Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

10 % ASR NEDERLAND 09 PERP

290 Posts
Pagina: «« 1 ... 7 8 9 10 11 ... 15 »» | Laatste | Omlaag ↓
  6. forum rang 4 zeurpietje 15 mei 2014 10:22

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1063

      Gegeven: 764

    •    Aantal posts: 3.611

    @arjan Hier heb je helemaal gelijk in maar in de tussentijd vang je wel steeds de 10% coupon. Het rendement van 3.70(koers 130.50) is nog steeds een mooi rendement voor een looptijd van iets meer dan 4 jaar. de 4 jaar swap is 0.66% dus een spread van ruim 3%. bij een niet dalende koers maak je iedere dag een couponrendement van 7.66%
    Volgens mij zit er nog wel wat potentie in de koers dus ik verkoop nog niet.
  7. Sparhans 16 september 2014 13:07

    • Sparhans

      Lid sinds: 11 aug 2005

      Laatste bezoek: 22 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 11

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 154

    “ASR Nederland N.V. has mandated Deutsche Bank, Rabobank and UBS Investment Bank as Joint Bookrunners for the issue of a Euro denominated fixed-to-fixed rate perpetual non-call 10 year Tier 2 . The security is expected to be rated BBB- by S&P. The transaction is expected to launch, subject to market conditions, following a European roadshow to commence on Thursday 18th September. FCA / ICMA stabilisation.”
  8. forum rang 4 shaai 16 september 2014 13:34

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 461

      Gegeven: 1183

    •    Aantal posts: 4.582

    Tender offer ASR
    de 10% voor 132% en de 7.25% voor 118%. Any and all.

    Helaas was ik te laat, er was nog wel het nodige moois op te pikken voor de early birds.
  9. [verwijderd] 16 september 2014 13:36

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0


    Nederlands | Engels
    a.s.r. plans capital optimisation exercise
    16-9-2014
    [Persbericht alleen in de Engelse taal beschikbaar]
    Today, ASR Nederland N.V. (‘a.s.r.’) has announced its intention, subject to market conditions, to issue in the near future a Euro denominated fixed-to-fixed rate perpetual non-call 10 year Tier 2 bond, following an investor roadshow commencing on the 18th of September.

    The new issue has been announced in conjunction with an invitation to holders of the € 386,305,500 10.0 per cent. Step-Up Fixed-Floating Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213545) and € 37,665,500 7.25 per cent. Non Step-Up Fixed Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213552) to tender any and all of their Securities for purchase by a.s.r. for cash, subject to completion of the new issue.

    Separately, a.s.r. announces its intention to redeem its outstanding Comparable Tier 1 securities (€ 84,926,000 Floating Rate Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213529) and € 12,334,500 Fixed Rate Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213537) at the next available opportunity, in accordance with the respective terms and conditions and subject to completion of the new issue.

    Chris Figee, CFO: ‘a.s.r. has decided to launch the transaction as part of its proactive approach to capital management in order to optimise and enhance the capital position of the a.s.r. group, particularly in light of the future implementation of Solvency II’.
    --
    floater gecalld, nu Van Lanschot nog
  10. Kousie 16 september 2014 13:58

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    quote:

    shaai schreef op 16 september 2014 13:34:

    Tender offer ASR
    de 10% voor 132% en de 7.25% voor 118%. Any and all.
    Hoe kom je aan deze informatie?
  12. forum rang 4 shaai 16 september 2014 15:37

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 461

      Gegeven: 1183

    •    Aantal posts: 4.582

    uit het Tender Offer Memorandum, kreeg ik gemaild van iemand die ik ken, zal wel op Bloomberg etc staan, en bij IR te krijgen
  13. Sparhans 16 september 2014 15:44

    • Sparhans

      Lid sinds: 11 aug 2005

      Laatste bezoek: 22 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 11

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 154

    Prijzen staan idd in het memorandum, settlement per 30 sep. Yield 3.085 voor de 10% en 3.287% voor de 7.25% op deze prijzen. Nog niet eens no-brainers in deze markt waar de ECB met zn negatieve rentes en TLTRO's er voor zorgt dat 3% zelfs nog 'high yield' is....
  14. Kousie 16 september 2014 16:38

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    quote:

    Sparhans schreef op 16 september 2014 15:44:

    Nog niet eens no-brainers in deze markt waar de ECB met zn negatieve rentes en TLTRO's er voor zorgt dat 3% zelfs nog 'high yield' is....
    Bedoel je hiermee aan te geven Sparhans dat je eerst goed moet nadenken voordat je ze aanmeldt?
  15. Darts 16 september 2014 16:44

    • Darts

      Lid sinds: 01 okt 2004

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4

      Gegeven: 14

    •    Aantal posts: 129

    quote:

    shaai schreef op 16 september 2014 13:34:

    Tender offer ASR
    de 10% voor 132% en de 7.25% voor 118%. Any and all.

    Wat wordt er precies bedoeld met de term "Any and all".

    Wordt alles wat aangeboden wordt uitbetaald aan 132 of 118% en lopen deze die niet aangeboden worden gewoon door?
  16. Stapelaar 16 september 2014 17:11

    • Stapelaar

      Lid sinds: 14 feb 2012

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 270

      Gegeven: 510

    •    Aantal posts: 2.125

    quote:

    shaai schreef op 16 september 2014 15:37:

    uit het Tender Offer Memorandum, kreeg ik gemaild van iemand die ik ken, zal wel op Bloomberg etc staan, en bij IR te krijgen
    Zo lijkt het of er cash wordt afgerekend; uit het persbericht lees ik slechts omwisseling. En de voorwaarden van de nieuwe tier2 zijn nog niet gekend, toch? Dus verkoop van de nieuwe stukken kan 100 opleveren of meer, maar ook wat minder, zie Delta Lloyd.

    En niet erg fijntjes dat er een persbericht komt waarin geen prijzen staan vermeld, waardoor het lijkt dat dit pas later zal worden vastgesteld.

    En ook niet leuk dat zo'n bericht midden van de dag wordt bekendgemaakt, zoals aan de koersontwikkelling van vandaag is te zien.

  17. Sparhans 16 september 2014 17:35

    • Sparhans

      Lid sinds: 11 aug 2005

      Laatste bezoek: 22 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 11

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 154

    "Any and all" betekent inderdaad dat alles wat aangeboden wordt, geaccpeteerd wordt op de vaste prijzen die hierboven staan. Tender gaat in cash, dus geen omwisseling in nieuwe stukken.

    Cosy ik bedoel idd dat het best kan zijn dat deze stukken in de rest van het jaar nog verder boven deze prijzen gaan handelen.
  18. Stapelaar 16 september 2014 17:43

    • Stapelaar

      Lid sinds: 14 feb 2012

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 270

      Gegeven: 510

    •    Aantal posts: 2.125

    quote:

    Stapelaar schreef op 16 september 2014 17:11:

    [...]

    Zo lijkt het of er cash wordt afgerekend; uit het persbericht lees ik slechts omwisseling. En de voorwaarden van de nieuwe tier2 zijn nog niet gekend, toch? Dus verkoop van de nieuwe stukken kan 100 opleveren of meer, maar ook wat minder, zie Delta Lloyd.

    En niet erg fijntjes dat er een persbericht komt waarin geen prijzen staan vermeld, waardoor het lijkt dat dit pas later zal worden vastgesteld.

    En ook niet leuk dat zo'n bericht midden van de dag wordt bekendgemaakt, zoals aan de koersontwikkelling van vandaag is te zien.
    Sorry er staat inderdaad toch echt tender for cash..... Bij Binck's Dow Jones nieuwsdienst las ik het woordje "omruilen" en dat kan je dus ook anders interpreteren.
290 Posts
Pagina: «« 1 ... 7 8 9 10 11 ... 15 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.012
AB InBev 2 5.495
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.521
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.588
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.729
Aedifica 3 903
Aegon 3.258 322.687
AFC Ajax 538 7.087
Affimed NV 2 6.289
ageas 5.844 109.887
Agfa-Gevaert 14 2.049
Ahold 3.538 74.330
Air France - KLM 1.025 35.023
AIRBUS 1 11
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.691
Allfunds Group 4 1.469
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 405
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.819
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.836 242.925
AMG 971 133.201
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.687
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 490
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.975
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 381
Arcadis 252 8.767
Arcelor Mittal 2.033 320.659
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.294
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.730
Ascencio 1 26
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.089
ASML 1.766 106.428
ASR Nederland 21 4.452
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 485
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.647
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.392