free1 schreef op 11 juni 2011 18:38:
Ha King, prima zo'n vakantie om even wat afstand te nemen.
Jij lijkt goed gekozen te hebben, met het tijdelijk cash te gaan.
Zelf doe ik dat niet meer, de vorige keer leek ik perfect getimed te hebben met het in- en uitstappen van wat perps, maar rekening houdend met het gemiste coupon-rendement viel die winst nogal tegen.
Daarbij had die timing ook verkeerd kunnen uitpakken, wie ben ik dat ik denk de markt te kunnen voorspellen ?
Ik blijf maar nu gewoon vol belegd, wel verkocht ik alle aandelen in Aegon, ING, SwissRe en wat stukjes Deutsche Bank en Credit Agricole, ter compensatie van de extra perp aankopen.
Mijn beleggingen in perpetuals van financials worden allen "afgeschermd" door de hele mooie aandelenkapitalen van deze banken, die aardig opgekrikt werden de laatste jaren.
Ik voel mij zeer comfortabel bij mijn huidige perp portefeuille, wel vanmiddag even uitgezocht wat de exposure is van Eureko in Griekenland (Interamerican, de 2e verzekeraar van Griekenland; 100% Eureko dochter)
Valt allemaal wel mee.
Daarbij zien alle deskundigen die een default van Griekenland voorspellen iets over het hoofd.
Vanachter hun bureau zien ze de officiële cijfers, maar de zwarte economie is in Griekenland van enorme omvang, als je die meerekent vallen de tekorten alleszins mee, echt !
Als ze er in slagen een groot deel van die zwarte economie naar de officiële economie te verplaatsen, is het probleem te overzien.
In het verleden (5 jaar geleden) sprak is wel eens wat Griekse ondernemers (aannemers, grondverzet/kraanverhuur, maar ook babyvoeding) waren opmerkelijke verhalen, er werd heel veel geld verdiend en GEEN belasting betaald.
Ik denk dat het wel los loopt, media blazen het wel erg op, ik vind de situatie in Japan riskanter, vervelender.
Bye.