Het is een strategie die zich kan uitbetalen: het volgen van de topkeuzes van de beste hedgefondsen. Nu de wereldeconomie hapert en Amerikaanse aandelen in het slop zitten, is het interessant om te kijken welke aandelen buiten de VS populair zijn onder grote hedgefondsmanagers. Insider Monkey zette de top tien op een rij.
De wereldeconomie groeide in 2024 met 3,2%, maar volgens de OESO neemt dat af tot 3,1% in 2025 en 3% in 2026. Handelsbeperkingen, streng monetair beleid en voorzichtige consumenten remmen de groei. De VS houden nog stand, maar ook daar wordt een vertraging verwacht. De eurozone en China kampen al met zwakke vooruitzichten.
Analisten zoals Michael Hartnett (Bank of America) en Manish Kabra (Société Générale) waarschuwen dat de Amerikaanse aandelenmarkt over haar piek heen is, terwijl goedkopere buitenlandse markten – zoals Japan en Europa – juist aantrekkelijker worden. David Herro (Harris Associates) wijst op solide fundamentals en gunstige waarderingen van buitenlandse aandelen, wat kansen biedt.
Op basis van gegevens van Insider Monkey is gekeken naar de populairste buitenlandse aandelen onder hedgefondsen. Het gaat om bedrijven buiten de VS waarin veel hedgefondsen investeren. Historisch gezien rendeert het volgen van dit soort selecties beter dan het marktgemiddelde.
1. TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited) (Taiwan)
TSMC is de grootste onafhankelijke chipproducent ter wereld en een belangrijke klant van ASML. Het concern profiteert volop van de AI-trend. De omzet steeg in het vierde kwartaal van 2024 met 37% op jaarbasis tot $26,88 miljard. Met een winstmarge van 43,1% blijft TSMC uiterst winstgevend.
Het bedrijf investeert $100 miljard in vijf nieuwe fabrieken in de VS om productie te decentraliseren. De vraag naar geavanceerde chips blijft stijgen. TSMC staat bovenaan de lijst van buitenlandse investeringen van 30 grote Amerikaanse beleggers.
2. PDD Holdings (Ierland/China)
PDD Holdings, het moederbedrijf van Temu en Pinduoduo, realiseerde in Q4 2024 een omzetgroei van 24% tot $15,15 miljard. De kaspositie liep op tot $45,4 miljard dankzij sterke operationele kasstromen.
Ondanks een hold-rating van Bank of America blijft PDD populair vanwege wereldwijde expansie en kostenvoordelen. Grote partijen zoals Artisan Partners bouwden hun positie verder uit. PDD combineert massabereik met winstgevendheid en is de topkeuze van 21 hedgefondsen.
3. JD.com (China)
JD.com blijft een zwaargewicht in e-commerce en logistiek, met een jaaromzet van $158,8 miljard in 2024 (+6,8%). Het bedrijf verhoogde het dividend met 31,6% en startte een aandeleninkoopprogramma van $5 miljard. De focus ligt op groei in kleinere steden en overheidsprogramma’s, zoals inruilacties voor elektronica.
Analisten verhoogden de winstverwachtingen, terwijl JD tegelijkertijd marges verbetert en aandeelhouders beloont. Het aandeel is stevig verankerd in miljardenportefeuilles. Topkeuze van 18 hedgefondsen.
4. Spotify Technology (Luxemburg)
Spotify verstevigt zijn dominantie in audiostreaming met 35 miljoen nieuwe maandelijkse gebruikers in Q4 2024 en 11 miljoen nieuwe Premium-abonnees.
Het bedrijf breidt zijn partnerprogramma internationaal uit en ondersteunt makers via advertenties en video-engagement. Dankzij prijsverhogingen en kostenbeheersing noteerde Spotify een recordwinst en €2,3 miljard aan vrije kasstroom. De brutomarge klom naar 32,2%. Het aandeel is geliefd bij 17 miljardairs en blijft een topkeuze in tech.
5. Atlassian Corporation (Australië)
Atlassian ontwikkelt populaire softwaretools zoals Jira en Confluence, voor samenwerking en workflowbeheer. In Q2 FY2025 steeg de omzet met 21%, en werd $255,6 miljoen winst geboekt.
De FedRAMP-autorisatie opent deuren in de Amerikaanse overheidsmarkt. Cloudabonnementen groeiden met 30%, en de vraag naar premiumproducten stijgt. Analisten zijn positief over Atlassians AI-integratie en wereldwijde expansie. Een favoriet van 17 hedgefondsmanagers.
6. Alibaba Group Holding Limited (China)
Alibaba herstelt zich na een moeilijke periode en noteerde dit jaar al een koersstijging van 60%. De kernactiviteiten groeien opnieuw, en het bedrijf profileert zich als AI-leider in China. In Q4 2024 steeg de winst met 333% tot $6,36 miljard.
Alibaba investeert fors in technologie en keert kapitaal uit via buybacks en dividend. Analisten zien het aandeel als topkandidaat in Aziatische tech, mede dankzij de sterke kaspositie. Geliefd bij 17 hedgefondsen.
7. Sea Limited (Singapore)
Sea Limited is actief in gaming (Garena), e-commerce (Shopee) en fintech (SeaMoney). In 2024 boekte het in alle segmenten groei en winst. Shopee haalde meer dan $100 miljard aan bruto handelsvolume binnen en werd winstgevend in Azië en Brazilië.
Door een AI-samenwerking met OpenAI versterkt Sea zijn positie in e-commerce. Dankzij groei, sterke balans en gunstige vooruitzichten blijft Sea populair bij 17 grote hedgefondsen.
8. Nu Holdings Ltd (Brazilië)
Nu Holdings is een digitale bankreus in Latijns-Amerika met 114 miljoen klanten. In 2024 steeg de omzet met 58%, terwijl het nettoresultaat bijna verdubbelde tot $2 miljard. Nubank Crypto breidde zijn crypto-aanbod uit en verstevigde zijn positie in Brazilië, Mexico en Colombia.
Ondanks een verkoopadvies van Citi blijven beleggers geïnteresseerd. De combinatie van hoge gebruikersactiviteit en technologische innovatie maakt Nu aantrekkelijk. Een favoriet van 17 hedgefondsen.
9. CRH plc (Ierland)
CRH is een wereldwijd bouwmaterialenbedrijf actief in infrastructuur en woningbouw. In 2024 boekte het $8,9 miljard omzet en een nettowinststijging van 24%. Door overnames en efficiëntie groeide de EBITDA met 12%.
Europese investeringen, waaronder mogelijke wederopbouw van Oekraïne, versterken het toekomstbeeld. CRH verhoogde ook zijn dividend. Het aandeel is populair bij beleggers die zoeken naar stabiele cashflows en wereldwijde bouwgroei. Favoriet bij 16 hedgefondsen.
10. Shopify (Canada)
Shopify is een e-commerceplatform dat ondernemers helpt hun online winkels op te zetten. Sinds maart 2025 noteert het aandeel aan de Nasdaq. Shopify groeit stevig: zeven kwartalen op rij met meer dan 25% omzetgroei, en een vrije kasstroommarge van 22%.
Analisten zien kansen dankzij AI-integratie en personalisatie. Met steun van 16 grote hedgefondsen blijft Shopify een populaire buitenlandse belegging voor wie inzet op digitale handel.
Lees ook: 9 groeiaandelen die de Big Tech kunnen verslaan in een volatiele markt