PostNL Koninklijke NL0009739416

POSTNL Fundamentele koop

1. [verwijderd] 30 december 2014 12:38

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   marique schreef op 30 december 2014 12:06:

   [...]
   Denk dat de lage koers vooral te maken heeft met het negatieve eigen vermogen. Is weliswaar een non-cash item maar weegt heel zwaar bij de kredietbeoordeling. Momenteel gaat 1/3 van de ebit naar fin. kosten. Dat is veel.
   In het huidige tempo van winst genereren duurt het nog 10 jaren voordat het eigen vermogen als normaal positief kan worden beschouwd.
   
   Overigens draait de tent operationeel gezien wel goed. Maar omzetgroei lijkt er niet in te zitten.
   

   In het huidige tempo denkt PostNL momenteel zelf aan 2017, dus nog ruim 2 jaar voordat het eigen vermogen positief zou kunnen worden (mits de omstandigheden niet verslechteren).
   
   Operationeel zijn er inderdaad geen grote problemen, ofschoon bij de Q3 cijfers de marges eigenlijk wel bij alle activiteiten onder druk stonden.
2. ballie2 30 december 2014 12:55

   auteur info

   • ballie2

     Lid sinds: 23 dec 2002

     Laatste bezoek: 19 okt 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 117

     Gegeven: 389

   •    Aantal posts: 2.376

   Begin 2015 zal ECB beginnen met QE waardoor de euro verder zal verzwakken. Overname TNT wordt daardoor alsmaar goedkoper voor overnemende partijen. Bij deze overname ziet de wereld voor Postnl er ineens heel anders uit.
   
   Verder is het bezorgen van van meer dan 1.000.000 pakketten per dag met Sinterklaas ruim overtroffen voor de kerst met 1.167.000 pakketten.
   Ook de dalende brandstof prijzen zal Postnl uiteindelijk van profiteren.
   
   Ik ben voor 2015 zeer positief, de omslag is in mijn ogen nabij!
   
   Succes!
   Ballie
   
   
3. [verwijderd] 30 december 2014 14:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   ballie2 schreef op 30 december 2014 12:55:

   Begin 2015 zal ECB beginnen met QE waardoor de euro verder zal verzwakken. Overname TNT wordt daardoor alsmaar goedkoper voor overnemende partijen. Bij deze overname ziet de wereld voor Postnl er ineens heel anders uit.
   
   Verder is het bezorgen van van meer dan 1.000.000 pakketten per dag met Sinterklaas ruim overtroffen voor de kerst met 1.167.000 pakketten.
   Ook de dalende brandstof prijzen zal Postnl uiteindelijk van profiteren.
   
   Ik ben voor 2015 zeer positief, de omslag is in mijn ogen nabij!
   
   Succes!
   Ballie
   
   

   Nieuw bezorgrecord PostNL: 1.167.705 pakketten
   www.twinklemagazine.nl/nieuws/2014/12...
   
   Tsja, de getallen t.a.v. de pakketen worden steeds indrukwekkender... maar beleggers zijn er nauwelijks meer van onder de indruk (wellicht doordat de rente ondertussen in december langzaam steeds verder is gedaald).
4. Tordan 30 december 2014 16:22

   auteur info

   • Tordan

     Lid sinds: 07 jun 2013

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2048

     Gegeven: 40

   •    Aantal posts: 9.367

   quote:

   Martijn van M schreef op 30 december 2014 14:10:

   [...]
   
   Nieuw bezorgrecord PostNL: 1.167.705 pakketten
   www.twinklemagazine.nl/nieuws/2014/12...
   
   Tsja, de getallen t.a.v. de pakketen worden steeds indrukwekkender... maar beleggers zijn er nauwelijks meer van onder de indruk (wellicht doordat de rente ondertussen in december langzaam steeds verder is gedaald).
   

   De groei in paketten is niet het probleem. De post echter wel:Hoe vaak eb ik de afgelopen weken niet gehoord dat mensen zelfs geen kerstkaart meer verzenden, maar dit ook digitaal doen!!
   De post is een stervende bussiness.In het slechtste scenario moet PNL in 2015 met de billen bloot en aankondigen dat de omzet, ondanks de groei bij paketten, gaat dalen.
   Ook deze mogelijkheid mag je niet uitsluiten.!!
5. adri67 31 december 2014 10:54

   auteur info

   • adri67

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 355

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 1.225

   Ik blijf PostNL een sleeping giant vinden. Door record na record mbt het aantal bezorgde pakjes in de decembermaand in combinatie met de lage olieprijs zal de nettowinst wel eens aan de bovenkant van de guidance van 260-290 miljoen kunnen uitkomen. Zelf ga ik uit van 280-290 miljoen. Als je 285 miljoen deelt op 441 miljoen aandelen dan kom je op € 0,65 wpa in 2014. Bij een koers van € 3,07 zit je op een k/w verhouding van nog geen 5. Dit is extreem laag en gaat op weg naar het uitkeren van dividend terug naar normale waarden. De omzet in post wordt door prijsstijgingen op peil gehouden, de omzet in pakjes is booming en de marge zal door de lagere olieprijs toenemen.
6. [verwijderd] 31 december 2014 11:38

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   I-Boxx rente heeft vandaag het laagste punt van het jaar bereikt (de bijbehorende obligatie staat immers op het hoogste punt van dit jaar):
   www.marketwatch.com/investing/fund/ib...
   
   Kortom, de post pensioenvoorziening op de balans van PostNL zal ook dit kwartaal weer flink groeien; wel iets minder hard dan tijdens Q3... maar ik vrees dat hiermee het effect van de de koerswinst bij TNT Express vrijwel geheel verloren gaat op de balans.
   
   (Impact van de pensioenen was over Q3 immers -20 miljoen, en zal dit kwartaal ergens op een bedrag uitkomen tussen de -15 en -19 miljoen; koerswinst van TNT Express ligt waarschijnlijk vlak boven de +20 miljoen... dus de som zal wel positief zijn maar de stijging van TNT Express zal op de balans dus nauwelijks impact hebben. 2 Weken terug leek het effect nog aanzienlijk te kunnen worden, maar het gedoe in Griekenland lijkt de I-Boxx rente verder omlaag te doen zakken)
7. [verwijderd] 31 december 2014 11:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   3.09 euro, de 'mei-gap' lijkt de koers overeind te houden... maar onder de 3.10 euro blijft het historisch gezien een flut-koers.
   
   Nu maar hopen dat de koers in aanloop naar de cijfers toch nog wat weet te herstellen, zodat we technisch gezien een vangnet hebben voor het geval de resultaten opnieuw niet aan de verwachtingen kunnen voldoen.
8. adri67 31 december 2014 12:26

   auteur info

   • adri67

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 355

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 1.225

   quote:

   Martijn van M schreef op 31 december 2014 11:38:

   I-Boxx rente heeft vandaag het laagste punt van het jaar bereikt (de bijbehorende obligatie staat immers op het hoogste punt van dit jaar):
   www.marketwatch.com/investing/fund/ib...
   
   Kortom, de post pensioenvoorziening op de balans van PostNL zal ook dit kwartaal weer flink groeien; wel iets minder hard dan tijdens Q3... maar ik vrees dat hiermee het effect van de de koerswinst bij TNT Express vrijwel geheel verloren gaat op de balans.
   
   (Impact van de pensioenen was over Q3 immers -20 miljoen, en zal dit kwartaal ergens op een bedrag uitkomen tussen de -15 en -19 miljoen; koerswinst van TNT Express ligt waarschijnlijk vlak boven de +20 miljoen... dus de som zal wel positief zijn maar de stijging van TNT Express zal op de balans dus nauwelijks impact hebben. 2 Weken terug leek het effect nog aanzienlijk te kunnen worden, maar het gedoe in Griekenland lijkt de I-Boxx rente verder omlaag te doen zakken)
   

   Martijn,
   
   Hoe kom je bij een koerswinst van +20 miljoen bij TNT Express ?
   
   PostNL heeft nog 80.346.421 aandelen TNT Express. Slotdag KW3 was koers TNT: € 5,01 en nu: € 5,55. Dan kom je toch op 43,4 miljoen positief ?
   
9. Alvermans 31 december 2014 19:49

   auteur info

   • Alvermans

     Lid sinds: 01 apr 2011

     Laatste bezoek: 29 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 9

     Gegeven: 36

   •    Aantal posts: 60

   BPost in België beste presteerder in de BEL20 over 2014 (+50%). Beetje zelfde verhaal als PostNL, krimpende postmarkt, stevig groeiende pakjesmarkt, goede kostenbesparingen die gerealiseerd worden,... Zeer goed dividendrendement (wat vroeg of laat ook zal komen voor PostNL).
   
   PostNL vind ik zelfs nog wat interessanter omwille van de 'ingebakken' call-optie op TNT Express waar vroeg of laat ook iets staat mee te gebeuren + PostNL is internationaal veel meer actief dan BPost.
   
   Ik wacht rustig de cijfers af...
   
   
10. adri67 2 januari 2015 11:01

    auteur info

    • adri67

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 355

      Gegeven: 185

    •    Aantal posts: 1.225

    quote:

    Alvermans schreef op 31 december 2014 19:49:

    BPost in België beste presteerder in de BEL20 over 2014 (+50%). Beetje zelfde verhaal als PostNL, krimpende postmarkt, stevig groeiende pakjesmarkt, goede kostenbesparingen die gerealiseerd worden,... Zeer goed dividendrendement (wat vroeg of laat ook zal komen voor PostNL).
    
    PostNL vind ik zelfs nog wat interessanter omwille van de 'ingebakken' call-optie op TNT Express waar vroeg of laat ook iets staat mee te gebeuren + PostNL is internationaal veel meer actief dan BPost.
    
    Ik wacht rustig de cijfers af...
    
    

    Ik ben het met je eens. Groot voordeel is uiteraard ook dat PostNL de koerssprong nog moet gaan maken. Deze zal mi veel groter zijn dan de 50% stijging van Bpost in 2014. Kijk alleen maar naar de huidige k/w verhouding bij PostNL van tussen de 4 en 5. Op weg naar dividend zal die richting de k/w verhouding van de buitenlandse branchegenoten gaan.
12. [verwijderd] 2 januari 2015 11:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    adri67 schreef op 31 december 2014 12:26:

    [...]
    Martijn,
    
    Hoe kom je bij een koerswinst van +20 miljoen bij TNT Express ?
    
    PostNL heeft nog 80.346.421 aandelen TNT Express. Slotdag KW3 was koers TNT: € 5,01 en nu: € 5,55. Dan kom je toch op 43,4 miljoen positief ?
    
    

    Dank voor je correctie, gaat om 80 miljoen aandelen.
    
    Bijna de helft van die ruim 43 miljoen koerswinst is ongeveer verloren gegaan door de verdere daling van de I-Boxx rente.
    
    
13. [verwijderd] 5 januari 2015 15:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Het is stil op het forum (stilte voor de storm?)
14. BoterbijdeVis 5 januari 2015 15:57

    auteur info

    • BoterbijdeVis

      Lid sinds: 26 mrt 2013

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 282

      Gegeven: 13

    •    Aantal posts: 3.468

    quote:

    Witte Raaf schreef op 5 januari 2015 15:14:

    Het is stil op het forum (stilte voor de storm?)
    

    De storm is net opgestoken. Begon in Amerika om half 4. Waait wel weer over.
    De heren grote beleggers verzinnen weer wat om over de volle breedte de koersen te laten kelderen. Dan fors inslaan en over een paar daagjes wat positieve kreten de wereld inslingeren, dat het allemaal wel meevalt blablabla, en vervolgens KASSA. En de DFT doet ook lekker mee met ongefundeerde kortzichtige angstkretologie.
    
    Kortom, ook deze nepstorm gaar weer een keertje liggen.
15. [verwijderd] 5 januari 2015 16:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BoterbijdeVis schreef op 5 januari 2015 15:57:

    [...]
    
    De storm is net opgestoken. Begon in Amerika om half 4. Waait wel weer over.
    De heren grote beleggers verzinnen weer wat om over de volle breedte de koersen te laten kelderen. Dan fors inslaan en over een paar daagjes wat positieve kreten de wereld inslingeren, dat het allemaal wel meevalt blablabla, en vervolgens KASSA. En de DFT doet ook lekker mee met ongefundeerde kortzichtige angstkretologie.
    
    Kortom, ook deze nepstorm gaar weer een keertje liggen.
    

    Mooi gezegd, volkomen mee eens!
16. [verwijderd] 6 januari 2015 00:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Pensioenthermometer is op 1 januari in elkaar geklapt, daalde maar liefst met -6% van 108% naar 102%:
    www.pensioenthermometer.nl/index.php?...
    
    (Na daling vandaag... lijkt deze mogelijk zelfs onder de 100% te zijn beland, binnen een paar dagen zal de schade van vandaag wellicht meer duidelijk zijn)
    
    PS. Ik zie zojuist ook dat er per 1 januari nieuwe rekenregels gelden voor de pensioenfondsen:
    www.aon.com/netherlands/persberichten...
    
    "Onder de nieuwe rekenregels vindt geen driemaands middeling van de marktrente plaats. Daardoor is de daling in augustus direct zichtbaar in de waarde van de verplichtingen. Tevens wijzigt de methodiek van verhoging van de lange rente, waardoor dit effect minder sterk is. De dekkingsgraad wordt onder de nieuwe rekenregels wel minder beweeglijk doordat een beleidsdekkingsgraad wordt gehanteerd. Deze beleidsdekkingsgraad middelt de dekkingsgraad over de achterliggende twaalf maanden."
17. [verwijderd] 6 januari 2015 09:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wat lees ik nu weer???
    
    "Maar volgens het nieuwe Financiële Toetsingskader (nFTK) dat per 1 januari is ingegaan is de gemiddelde dekkingsgraad over de laatste twaalf maanden leidend. Per eind december 2014 staat deze op 110%."
    
    www.controllersmagazine.nl/Treasury/A...
    
    Formeel lijkt dit te betekenen dat 'bijstorten' pas weer een kwestie kan worden wanneer de dekkingsgraad op basis van de rente van de 12 voorgaande maanden onder de wettelijke eis is beland.
    
    Conclusie: PostNL hoeft voorlopig dus niet meer bij te storten, want in december is de dekkingsgraad van het PostNLpensioenfonds waarschijnlijk ongeveer -1% gedaald, en zou dus per eind december rond de 110% uitgekomen (en op basis van de gemiddelde rente van de afgelopen 12 maanden zou de dekkingsgraad rond de 112% liggen).
18. [verwijderd] 6 januari 2015 12:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Martijn van M schreef op 6 januari 2015 09:43:

    Wat lees ik nu weer???
    
    "Maar volgens het nieuwe Financiële Toetsingskader (nFTK) dat per 1 januari is ingegaan is de gemiddelde dekkingsgraad over de laatste twaalf maanden leidend. Per eind december 2014 staat deze op 110%."
    
    www.controllersmagazine.nl/Treasury/A...
    
    Formeel lijkt dit te betekenen dat 'bijstorten' pas weer een kwestie kan worden wanneer de dekkingsgraad op basis van de rente van de 12 voorgaande maanden onder de wettelijke eis is beland.
    
    Conclusie: PostNL hoeft voorlopig dus niet meer bij te storten, want in december is de dekkingsgraad van het PostNLpensioenfonds waarschijnlijk ongeveer -1% gedaald, en zou dus per eind december rond de 110% uitgekomen (en op basis van de gemiddelde rente van de afgelopen 12 maanden zou de dekkingsgraad rond de 112% liggen).
    

    
    
    Gelukkig reageert de koers goed op dit geweldige nieuws!!
19. pff 6 januari 2015 14:02

    auteur info

    • pff

      Lid sinds: 04 sep 2006

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 89

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 1.901

    Wanneer gaat het feest beginnen? De koers lijkt nergens op.
20. [verwijderd] 6 januari 2015 16:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    pff schreef op 6 januari 2015 14:02:

    Wanneer gaat het feest beginnen? De koers lijkt nergens op.
    

    Nu! Want zojuist werd het volgende bericht de wereld in geslingerd:
    
    "Geroofde post Zoetermeer weer terecht, brommer postbode nog altijd spoorloos"
    
    www.omroepwest.nl/nieuws/06-01-2015/g...
    
    (LOL... we zitten weer in het 'mei-wak': 3.06-3.25 euro!!!)
21. ruud71 6 januari 2015 16:31

    auteur info

    • ruud71

      Lid sinds: 28 nov 2010

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 255

      Gegeven: 46

    •    Aantal posts: 1.497

    Hij gaat lekker vanmiddag! Slot 3.113