Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

Beter Bed 2020

1.767 Posts
Pagina: «« 1 ... 49 50 51 52 53 ... 89 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. forum rang 7 Kaviaar 22 juli 2020 13:53

    • Kaviaar

      Lid sinds: 22 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5391

      Gegeven: 3512

    •    Aantal posts: 14.070

    BB is wel een hapklare brok geworden.
    Weinig schuld nog en een prima omzet, zelfs in barre tijden.
  3. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 22 juli 2020 15:40

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2124

      Gegeven: 1622

    •    Aantal posts: 4.255

    quote:

    Belegger85 schreef op 22 juli 2020 10:11:

    Uiteraard speelt IFRS 16 hierin een rol, maar dit verklaart niet heel het verschil.
    Het verbaast me dat de koers zo blijft hangen.

    Ik heb het maar even nagekeken en in het halfjaarbericht staat in het kasstroomoverzicht keurig vermeld dat de D&A op "right-of-use-assets" over H1 ongeveer €7.4 mln bedroeg. Daarmee komt de "old school" EBITDA over die periode dus uit op zo'n €6.8 mln.

    Resteert de vraag wat de exacte voorwaarden van de conversie van de aandeelhoudersleningen zullen worden; totdat de periode waarop het gemiddelde wordt gebaseerd is afgerond zal er wel koersdruk blijven. Daarna wordt het wellicht weer tijd voor het betere "pump&dump"-werk, al dan niet begeleid door wat positieve updates door analisten. Of ben ik nu te cynisch;)
  4. [verwijderd] 22 juli 2020 18:21

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    O.b.v. peer vergelijking (en IFRS16) toch nog een multiple van 9,1. Je ziet ook regelmatig 1x jaaromzet terugkeren in de retail, mits voldoende winstgevend. Als je dit middelt is BBH toch echt circa €9,- waard.
    Bijlage:
  5. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 22 juli 2020 18:37

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2124

      Gegeven: 1622

    •    Aantal posts: 4.255

    quote:

    Belegger85 schreef op 22 juli 2020 18:21:

    O.b.v. peer vergelijking (en IFRS16) toch nog een multiple van 9,1. Je ziet ook regelmatig 1x jaaromzet terugkeren in de retail, mits voldoende winstgevend. Als je dit middelt is BBH toch echt circa €9,- waard.
    Tja, hoop doet leven. Die bijlage verwijst naar waarderingsniveaus 2016, dat ligt inmiddels wel een heel stuk achter ons en ondertussen is er flink wat veranderd in het detailhandelslandschap; inmiddels staat heel veel "non-food retail" genoteerd tegen 0,0x keer de omzet...

    Stel dat Beter Bed een soortgelijke tweede helft van het jaar zou draaien, dat komt de "echte" EBITDA uit op iets van €14 miljoen. Als je dat heel genereus maal zes doet en rekent met ruim 26 miljoen aandelen (i.v.m. aanstaande conversie) kom je ook niet echt ver boven de €3 per aandeel uit. Misschien leuk genoeg voor een gokje met wat kleingeld, maar ook niet meer dan dat wat mij betreft.
  7. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 23 juli 2020 09:13

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2124

      Gegeven: 1622

    •    Aantal posts: 4.255

    quote:

    jalivia schreef op 23 juli 2020 09:04:

    Kopers!!!
    De periode ter bepaling van de conversiekoers ligt kennelijk achter ons:

    (Trivano.com) - Op 23 juli 2020 hebben de analisten van ABN Amro hun beleggingsadvies voor Beter Bed (BBED; ISIN: NL0000339703) verhoogd van "houden" naar "kopen".

    Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 2,30 EUR naar 3,00 EUR.

  8. Tarpendix 23 juli 2020 09:15

    • Tarpendix

      Lid sinds: 25 jun 2020

      Laatste bezoek: 31 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 33

    Jammer dat we niks weten over de voorwaarden van het converteren van de lening naar aandelen, zoals over welke periode een gemiddelde wordt berekend. De grote aandeelhouders hebben namelijk belang bij een lage koers, omdat ze hiermee meer aandelen tot hun beschikking krijgen. Denk daarom dat we een tijdje rond dit niveau rond gaan dobberen. Daarna verwacht ik dat beterbed binnen afzienbare tijd op 4-5 euro staat. Vergeet niet dat de zwaarste corona weken(laatste 2-3 weken van maart en eerste 2 weken van april) volledig in kwartaal 2 zijn gevallen, uitgaande van een levertijd van 8-10 weken en dat deze dus ook zijn uitgeleverd in kwartaal 2. Beterbed rekent pas omzet op het moment van uitleveren. Omzet van mei en juni zal grotendeels toegekend worden aan kwartaal 3. Ik verwacht 23 oktober dan ook het bericht van een monsteromzet van ongeveer 60 - 62miljoen euro over het derde kwartaal. Het zou me ook niks verbazen dat de koers straks heel rap hersteld nadat de conversie is uitgevoerd. Begin augustus zijn die cijfers intern namelijk al bekend voor het 3e kwartaal..
  15. forum rang 7 Kaviaar 23 juli 2020 09:33

    • Kaviaar

      Lid sinds: 22 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5391

      Gegeven: 3512

    •    Aantal posts: 14.070

    quote:

    rodney007 schreef op 23 juli 2020 09:31:

    Weet er iemand wanneer ze die 7.5 miljoen euro extra kunnen krijgen als de resultaten van Duitsland goed zijn?
    Nee. Niet bekend.
    Misschien pas als ze 2020 goed draaien?
  18. forum rang 7 Kaviaar 23 juli 2020 10:40

    • Kaviaar

      Lid sinds: 22 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5391

      Gegeven: 3512

    •    Aantal posts: 14.070

    De koers mag niet te hard stijgen. Wordt tegen gehouden door grote kooporders die een stuk lager ingelegd worden.
  19. forum rang 5 maci 23 juli 2020 11:31

    • maci

      Lid sinds: 21 feb 2000

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 699

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 4.463

    quote:

    Kaviaar schreef op 23 juli 2020 10:40:

    De koers mag niet te hard stijgen. Wordt tegen gehouden door grote kooporders die een stuk lager ingelegd worden.
    Valt mee. 25K : 16 = 1563 per aanbieder.
  21. [verwijderd] 23 juli 2020 13:03

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 22 juli 2020 18:37:

    [...]

    Tja, hoop doet leven. Die bijlage verwijst naar waarderingsniveaus 2016, dat ligt inmiddels wel een heel stuk achter ons en ondertussen is er flink wat veranderd in het detailhandelslandschap; inmiddels staat heel veel "non-food retail" genoteerd tegen 0,0x keer de omzet...

    Stel dat Beter Bed een soortgelijke tweede helft van het jaar zou draaien, dat komt de "echte" EBITDA uit op iets van €14 miljoen. Als je dat heel genereus maal zes doet en rekent met ruim 26 miljoen aandelen (i.v.m. aanstaande conversie) kom je ook niet echt ver boven de €3 per aandeel uit. Misschien leuk genoeg voor een gokje met wat kleingeld, maar ook niet meer dan dat wat mij betreft.
    Eens, maar veel retailers maken nu geen winst. BBH doet dat wel. Daarnaast is de multiple voor online retailers geen 9,1 maar 20 +. Natuurlijk is slechts 10%+ van de business van BBH online, toch is een multiple van 8-10 nu realistisch als ze deze cijfers een jaar kunnen vasthouden. Ik verwacht in oktober, na publicatie van de Q3 cijfers, dan ook wel een koersdoelverhoging. Met een orderboek van 23 mio (helft van kwartaalomzet voordat het kwartaal start) is Q3 veelbelovend.
1.767 Posts
Pagina: «« 1 ... 49 50 51 52 53 ... 89 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Van de redactie

  1. 10 afgeprijsde aandelen van topbedrijven
  2. Met deze ETF kleurt uw portefeuille groen als de S&P 500 daalt
  3. 7 koopwaardige aandelen voor de lange termijn
  4. Dit aandeel is toegevoegd aan favorietenlijstje beleggers
  5. TA-column Nico Bakker: koopkansen bij Nvidia?
  6. Twee groeiaandelen met verdubbelpotentieel in vijf jaar
Meer artikelen