verschijnen er opnieuw inkoopmanagersindices, ditmaal voor de diensten. De vorige metingen vielen over het algemeen tegen:
- Japan: lichte groeiversnelling (van 53,0 in december naar 53,1 in januari)
- China: groeivertraging (van 52,2 in december naar 51,0 in januari)
- Eurozone: voorlopige cijfers wezen op een groeivertraging (van 51,3 in januari naar 50,7 in februari)
- VS S&P Global: uit voorlopige cijfers bleek dat groei was omgeslagen in krimp (van 52,9 naar 49,7)
- VS ISM: vorige maand was sprake van een groeivertraging (van 54,0 in december naar 52,8 in januari)
Hierbij de complete agenda voor morgen:
- 01:30 - Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (Jap)
- 03:45 - Inkoopmanagersindex diensten Caixin - Februari (Chi)
- 07:00 - IMCD - Cijfers vierde kwartaal
- 07:00 - Adidas - Cijfers vierde kwartaal (Dld)
- 07:00 - Bayer - Cijfers vierde kwartaal (Dld)
- 08:45 - Industriële productie - Januari (Fra)
- 09:55 - Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (Dld)
- 10:00 - Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (eur)
- 10:30 - Inkoopmanagersindex diensten - Februari def. (VK)
- 11:00 - Producentenprijzen - Januari (eur)
- 13:00 - Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
- 13:00 - Foot Locker - Cijfers vierde kwartaal (VS)
- 13:00 - Kroger - Cijfers vierde kwartaal (VS)
- 14:15 - Banenrapport ADP - Februari (VS)
- 15:45 - Inkoopmanagersindex diensten S&P - Februari def. (VS)
- 16:00 - Inkoopmanagersindex diensten ISM - Februari def. (VS)
- 16:00 - Fabrieksorders - Januari (VS)
- 16:30 - Olievoorraden - Wekelijks (VS)
- 20:00 - Federal Reserve - Beige Book (VS)
- 22:00 - Hewlett Packard Enterprise - Cijfers eerste kwartaal (VS)
U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!