BiostockAddict schreef op 25 maart 2015 11:10:
Zal misschien raar klinken maar ABBVIE heeft GLPG veel harder nodig dan omgekeerd.
Bij de besprekingen voor afsluiten van de GLPG0634-deal waren er 9 geïnteresseerden.
ABBVIE betaalde het hoogste bedrag ooit wereldwijd voor een deal in fase II.
Simpelweg omdat er zoveel geïnteresseerden waren en er tegen elkaar werd opgeboden.
Bij goede fase IIb resultaten zullen er meer dan 9 geïnteresseerden zijn.
Bij best in class data gaat er ze in lange rijen staan.
Humera van ABBVIE verliest patent in 2016.
De omzet zal in elkaar stuiken en dus heeft ABBVIE een vervanger nodig.
Het eigen programme ABT494 bevoordelen en GLPG0634 op het schap leggen is onzin (en kan contractueel niet). Het pad naar goedkeuring en vooral succesvolle marktlancering is nog lang. ABBVIE kan gewoon het risico niet nemen om een potentiele blockbuster op het rek te laten liggen en dan vast te stellen dat bijvoorbeeld FDA jaren later geen goedkeuring geeft voor het eigen middel. Het is eigen aan de mens om overal complottheorieën achter te zoeken, maar in de meeste gevallen is er helemaal geen en is gewoon wat er gezegd wordt ook realiteit. Als beide programma's positieve data opleveren zal ABBVIE beide programma's verder zetten, in de hoop dat 1tje het grote lot van de lotterij is.
Peaksales voor GLPG0634 wordt geschat op 2 tot 3 miljard dollar. Bij best in class data - beste werking, nauwelijks bijwerkingen, monotherapie en pil - is dit veel te conservatief.
Wat overname betreft volg ik Onno volledig. Bij voorkeur geen snelle overname. Het profiel van de 10 en 100 baggers in biotech zijn bedrijven met een blockbuster op de markt en een brede pijplijn.
Ik ben voornamelijk een 'runup' trader omdat de grootste (soms de volledige) koersbeweging gebeurt in aanloop naar de belangrijke data. In het geval van GLPG0634 hou ik een belangrijk deel door de data omdat het opwaarts potentieel bij ' best in class' veel te groot is.