Econosto Terug naar discussie overzicht

Converteerbare obligatie

1. [verwijderd] 16 maart 2006 22:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat te doen met de obligaties? Nu verkopen of hopen op een hogere koers?
   Ik heb zelf de eerste obligaties op 125% of zoiets gekocht en er later wat bij gekocht en zit nu met de verkregen rente meegerekend op een koers van
   63,74 %. Wil de koers van de obligatie hierop komen dan moet de koers van Econosto nog gigantisch stijgen.
   En wat kun je verwachten bij een overname?
2. investorben 28 maart 2006 21:11

   auteur info

   • investorben

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 135

     Gegeven: 96

   •    Aantal posts: 383

   
   Zie onderstaand bericht. M.i. oppassen, in principe kan dus volgend jaar een kwart van de lening worden afgelost tegen 38,5 %. Het jaar daarop weer een kwart. Pas daarna kan worden geconverteerd tegen een koers van 4 euro per gewoon aandeel. Maar de lening kan ook in zijn geheel worden afgelost als de finciële positie van het bedrijf dat toelaat. Ik heb alles maar verkocht nu de koers boven de 38,5 % is gestegen.
   
   investorben
   
   8 juli 2003
   
   Econosto en VEB bereiken oplossing voor obligatielening
   
   Capelle a/d IJssel, 8 juli 2003 - De Raad van Bestuur van Koninklijke Econosto N.V. ("Econosto") deelt mee dat zij met de Vereniging van Effectenbezitters ("VEB") een oplossing heeft bereikt voor de aflossing van de 5,5% converteerbare achtergestelde obligatielening van € 27.2 miljoen ("de obligatielening"). Econosto zal het voorstel in stemming doen brengen tijdens een obligatiehoudersvergadering te houden op 28 juli 2003. Op 12 augustus 2003 vindt zonodig een tweede obligatiehoudersvergadering plaats. Tevens zal op 12 augustus 2003 een buitengewone vergadering van aandeelhouders worden gehouden om de statutenwijziging met betrekking tot de benodigde uitbreiding van het maatschappelijk kapitaal goed te keuren.
   
   Econosto heeft na intensieve onderhandelingen met diverse stakeholders een oplossing bereikt over de aflossing van de obligatielening. Het voorstel wordt gesteund door de VEB die een substantieel deel van de obligatiehouders vertegenwoordigt en heeft mede de steun van de meerderheid van de aandeelhouders.
   
   De kern van het voorstel, dat op 28 juli a.s. aan de vergadering van obligatiehouders zal worden voorgelegd, luidt in hoofdlijnen als volgt:
   
   15% van de obligatielening wordt omgezet in aandelen tegen een prijs van € 1,25 per aandeel.
   
   De coupon wordt verhoogd van 5,5% tot 6,35%.
   
   Het aflossingsschema van het restant van de lening (85%) wordt:
   
   25% in juni 2007
   
   25% in juni 2008
   
   25% in juni 2009
   
   25% in juni 2010
   
   De vennootschap zal, indien daartoe redelijkerwijs mogelijkheden bestaan, overgaan tot eerdere aflossing van de lening.
   
   Voor het restant (85%) geldt dat de helft hiervan niet converteerbaar is en de andere helft converteerbaar wordt tegen een conversiekoers van € 4,00 per aandeel. Dit conversierecht geldt voor de laatste twee tranches genoemd onder punt 3.
   
   Er zullen geen contante dividendbetalingen aan houders van gewone aandelen plaatsvinden totdat de lening volledig is afgelost.
   
   De coupon van 5,5% die per 5 juni 2003 verschuldigd was wordt, bij definitief akkoord, direct betaald.
   
   De gevolgen van het bovenstaande voorstel voor de vennootschap zijn als volgt:
   
   Directe uitbreiding van het aandelenkapitaal van 10,3 mln naar 13,5 mln aandelen.
   
   Verdere uitbreiding van het aandelenkapitaal mogelijk met 2,9 miljoen aandelen vanaf juni 2008.
   
   Het eigen vermogen stijgt direct met € 4,1 mln.
   
   De jaarlijkse rentelasten met betrekking tot de obligatielening zullen marginaal dalen.
   
   Het belang van de huidige aandeelhouders zal door de directe conversie dalen tot 75,9 procent van de uitstaande aandelen en - door verdere conversie vanaf juni 2008 - kan dit percentage verder dalen naar 62,5 procent.
   
   De obligatiehouders zullen door directe conversie een belang verkrijgen van 24,1 procent, welk belang kan oplopen tot 37,5 procent door conversie vanaf juni 2008
   
   Directie en Raad van Commissarissen zijn zeer verheugd over de bereikte oplossing, omdat de financiële druk op de onderneming en de potentiële dreiging voor het voortbestaan van de onderneming, daarmee aanzienlijk wordt verkleind. Indien het voorstel door obligatiehouders en aandeelhouders wordt aanvaard, kan de focus worden verlegd naar het bedrijfsmatige herstel van Econosto. Daarbij zijn de inspanningen van het management primair gericht op het verbeteren van de operationele prestaties van Econosto's kernbedrijven en het desinvesteren van niet-kernactiviteiten. Naar verwachting zal aanvaarding van deze oplossing- met name bij leveranciers en werknemers - bovendien bijdragen tot herstel van vertrouwen in een gezonde toekomst van Econosto.
   
   Directie en Raad van Commissarissen spreken daarom de hoop uit dat de benodigde meerderheid van obligatiehouders op de obligatiehoudersvergadering(-en) voor het voorstel zal stemmen.
   
   
   
   Voor nadere informatie kunt u zich wenden tot de heer ing. J.F.A.M. (Frank) van Os,Voorzitter Raad van Bestuur, tel.: 010-2841280
   
   
   
   
3. [verwijderd] 29 maart 2006 22:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Bedankt Investorben,
   
   Morgen ga ik ze ook maar verkopen. Het rendement ligt boven de 38,5% en het is maar de vraag of dat nog veel hoger wordt bij een hogere koers van het aandeel.
   Succes verder.