Just Eat Takeaway 2023

1. [verwijderd] 10 augustus 2023 09:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   The Strategist schreef op 10 augustus 2023 09:05:

   [...]
   
   Wat ik wel weet is dat TKWY op de dag van de cijfers 10% omhoog ging! Dit nav HJ cijfers hiervoor is Jitse verantwoordelijk voor toch?
   

   Misschien even goed je huiswerk doen.
2. RDOW 10 augustus 2023 09:10

   auteur info

   • RDOW

     Lid sinds: 09 jan 2023

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 99

     Gegeven: 91

   •    Aantal posts: 94

   Daar ben ik het dus mee oneens.
   
   Deze lage koersen zijn perfect voor een SBB. Eerst die 150mil maar eens op maken en dan met het juiste nieuws komen
   
   -Fee caps -> GH verkoop
   -Nieuwe CFO die een nieuwe GAH binnen hengelt
   -Verbeterde outlook 2024
   -Jitse schuift eindelijk aan bij Albert ;-)
3. voda 10 augustus 2023 09:11

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93329

     Gegeven: 22882

   •    Aantal posts: 384.173

   Sectorbericht:
   
   Recordresultaat voor HelloFresh
   
   Outlook gehandhaafd.
   
   (ABM FN-Dow Jones) HelloFresh heeft in het tweede kwartaal van dit jaar een recordresultaat geboekt. Dit bleek donderdag uit cijfers van de Duitse aanbieder van maaltijdboxen.
   
   In het afgelopen kwartaal kwam de aangepaste EBITDA uit op 191,9 miljoen euro, een recordresultaat voor het bedrijf. Een jaar eerder bedroeg de EBITDA 145,9 miljoen euro. HelloFresh profiteerde van een significante uitbreiding van de zogeheten contribution-marge tot 28,4 procent, een sterke orderontwikkeling en een gestegen waarde per bestelling.
   
   De omzet kwam afgelopen kwartaal uit op 1,9 miljard euro, hetgeen op jaarbasis een groei betekende van een procent tegen constante wisselkoersen.
   
   In het afgelopen halfjaar was de vrije kasstroom 38 miljoen euro positief.
   
   Outlook
   
   In juli scherpte HelloFresh de winstverwachtingen aan en die werden donderdag gehandhaafd. Dit betekent dat voor heel 2023 wordt uitgegaan van een omzetgroei tegen constante wisselkoersen van 2 tot 8 procent. De aangepaste EBITDA zal tussen 470 miljoen en 540 miljoen euro uitkomen, denkt HelloFresh.
   
   Door: ABM Financial News.
   
   info@abmfn.nl
   
   Redactie: +31(0)20 26 28 999
4. The Strategist 10 augustus 2023 09:12

   auteur info

   • The Strategist

     Lid sinds: 10 jan 2022

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 470

     Gegeven: 167

   •    Aantal posts: 933

   quote:

   RDOW schreef op 10 augustus 2023 09:10:

   Daar ben ik het dus mee oneens.
   
   Deze lage koersen zijn perfect voor een SBB. Eerst die 150mil maar eens op maken en dan met het juiste nieuws komen
   
   -Fee caps -> GH verkoop
   -Nieuwe CFO die een nieuwe GAH binnen hengelt
   -Verbeterde outlook 2024
   -Jitse schuift eindelijk aan bij Albert ;-)
   

   Helemaal mee eens!
5. Mr Trade 10 augustus 2023 09:16

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1387

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.794

   Wat ik niet begrijp is de manier waarop long Holder hun positie afbouwen.
   Je zou zeggen dat het geleidelijk afbouwen van de positie veel rendabeler is dan het dumpen van een x aantal stukken elk moment dat de koers wat oploopt.
   Zo zag je ook gister, de koers staat in no time op 15EUR om vervolgens te eindigen op 14,50.
   
   Dan zou je zeggen laat de koers doorlopen voordat je weer begint te dumpen (scheelt op 300-400k stukken toch een slordige 150-200k).
6. The Strategist 10 augustus 2023 09:21

   auteur info

   • The Strategist

     Lid sinds: 10 jan 2022

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 470

     Gegeven: 167

   •    Aantal posts: 933

   quote:

   Baksteen schreef op 10 augustus 2023 09:03:

   [...]
   
   Hij is de oprichter/ceo en stuurt het schip de verkeerde kant op.
   

   Het grote verschil met jou is hij stuurt een internationaal miljarden bedrijf aan en jij alleen je PC!
7. Mr Trade 10 augustus 2023 09:39

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1387

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.794

   Ben voornamelijk benieuwd wie de stukken opvangt.
   Er worden elke minuut zo'n 5-8k stukken verhandeld en dus rond deze prijzen ook opgekocht.
   Deel zal wel naar JET aandelen inkoop gaan, benieuwd welke partij de overige stukken opkoopt (van 900k stukken reguliere handel naar 1.9MLN stukken reguliere handel, naast de eindveiling)
8. Juargo 10 augustus 2023 09:48

   auteur info

   • Juargo

     Lid sinds: 10 mei 2016

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 164

     Gegeven: 351

   •    Aantal posts: 871

   Hoe sneller de grote partij eruit is, hoe beter lijkt mij in ieder geval
9. Mr Trade 10 augustus 2023 09:49

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 02 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1387

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.794

   quote:

   Juargo schreef op 10 augustus 2023 09:48:

   Hoe sneller de grote partij eruit is, hoe beter lijkt mij in ieder geval
   

   Met de volumes van afgelopen week moet het toch snel gaan zou je zeggen.
   Ben ook benieuwd of ze hun hele positie willen afstoten of slechts een deel.
   
   Lijkt erop dat de 14,50 hierbij een belangrijke rol speelt, zou me niets verbazen als er onderling een dealtje is gemaakt.
   Templeton wil eruit en een andere partij wil ze hebben.
10. valeo 325 10 augustus 2023 09:59

    auteur info

    • valeo 325

      Lid sinds: 13 sep 2018

      Laatste bezoek: 31 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1112

      Gegeven: 166

    •    Aantal posts: 2.377

    quote:

    Mr Trade. schreef op 10 augustus 2023 09:16:

    Wat ik niet begrijp is de manier waarop long Holder hun positie afbouwen.
    Je zou zeggen dat het geleidelijk afbouwen van de positie veel rendabeler is dan het dumpen van een x aantal stukken elk moment dat de koers wat oploopt.
    Zo zag je ook gister, de koers staat in no time op 15EUR om vervolgens te eindigen op 14,50.
    
    Dan zou je zeggen laat de koers doorlopen voordat je weer begint te dumpen (scheelt op 300-400k stukken toch een slordige 150-200k).
    

    Dat klopt wat je zegt maar zouden ze deze partij in 1 keer aanbieden aan een andere wordt er meestal een korting op gegeven
    Van 10 tot 15 procent
    Dus kun je het beter zo doen
12. Mr Trade 10 augustus 2023 10:03

    auteur info

    • Mr Trade

      Lid sinds: 24 nov 2017

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1387

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 2.794

    quote:

    valeo 325 schreef op 10 augustus 2023 09:59:

    [...]
    Dat klopt wat je zegt maar zouden ze deze partij in 1 keer aanbieden aan een andere wordt er meestal een korting op gegeven
    Van 10 tot 15 procent
    Dus kun je het beter zo doen
    

    Die korting is er nu ook :)
13. The Strategist 10 augustus 2023 10:40

    auteur info

    • The Strategist

      Lid sinds: 10 jan 2022

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 470

      Gegeven: 167

    •    Aantal posts: 933

    Niet bij alle bedrijven gaat het crescendo:
    
    www.telegraaf.nl/financieel/449075199...
14. Chessplayer1992 10 augustus 2023 11:49

    auteur info

    • Chessplayer1992

      Lid sinds: 15 nov 2018

      Laatste bezoek: 29 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 447

      Gegeven: 153

    •    Aantal posts: 1.479

    Ik vraag me af of ik het nu verkeerd zie; of dat het in analistenland onnodig moeilijk wordt gemaakt.
    
    Ja: we komen uit een wereld met historisch bizar lage rentestanden. Ja, het geld kon niet op. Ja, alles draaide om groei, groei, groei. En DCF.
    
    Maar: de rente begint normalere standen aan te nemen. DCF geeft een waardering van 0 als toekomstige kasstromen en winst negatief is.
    
    Wat gebeurt er: analisten blijven (bijna krampachtig) naar groei kijken en dat vergelijken tussen de bezorgbedrijven. De vraag die ik heb is dan dat indien je business significant aanpast om richting winstgevendheid te gaan, of een vergelijking van groei dan helemaal opgaat. Groei, omzet en winst bijten elkaar.
    
    Als ik naar de voor mij belangrijkste uitgangspunten kijk:
    
    Take rate:
    - Deliveroo: take rate in UKI en International allebei 29%.
    - Delivery Hero: take rate in Europe 20% (Glovo was in 2022 meer dan 50% van de Europe GTV van DH). Middle east (waar Deliveroo ook actief is) 27%.
    - JET: UKI 20%. Noord Europa 16%. Zuid-europa / Australië 21%. Amerika 22%.
    Conclusie --> Deliveroo lijkt zich in de UKI op den duur uit de markt te prijzen. Ik kan niet anders dan dat concluderen.
    
    Winstgevendheid:
    - JET en Roo komen allebei op 1,1% adj. ebitda uit. Maar: JET maakt nog flink verlies in Zuid-Europa / Australië en nog problemen in Amerika. Dit gaat ofwel ook winstgevend worden, of er wordt op den duur simpelweg mee gestopt (ga ik niet vanuit).
    - Roo kan de take rate (omzet) eigenlijk niet meer verhogen
    - Kosten van HQ bij Roo zijn gigantisch (147 mln EUR), groter dan JET (100 mln EUR) terwijl JET meer dan 3x zo groot is in termen als GTV.
    - Al blijft Deliveroo zelfstandig bestaan, dan zullen ze nooit heel winstgevend worden.
    
    Waarom gaat Deliveroo voor een dividenduitkering, en niet voor een inkoop van eigen aandelen? Simpel: ze zien dit zelf ook. Inkoop van eigen aandelen stuwt de koers, maar daar hebben ze geen belang bij. Ze willen gewoon overgenomen worden. Kosten kunnen dan omlaag. Dan resteert mogelijk een rationeel bestaand.
    
    En Delivery Hero --> leuk en aardig, maar de groei is overal flink lager dan de inflatie (ze zitten met name in landen met een hogere inflatie en economische groei). In Europa zijn ze zelfs nog adjusted ebitda verliesgevend. Los van de eventuele boetes en rechtzaken met Glovo (wat inmiddels meer dan 50% van hun Europese business is).
    
    Ik ben vast blinded door mijn vertrouwen in JET ...
15. The Strategist 10 augustus 2023 11:55

    auteur info

    • The Strategist

      Lid sinds: 10 jan 2022

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 470

      Gegeven: 167

    •    Aantal posts: 933

    Tweet van You-R-Cancelled!: From today's $roo results analysts at Citi conclude that it appears $tkwy is regaining market share in UK and Ireland from $roo. #buy recommendation for Just Eat Takeaway
16. Chessplayer1992 10 augustus 2023 12:02

    auteur info

    • Chessplayer1992

      Lid sinds: 15 nov 2018

      Laatste bezoek: 29 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 447

      Gegeven: 153

    •    Aantal posts: 1.479

    quote:

    The Strategist schreef op 10 augustus 2023 11:55:

    Tweet van You-R-Cancelled!: From today's $roo results analysts at Citi conclude that it appears $tkwy is regaining market share in UK and Ireland from $roo. #buy recommendation for Just Eat Takeaway
    

    Mooi. Het helpt natuurlijk flink als de groei ook groter is dan bij concurrenten. Het ergste dat nu kan gebeuren is dat Deliveroo overgenomen wordt. Gezien de rentestand zie ik het niet snel gebeuren.
    
    Ik gok dat eind april 2024 duidelijk is wat de stand van zaken is in de delivery markt; inclusief weerspiegeling van de koersen. Dit duurt niet lang meer. Mogelijk dat er nu nog verwarring is, gezien de berichten op twitter. Maar nog 2 of 3 kwartalen verder zal de onduidelijkheid er niet langer zijn.
    
    JET investeert nog hevig in UK, Deliveroo kan zich dit niet langer veroorloven.
17. The Strategist 10 augustus 2023 12:12

    auteur info

    • The Strategist

      Lid sinds: 10 jan 2022

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 470

      Gegeven: 167

    •    Aantal posts: 933

    Afgelopen weekend had ik al voorgesteld om ROO over te nemen! @seva je zou vandaag na de cijfers hier nog op terugkomen. Ik zie je reactie tegemoet.
18. Chessplayer1992 10 augustus 2023 12:31

    auteur info

    • Chessplayer1992

      Lid sinds: 15 nov 2018

      Laatste bezoek: 29 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 447

      Gegeven: 153

    •    Aantal posts: 1.479

    quote:

    The Strategist schreef op 10 augustus 2023 12:12:

    Afgelopen weekend had ik al voorgesteld om ROO over te nemen! @seva je zou vandaag na de cijfers hier nog op terugkomen. Ik zie je reactie tegemoet.
    

    Qua businessmodel past het volgens mij gewoon niet bij JET. Levert dan nog zeker een jaar gedoe op voordat alles gelukt is. Enige synergie op dat moment is dat de kosten beter gespreid kunnen worden. Vervolgens zit je in veel landen nog met rechtzaken. Middle east past er niet direct bij; is de vraag of dat qua cultuur gaat matchen (JET zet heel erg in op diversity).
    
    Dus dan moet je daarna weer onderdelen verkopen. Ik betwijfel het.
    
    Wat ik me nog wel afvraag: waarom rapporteert Deliveroo zo duidelijk dat het slecht gaat in Frankrijk. What happens. JET is daar niet heel groot (alleen in grote steden actief, of zelfs gestopt?). Nummer 2 na Deliveroo is Uber? Weten we daar iets van?
    
    Wel interessant ..
19. Instapmoment 10 augustus 2023 12:33

    auteur info

    • Instapmoment

      Lid sinds: 11 aug 2015

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1131

      Gegeven: 782

    •    Aantal posts: 1.861

    quote:

    Mr Trade. schreef op 10 augustus 2023 09:49:

    [...]
    
    Lijkt erop dat de 14,50 hierbij een belangrijke rol speelt, zou me niets verbazen als er onderling een dealtje is gemaakt.
    Templeton wil eruit en een andere partij wil ze hebben.
    

    Dat zouden ze dan toch niet via de reguliere beurs doen, eerder via een dark pool of andere OTC-transactie.
20. SEVA_ 10 augustus 2023 12:51

    auteur info

    • SEVA_

      Lid sinds: 13 jan 2022

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7180

      Gegeven: 491

    •    Aantal posts: 8.919

    quote:

    The Strategist schreef op 10 augustus 2023 12:12:

    Afgelopen weekend had ik al voorgesteld om ROO over te nemen! @seva je zou vandaag na de cijfers hier nog op terugkomen. Ik zie je reactie tegemoet.
    

    Op eigen kracht is beter. Roo is enkel interessant voor de UK, laat JET het daar nu iets beter doen QoQ.
21. Arthur Hastings 10 augustus 2023 13:08

    auteur info

    • Arthur Hastings

      Lid sinds: 09 jun 2023

      Laatste bezoek: 21 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 889

      Gegeven: 81

    •    Aantal posts: 1.064

    Citaat van de CEO van Deliveroo:
    
    "We've got big ambitions (...) but you don't need all of it, and the responsible thing is to return some of it to shareholders," he said.
    
    Shares in Deliveroo, which are up 44% so far this year, were up 3% by 1007 GMT.
    
    Best zuur als je dit vergelijkt met JET. ROO 47% up, wij 27% down. Verschil van 75%. Zij hebben 1 miljard cash en geven 25% terug, wij hebben 1.5 miljard en krijgen 150 miljoen terug ( 10%). Bij elkaar geteld een verschil van dik 80%.
    Ik weet dat het niet volledig klopt, maar in grote lijnen is dit teleurstellend..