AEX-openingsindicatie: -1,5% | S&P500: -1,1% | Nikkei 225: -3,3%
De highlights van donderdagochtend 3 april:
- AEX gaat een fors lagere opening tegemoet na de aangekondigde importtarieven door president Trump.
- Alle landen worden belast, Azië voorop
- De beurzen in Azië kleurden vannacht al rood en ook Wall Street moet zich schrap zetten.
- Op de obligatiemarkten gaat het ook van dik hout: de rentes denderen in rap tempo omlaag.
- De dollar verzwakt.
Alstublieft:
Wie had gehoopt dat het bij de Amerikaanse president Trump vooral blaffen was en niet doorbijten, komt bedrogen uit. Dat er een importheffing van 25% zou komen op buitenlandse auto's, was al bekend. Daarnaast krijgen alle landen in de wereld een minimumheffing van 10% op de import naar de VS voor hun kiezen.
Trump richt zijn pijlen vooral op Azië
Voor een groep andere landen komt er een speciaal tarief, dat per land(enblok) varieert, als vergelding voor tarieven die ze zelf heffen op goederen uit de VS. Hierbij noemt de VS overigens ook btw, die op álle goederen wordt geheven en niet specifiek gericht is op de VS. De tarieven kunt u vinden op het bovenstaande bord, dat Trump triomfantelijk omhoog hield in de Rose Garden van het Witte Huis.
Voor de EU betekent dit dus een heffing van 20%. Dat doet pijn. Maar Trump lijkt zijn pijlen vooral te richten op opkomend Azië, dat de VS momenteel als de grootste bedreiging ziet. China, dat al hogere tarieven voor de kiezen kreeg, wordt belast met 34%. Landen die profiteerden van het handelsconflict tussen de VS en China - zoals Vietnam en Cambodja - worden nóg harder afgestraft. Trump lijkt hiermee een sluiproute te willen afsluiten. Alleen Singapore komt er nog genadig van af.
Lees ook: Live uit het Witte Huis: Trumps heffingen
Buurlanden Canada en Mexico ontbreken op het lijstje.
Wat zijn de motieven?
Trump doopte de dag om tot 'Liberation Day'. De officiële reden is dat de tarieven het handelsevenwicht tussen de VS en andere landen moet herstellen. Maar stiekem - en wellicht vooral - brengt het geld in het laatje. De VS torst immers een omvangrijke staatsschuld met zich mee, waarover het land inmiddels meer rente betaalt dan de VS jaarlijks uitgeeft aan defensie.
Ook zal Trump hopen dat veel productie weer terugkomt naar de VS. Daarnaast gebruikt de VS de heffingen als politiek drukmiddel (bijvoorbeeld om de immigratie uit buurlanden te ontmoedigen) en dus ook om Azië op achterstand te zetten.
De heffingen zijn al met al hoger dan verwacht en gevreesd. Economen van ING becijferen de omvang van het tarievenpakket op $600 miljard. Ook het feit dat geen enkel land de dans ontspringt, zal voor velen een domper zijn.
Liberation Day verandert in Domino Day
Andere landen zullen ongetwijfeld terugslaan, om hun eigen economie te beschermen. Daarmee zou Liberation Day veranderen in Domino Day. Wat zo'n tarievenwedloop betekent voor de prijsstabiliteit kunt u raden.
Ursula von der Leyen, voorzitter van de Europese Commissie, kondigde in een lange toespraak voor Europeanen alvast tegenmaatregelen aan, hoewel nog niet bekend is hoe en wat. Maar ze toonde zich ook bereid om te onderhandelen: 'from confrontation to negotiation'.
Rode koersen Azië, Nikkei op laagste punt in 8 maanden
Het eerste juryrapport van beleggers is binnen: de beurzen in Azië daalden over een breed front, maar de pijn was het meest voelbaar in Vietnam en Japan. Op het Chinese vasteland en in India bleef de schade beperkt. Dit zijn de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.15 uur:
- Nikkei 225: -3,3
- TOPIX (Japan): -3,7%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,4%
- Shanghai Composite index: -0,1%
- Hang Seng (Hongkong): -1,6%
- Kospi (Zuid-Korea): -1,1%
- VN-index uit Vietnam: -6,2%
- CSX-index uit Cambodja: -1,3%
- Nifty 50 (India): -0,2%
Inkoopdata: groei in China, terugval in Japan
Hoewel de tarieven van Trump natuurlijk het gesprek van de dag waren, konden beleggers ook reageren op inkoopmanagersindexen voor de diensten, een belangrijke voorlopende indicator. Het stimuleringsbeleid van Beijing begint duidelijk vruchten af te werpen. De index liep op van 51,4 punten naar 51,9 punten, wat duidt op een groeiversnelling. Eerder deze week zagen we ook al een groeiversnelling in de industrie.
In Japan is het beeld heel anders. De groei in de dienstensector kwam tot stilstand (index daalde van 53,7 naar 50 punten). De index voor de industrie wees eerder op toenemende krimp (daling van 49 naar 48,4 punten). De samengestelde index dook onder de 50 punten, wat geldt als grens tussen groei en krimp. Het was zelfs de laagste stand sinds november 2022.
Techaandelen maken flinke uitglijder
De handelsoorlog lijkt vooral een techstrijd met Azië te zijn. Techaandelen hadden het dan ook zwaar te verduren:
- Alibaba: -5,4%
- Prosus-deelneming Tencent: -2,2%
- Baidu: -2,6%
- JD.com: -5,2%
- Samsung: -2,6%
- Foxconn: +1%
- SK Hynix: -2,4%
- Advantest: -5,2%
- Tokyo Electron: -4,2%
- Softbank: -4,4%
Evenals autofabrikanten
Ook autofabrikanten werden fors lager gezet, aangezien zij flink geraakt zullen worden:
- Nissan: -4,6%
- Mitsubishi Motors: -5,8%
- Toyota: -6,8%
- Honda -3%
- Kia: 1,8%
Het Chinese Nio koerste op Wall Street nabeurs 4,5% lager en Xpeng verloor nabeurs 4,8%.
Wall Street hoger in afwachting van tarieven
Wall Street is over de hele linie hoger de dag uitgegaan, in afwachting van de mededelingen van Trump:
- S&P 500: 5.670,97 punten (+0,7%)
- Dow Jones: 42.225,32 punten (+0,6%)
- Nasdaq Composite: 17.601,05 punten (+0,9%)
- Russell 2000: 2.045,36 punten (+1,7%)
- SOX-index: 4.320,75 punten (+0,9%)
Tesla weet ook verlaagde verwachtingen niet waar te maken
De ogen van beleggers waren ook gericht op Tesla, dat met productie- en afzetcijfers over het eerste kwartaal kwam. Dat er een dip zou komen, werd al voorzien. Tesla kampt immers met toenemende concurrentie (vooral uit China) en felle protesten tegen de rol van topman Elon Musk in de Amerikaanse politiek.
Maar de daling bleek uiteindelijk groter dan gevreesd. De EV-fabrikant leverde 336.681 exemplaren af: 32% minder dan in het vierde kwartaal en 13% minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Analisten hadden hun verwachtingen de afgelopen maanden al fors omlaag geschroefd, maar zelfs die prognose (380.000 auto's) bleek te hoog gegrepen.
... en Musk doet stapje terug in de politiek
De koers van Tesla stond aanvankelijk onder druk, maar sloot toch 5,3% hoger. Dat heeft waarschijnlijk te maken met het bericht op de doorgaans goed geïnformeerde Amerikaanse website Politico dat Trump tegen vertrouwelingen heeft gezegd dat Musk binnenkort een stapje terug zal doen op politiek gebied en zich meer aan zijn bedrijven gaat wijden. Musk was in principe aangesteld voor een periode van 130 dagen als 'speciale overheidsmedewerker' en die periode loopt dit voorjaar af.
De officieuze reden om Musk op afstand te zetten is mogelijk dat hij inmiddels als een politiek risico wordt gezien. Zijn populariteit is tanende en hij is nogal onvoorspelbaar, grillig en niet te sturen. Een hoge regeringsfunctionaris meldde Politico dat Musk waarschijnlijk een informele rol als adviseur zal houden en zo nu en dan zijn gezicht zal laten zien in het Witte Huis. Maar een ander waarschuwde ervoor dat iedereen die denkt dat Musk volledig uit Trumps invloedssfeer zal verdwijnen, zichzelf 'voor de gek houdt'.
Voor aandeelhouders van Tesla zal een wat minder prominente rol voor Musk ongetwijfeld welkom zijn.
'Amazon heeft interesse in overname Amerikaans deel TikTok
Amazon.com ging 2% hoger de dag uit nadat de New York Times had gemeld dat de techreus interesse zou hebben in de overname van het Amerikaanse deel van videoplatform TikTok. TikTok heeft van Washington tot 5 april de tijd gekregen om een Amerikaanse koper te vinden. Anders gaat het social media-platform op zwart.
De koers van Meta Platforms (-0,4%) stond wat onder druk nadat bekend werd dat de chef van AI-onderzoek, Joelle Pineau, vertrekt.
Magnificent 7-aandelen blijven dicht bij huis, maar nabeurs ziet het er slecht uit
De overige Magnificent 7-aandelen bleven dicht bij huis, maar nabeurs ziet het er voor alle aandelen niet best uit:
- Tesla: +5,3% (nabeurs: -8%)
- Nvidia: +0,2% (nabeurs: -5,7%)
- Apple +0,3% (nabeurs: -7,1%)
- Amazon +2% (nabeurs: -6,1%)
- Microsoft: fractioneel lager (nabeurs: -3,1%)
- Meta: -0,3% (nabeurs: -4,8%)
- Alphabet: fractioneel lager (nabeurs: -3,5%)
Tot slot nog een opmerkelijke koersval van 7,4% voor Trump Media & Technology. Beleggers schrokken van geruchten dat president Trump, die een meerderheidsbelang heeft, meer dan 100 miljoen aandelen zou willen verkopen; een bericht dat door het bedrijf zelf werd ontkend.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan een lagere opening tegemoet.
- Rode koersen in Azië vannacht, met name in Japan en bij tech- en auto-aandelen
- De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) staat op 21,51 punten.
- De dollar verzwakt. De euro noteert 1,0945 ten opzichte van de Amerikaanse munt.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is met maar liefst 14 basispunten gekelderd naar 4,05%.
- De Nederlandse tienjaarsrente is ook hard onderuit gegleden: 8 basispunten eraf op 2,87%.
- De goudprijs staat 0,2% in de min op $3.127 per troy ounce.
- De olieprijzen staan meer dan 2,5% lager, waarschijnlijk door zorgen over afnemende vraag nu de economische vooruitzichten in één klap zijn verslechterd. De prijs voor een vat WTI bedraagt $69,78. Een vaatje Brent-olie kost $73,08.
- De bitcoinkoers staat 1,5% lager op $83.320.
Nieuws, agenda en shortposities
Het belangrijkste nieuws sinds het vorige slot in Amsterdam:
- 08:03 DSM-Firmenich vergroot belang in Andre Pectin
- 07:31 Aperam ziet hogere volumes in Europa
- 07:25 Nikkei-index negatieve uitschieter in Azië na escalatie handelsoorlog
- 07:19 Jefferies verlaagt koersdoel Basic-Fit fors
- 07:14 Von der Leyen kondigt tegenmaatregelen aan
- 06:42 Chinese economie schakelt hoger
- 06:36 Japanse dienstensector komt tot stilstand
- 02 apr Trump kondigt wederkerige tarieven aan
- 02 apr Amazon wil TikTok overnemen
- 02 apr 'Elon Musks dagen als speciale regeringsfunctionaris geteld'
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:
En in deze aandelen zijn op dit vlak de grootste bewegingen te zien:
Agenda: inkoopdata
Er zal vandaag vooral worden nagepraat over de tarieven. Daarnaast verschijnen er opnieuw inkoopmanagersindexen, ditmaal voor de dienstensector.
In de VS is een cijferaar: Acuity Brands, een concurrent van Signify.
Dit is de agenda voor de rest van de dag:
09:55 Inkoopmanagersindex diensten - Maart def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex diensten - Maart def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex diensten - Maart def. (VK)
11:00 Producentenprijzen - Februari (eur)
13:00 Acuity Brands - Cijfers tweede kwartaal (VS)
14:30 Handelsbalans - Februari (VS)
14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex diensten S&P - Maart def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM - Maart def. (VS)
En dan nog even dit:
ING-econoom Carsten Brzeski heeft de groeiramingen voor de eurozone al verlaagd. Hij verwacht dit jaar een BBP-groei van 0,6% op jaarbasis (was 0,7%). Volgend jaar zou de groei moeten uitkomen op 1% (tegen eerdere prognose van 1,4%):
Maar ook de VS moet zich schrap zetten voor de gevolgen, want een handelsoorlog telt doorgaans alleen maar verliezers.
ING becijfert dat het Amerikaanse prijsniveau met circa 3,3% zal stijgen. De vooruitzichten voor de economische groei omschrijven economen als 'ugly':
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!