Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

2025 portfolio must haves.

1. bearishbull 24 december 2024 16:41

   auteur info

   • bearishbull

     Lid sinds: 09 sep 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 933

     Gegeven: 262

   •    Aantal posts: 8.354

   2024 laten we achter ons. Een prachtig beursjaar. 2025 komt eraan en er is opnieuw potentie voor een prachtig beursjaar. Ook zijn er zoals altijd de nodige risico’s. Wat zit er volgens jullie in een mooie portfolio voor 2025? Ik zal de spits afbijten.
   
   Amazon:
   Een van de magnificent 7. Qua PE niet de goedkoopste maar qua bedrijf wel de beste in de huidige tijd. AWS is de go to cloud voor ieder serieus bedrijf. Ondersteun je als cloud software AWS niet ben je geen serieuze partij. AWS is maar 17% van Amazons totale revenue terwijl alleen dat al een biljoenen business is. En…..75% van het operationele inkomen. De rest loopt op kleine marges waar een minimale prijsverhoging kan zorgen voor een gigantische winstgroei. Alleen Amazon heeft nooit echt de winst als top prioriteit gezien. Alles is omzet groei. Een gouden bedrijf vol potentie waar de wereld niet omheen kan. Zowel consumenten als businesses.
   
   Berkshire
   Ook wel het Buffet bedrijf genoemd. Ik zie het als een beleggingsfonds gerund door de slimste investeerders met decennia bewezen track records. Niet alleen beursgenoteerde bedrijven maar ook niet publieke bedrijven heeft het in bezit (indirect onder Berkshire wel publiek). Met een cash kas van honderden miljarden euro’s kunnen ze toeslaan als er iets te koop is. Geen haast geboden met de huidige hoge rentes. Een mooi veilig aandeel die ik al jaren bezit en nooit ga verkopen.
   
   Bitcoin
   Even iets heel anders. Geen aandeel maar bitcoin. Bitcoin was altijd al een mooi concept, maar was extreem risicovol. Dit vooral omdat het concurreert met brokers, banken, centrale banken etc… gedoemd te falen was het. Vandaag de dag is het nog maar 7.5 keer zo klein als de goud markt. Bijna too big to ignore. Nu Trump als Amerikaanse president pro bitcoin is veranderen de risico’s. Het heeft ineens kans van slagen. Proffesionele partijen kunnen vandaag de dag bitcoin via etf kopen. Volgende stap is dat pensioenfondsen mischien minimaal 1% van hun beleggingen erin willen stoppen. De eerste fondsen hebben dit al gedaan. What’s next? Hoe groter het wordt hoe serieuzer de asset class. Ik raad aan niet te overdrijven met je positie. Het is er nog niet, maar de verwachtingen lijken nu meer te vallen richting slagen van het ‘project’. Een market cap van minimaal de market cap van goud is dan niet ondenkbaar. 7.5X zoveel als nu. Het overwegen waard voor iedere serieuze portfolio.
2. Zaphod Beeblebrox 2 januari 2025 16:11

   auteur info

   • Zaphod Beeblebrox

     Lid sinds: 21 okt 2021

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 935

     Gegeven: 471

   •    Aantal posts: 2.337

   The magnificent 7 zijn mij te duur. Ook zal er eens een einde komen aan die mooie bullrun.
   
   Ik ga uit van een transitie van het westen naar het oosten. Emerging markets derhalve. China en India zijn de grootste partijen, waarbij de waarderingen voor Chinese bedrijven meer aangenaam zijn. Ik zet in op ETF's in Chinese tech bedrijven: ICNT, MCHT & TCHI.
   
   Grondstoffen wellicht, maar die mogen eerst technisch meer verbeteren. Crypto gaat naar verwachting in 2025 uittoppen. Daar moet je naar een uitstap zoeken, niet naar een instap. Ofschoon die uitstap ook ergens in november kan plaatsvinden natuurlijk.
3. bearishbull 2 januari 2025 17:21

   auteur info

   • bearishbull

     Lid sinds: 09 sep 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 933

     Gegeven: 262

   •    Aantal posts: 8.354

   De verschuiving naar het oosten geloof ik ook in. Ik twijfel alleen in hoeverre het investeringsklimaat in China aandeelhouders vriendelijk is. Zelf houd ik van spreiding en heb dan ook kweb (Chinese tech etf). Ik zie het nu nog als hoog risico met kans op hoog rendement. Maar zeker als goede positie in een 2025 portfolio.
   
   Bitcoin is volatiel, zou zomaar kunnen dat het gaat toppen en flink omlaag gaat, maar het zou mij ook niet verbazen als het in 2025 doorschiet naar 250.000. Zelfde als het verhaal met China. Ik ben van mening dat het prima past in een gespreide 2025 portfolio. Net als China volatiel, net als China relatief laag gewaardeerd(vergeleken met goud). Ik trade er niet in. Ik houd het en neem tussentijdse correcties voor lief.
   
   Eens dat de mag 7 duur zijn, maar er zit een reden achter dat het duur is. Kijk je naar forward PE’s daalt de PÉ met zo een 10 per jaar. Ik geloof sterk in winner takes all en in de mag 7 zitten maar mijn mening enkele winners. Vaak zelfs met meerdere producten.
4. Zaphod Beeblebrox 2 januari 2025 17:52

   auteur info

   • Zaphod Beeblebrox

     Lid sinds: 21 okt 2021

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 935

     Gegeven: 471

   •    Aantal posts: 2.337

   quote:

   bearishbull schreef op 2 januari 2025 17:21:

   Eens dat de mag 7 duur zijn, maar er zit een reden achter dat het duur is. Kijk je naar forward PE’s daalt de PÉ met zo een 10 per jaar. Ik geloof sterk in winner takes all en in de mag 7 zitten maar mijn mening enkele winners. Vaak zelfs met meerdere producten.
   

   Dat is moeilijk te voorspellen. Google is heel erg groot geworden omdat hun zoekmachine net even iets beter was dan Yahoo en andere concurrenten. We gaan nu een vergelijkbaar verhaal krijgen met AI. Met de Google zoekmachine krijg ik steeds minder gewenste resultaten (veel te veel SEO). Leuk voor de inkomsten maar mensen gaan op een andere manier zoeken. Amazon is vergelijkbaar. Ze hebben enorm veel, maar ik kan er niks vinden. De AI die mijn zoekargument moet matchen met de aanwezige producten is onvoldoende. Het bedrijf dat als eerste een betere AI kan implementeren wint big time en ik betwijfel of dat een van de magnificent 7 gaat zijn. Meer gevoelsmatig dan wat anders vermoed ik dat de mag 7 gaan wegglijden uit de top, net zoals de tech reuzen zelf ooit de oliemaatschappijen hebben vervangen.
5. bearishbull 6 januari 2025 14:07

   auteur info

   • bearishbull

     Lid sinds: 09 sep 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 933

     Gegeven: 262

   •    Aantal posts: 8.354

   quote:

   Zaphod Beeblebrox schreef op 2 januari 2025 17:52:

   [...]
   
   Dat is moeilijk te voorspellen. Google is heel erg groot geworden omdat hun zoekmachine net even iets beter was dan Yahoo en andere concurrenten. We gaan nu een vergelijkbaar verhaal krijgen met AI. Met de Google zoekmachine krijg ik steeds minder gewenste resultaten (veel te veel SEO). Leuk voor de inkomsten maar mensen gaan op een andere manier zoeken. Amazon is vergelijkbaar. Ze hebben enorm veel, maar ik kan er niks vinden. De AI die mijn zoekargument moet matchen met de aanwezige producten is onvoldoende. Het bedrijf dat als eerste een betere AI kan implementeren wint big time en ik betwijfel of dat een van de magnificent 7 gaat zijn. Meer gevoelsmatig dan wat anders vermoed ik dat de mag 7 gaan wegglijden uit de top, net zoals de tech reuzen zelf ooit de oliemaatschappijen hebben vervangen.
   

   
   
   Ik zie dat anders. Om het bij amazon te houden bijvoorbeeld. AWS kan geen bedrijf omheen. Ooit zal de rek in groei eruit zijn (zitten we wss op minimaal dubbele marketcap), maar zover zijn ze nog lang niet. Die hele webshop waar ze zowat wereld leider zijn is een leuke snack voor erbij, maar als ik aan amazon denk is het AWS. De compute en storage van alle serieuze bedijven. Denk dat de hele S&P 500 aan bedrijven het sowieso al gebruikt en velen nog in de transitie zitten eigen servers te lozen.
   
   Ik ben een winner takes all believer. Dus het verhaal dat google ietsje beter was dan yahoo....tsja, Als je niet de beste bent heb je niks. Net als dat men op facebook zit en niet meer op hyves. Dat men bitcoins koopt en geen coins die het kopieren. dat men goud wilt en geen ander zeldzaam metaal. Dat je blind bij bol.com koopt en liever niet in een webshop waar je minder bekend mee bent. Winner takes all. De mag 7 weet dat maar al te goed en investeren flink om winner te blijven. Als je wilt concurreren vecht je tegen bedrijven die 40 miljard (!!!!) per jaar aan capex spenderen voor hun groei en bescherming van hun markt positie. Ondanks dat nog steeds winst maken.
   
   Mag 7 zijn relatief duur met een reden.
6. ffff 6 januari 2025 16:14

   auteur info

   • ffff

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 14971

     Gegeven: 18830

   •    Aantal posts: 39.179

   Bearish bull en Zaphod,
   
   Ik heb echt getwijfeld of ik mijn zeer gewaagde keuze in jullie draad zou gaan plaatsen. Maar jullie behoren tot dat kleine groepje resterende beleggers die er nog in de KK zijn overgebleven en die het wellicht aardig vinden om te horen wat er ONDER ANDERE in Peters beleggingskoppie rondspookt.
   Daar gaat ie Zaphod en Bearish bull : Ik heb heel veel geleerd aan de toestanden bij Ahold, Alstom in mijn lange beleggingsleven.
   Ahold noteerde op gegeven moment 33 Euro toen de problemen boven water kwamen van Vander hoeven of zoiets en een gigantische neergang naar rond de 2,40 Euro zich voltrok. Kostte mij uiteraard een vermogen, maar bleef wel, juist als langetermijnbelegger goed kijken wat er gedaan werd door de Directie. Ten eerste geprofiteerd van de schadeloosstellingen van Ahold zowel in Nederland als in de USA. Dus dubbel op en toen toch besloten opnieuw zwaar te investeren in Ahold. Achteraf geluld, een magistrale beslissing.
   
   Nu spookt DAT scenario in mijn hoofd wanner ik uitgebreid Gazprom volg. Momenteel bijna letterlijk uitgespuwd door het Westen, zowel in Europa als in de USA, maar nog altijd een bedrijf met gigantische reserves. Stel nu dat er toch een bestand komt en, alweer speculatie van mij, na verloop van tijd gaan de markten wederzijds gewoon weer open. Degenen die de moed, dan wel de dwaasheid hadden, nu in Qatar, Ryaad Gazprom-aandelen aan te schaffen, gaan dan, alweer volgens mij, een herhaling van een Ahold-scenario zien: Het duurt enkele jaren voordat alles weer gladjes loopt, maar markten herstellen zich, simpelweg omdat er spotgoedkoop gas aanwezig is waarvan Europa toch maar 47 lange jaren tot volle tevredenheid heeft geprofiteerd.
   In Duitsland gaat het ronduit slecht. Eén van de belangrijkste redenen is beslist de veel te dure energievoorziening voor de industrie. Duitse bedrijven dreigen er zelfs mee te verhuizen naar USA omdat ze een concurrentieel nadeel hebben.
   Mijn verwachting is: De druk op politici om weer goedkoop gas uit Rusland te mogen importeren zal heel groot zijn, zodat het weer toegestaan wordt.
   
   Natuurlijk een hersenspinsel van een belegger aan het eind van een lange beleggingsloopbaan. Maar ik zie er wel iets in en wellicht sommige pensioenfondsbeheerders ook, want is iets voor de lange termijn. Ze contacteren mij maar!
   
   Tenslotte; Ieder jaar opnieuw altijd de mediagenieke uitreiking van de NOBELPRIJZEN. Wat je vrijwel nooit hoort, is waar een heel groot gedeelte van het fortuin van Alfred Nobel nu eigenlijk gemaakt was. Precies in Bakoe, Azerbeidschan. In de olie......
   
   Dus die prijzen zijn er ook dankzij Azerbeidsjaanse, dus vroeger Russische olie....
   
   Zoiets als de diamanten sieraden die de dames sieren ook van de Romanov-familie kwamen....
   
   Peter
7. bearishbull 6 januari 2025 16:27

   auteur info

   • bearishbull

     Lid sinds: 09 sep 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 933

     Gegeven: 262

   •    Aantal posts: 8.354

   Niet gek gedacht Peter. Als het bloed door de straten stroomt is het vaak het beste moment om te kopen. Gazprom is geen 4rde rangs smallcap. Zitten nu in een zware storm en zijn wss ook zo geprijsd (zelf nog niet bekeken, maar kan me het voorstellen), maar wat is er nog over van die storm over 10 jaar? Ik ga zelf ook eens kijken.
8. Zaphod Beeblebrox 6 januari 2025 18:53

   auteur info

   • Zaphod Beeblebrox

     Lid sinds: 21 okt 2021

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 935

     Gegeven: 471

   •    Aantal posts: 2.337

   Ik ben niet iemand die individuele aandelen analyseert, maar de Russische markt kan volgens mij alleen maar omhoog. Zoals bearishbull zegt: je moet kopen als het bloed door de straten stroomt. En dat is nu. Ik beperk mij zelf tot de Bric ETF, dat is zonder Zuid Afrika.