Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor
Aandeel

Accell Group NL0009767532

Laatste koers (eur)

57,550

  • Verschil

    0,000 0,00%

  • Volume

    0

  • Bied

    -  

  • Laat

    -  
+ In watchlist

Accell 2017

375 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 19 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. Toptrader 10 maart 2017 09:28

    • Toptrader

      Lid sinds: 15 mrt 2006

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 253

    Het is tegenwoordig al genoeg om een 5 jaren doelstelling af te geven voor een 5% koerswinst. Je roept wat over verkoopkanalen en efficientie en het is voldoende, of het haalbaar is of niet. Voorlopig hebben ze in H2 verlies gedraaid. Bijna 20x de winst? We gaan het mee maken....
  3. [verwijderd] 10 maart 2017 09:50

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toptrader schreef op 10 maart 2017 09:28:

    Het is tegenwoordig al genoeg om een 5 jaren doelstelling af te geven voor een 5% koerswinst. Je roept wat over verkoopkanalen en efficientie en het is voldoende, of het haalbaar is of niet. Voorlopig hebben ze in H2 verlies gedraaid. Bijna 20x de winst? We gaan het mee maken....
    Werkkapitaal en schuldpositie zijn flink verbeterd. Dat op zich is voor Accell al reden genoeg tot stijging.

    5jarenplan is inderdaad afwachten. Zie dat al flink wat meer kosten bijkomen in komende 2-3 jaar. Faillisementen in VS zijn misschien een voorbode voor meer ellende.

    Mocht alles wel lukken, dan groeit de omzet van Accell de komende 5 jaar met ca 8% en de (operationele) winst zelfs met meer dan dat.
  4. Toptrader 10 maart 2017 10:23

    • Toptrader

      Lid sinds: 15 mrt 2006

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 253

    Voorlopig zie ik een hoop onzekerheden. Nieuwe CEO, hogere marketingkosten, reorganisatieplannen. En laten we niet vergeten dat Accell in november nog E20,00 stond, in principe hetzelfde bedrijf, maar dan zonder 5 jaren plan. In dit beursklimaat kan dat, maar ik ben erg voorzichtig.
  5. [verwijderd] 10 maart 2017 10:53

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toptrader schreef op 10 maart 2017 10:23:

    Voorlopig zie ik een hoop onzekerheden. Nieuwe CEO, hogere marketingkosten, reorganisatieplannen. En laten we niet vergeten dat Accell in november nog E20,00 stond, in principe hetzelfde bedrijf, maar dan zonder 5 jaren plan. In dit beursklimaat kan dat, maar ik ben erg voorzichtig.
    Nogmaals, schuldpositie en werkkapitaal zijn flink verbeterd. Zeker voor cashflow en Enterprise Value waarderingen, is de situatie aanzienlijk verbeterd.
  7. hjs64 10 maart 2017 11:24

    • hjs64

      Lid sinds: 22 nov 2016

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 716

      Gegeven: 784

    •    Aantal posts: 3.981

    Mocht iemand geinteresseerd zijn in een lange grafiek, zie: goo.gl/0kZaWn
    (bron Arend Jan Kamp).
  8. Toptrader 10 maart 2017 11:26

    • Toptrader

      Lid sinds: 15 mrt 2006

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 253

    quote:

    Bolo schreef op 10 maart 2017 11:00:

    10jaars overzicht Accell
    Dank je voor je overzicht. Het is zeker een mooi bedrijf, met een solide balans. Echter, de laatste keer dat Accell zijn target van 8% Ebit heeft gehaald is 2010. Dat weer halen wordt niet eenvoudig. Bovendien, toen stond de koers 8 maal de winst, nu 16 maal. Een andere tijd, rente en beurs, ik weet het. Maar ik ben voorzichtig.

    Ik blijf momenteel even aan de zijlijn. Ik wens je succes, voorlopig heb je gelijk.
  9. forum rang 5 The Third Way... 12 maart 2017 09:29

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.176

    Zoals al aagehaald bij de H1 presentatie waar ook de resultaten een mixed bag waren, de RvC is hier zwaar en haar jaarlijks verslag is zeer kritisch en genuanceerd. Het is duidelijk dat de discussies over de bedrijfsontwikkelingen serieus zijn en dat de RvB stevig in de gaten wordt gehouden. Het vertrek van de huidige CEO past naadloos in dat beeld. Daarvoor hulde.

    Ook ik heb vraagtekens bij het 5j plan. Is dat niet iets waar een nieuwe CEO actief bij betrokken hoort te zijn? Zoveel ambities, van wie zijn die afkomstig? Wordt de nieuwe CEO dan (nog) meer een doener dan een strategisch denker, iemand die andermans plan uitvoert?

    Echter, indien deze vragen positief worden beantwoord, dan wederom niets dan hulde. Ik hou mijn twijfels maar geef ze nog steeds the benefit of the doubt...
  10. forum rang 6 marique 12 maart 2017 11:47

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7445

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.850

    quote:

    Toptrader schreef op 10 maart 2017 11:26:

    [...]

    Dank je voor je overzicht. Het is zeker een mooi bedrijf, met een solide balans. Echter, de laatste keer dat Accell zijn target van 8% Ebit heeft gehaald is 2010. Dat weer halen wordt niet eenvoudig. Bovendien, toen stond de koers 8 maal de winst, nu 16 maal. Een andere tijd, rente en beurs, ik weet het. Maar ik ben voorzichtig.

    Ik blijf momenteel even aan de zijlijn. Ik wens je succes, voorlopig heb je gelijk.
    In 2012 werd Raleigh over genomen. Daarmee steeg de omzet en daalde de procentuele ebitmarge. Lagere ebitmarge vermoedelijk blijvend vanwege structueel lagere ebitmarge van Raleigh. Dus die 8% ebit van de jaren vóór '11 zal misschien nooit meer worden gehaald.

    Het ideaalplaatje is dat een bedrijf omzetgroei realiseert gecombineerd met een hogere ebitmarge. Dat lukt maar zelden. Het is al mooi als de ebitmarge kan worden gehandhaafd.

    Kort door de bocht, omzetgroei gaat vaak samen met margeverlies.
    Dat hoeft niet erg te zijn. Het gaat er immers om wat uiteindelijk de winst per aandeel is. Wpa '15 en '16 is hoger dan de jaren vóór '08, maar fors lager dan de jaren '08 t/m '11.

    Pijnlijke conclusie is dat de overname van Raleigh (nog) geen verbetering van de wpa te zien heeft gegeven.

  12. forum rang 6 marique 12 maart 2017 11:51

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7445

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.850

    quote:

    Bolo schreef op 10 maart 2017 11:00:

    10jaars overzicht Accell
    Bolo,
    Hoe bereken jij de procentuele ebit?
    Ik kom bijvoorbeeld voor '15 en '16 uit op 5,9% en 5,8%.
    (resp. 58,5/986,4 en 60,4/1048,2)
  13. [verwijderd] 12 maart 2017 13:00

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    marique schreef op 12 maart 2017 11:51:

    [...]
    Bolo,
    Hoe bereken jij de procentuele ebit?
    Ik kom bijvoorbeeld voor '15 en '16 uit op 5,9% en 5,8%.
    (resp. 58,5/986,4 en 60,4/1048,2)

    exclusief uitzonderlijke lasten

    "Incidentele lasten hadden in 2016 betrekking op Noord-Amerika en waren gerelateerd aan de faillissementen van twee grote sportketens en de effecten van de verkoop van onze onderdelen & accessoires activiteiten inclusief de bijbehorende reorganisatie en afkoop van pensioenverplichtingen. Gezamenlijk bedroegen deze incidentele lasten in 2016 € 5,5 miljoen (2015: € 4,0 miljoen als gevolg van het Taiwan incident)."
  14. [verwijderd] 12 maart 2017 13:05

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    marique schreef op 12 maart 2017 11:47:

    [...]

    Het ideaalplaatje is dat een bedrijf omzetgroei realiseert gecombineerd met een hogere ebitmarge. Dat lukt maar zelden. Het is al mooi als de ebitmarge kan worden gehandhaafd.

    Kort door de bocht, omzetgroei gaat vaak samen met margeverlies.

    Ja, het 5jaren plan lijkt mij ook een beetje ambitieus.
    -En omzetgroei
    -En EBITmargeverbetering
    -En werkkapitaal verbetering

    Alledrie tot een bepaalde hoogte communicerende vaten.

    Zou de opmars van de E-Bike in combinatie met online verkoop dit allemaal makkelijker mogelijk maken?
  15. forum rang 5 The Third Way... 12 maart 2017 13:23

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.176

    Net de presentatie in detail doorgenomen. Het is me nu duidelijk dat Accell's nieuwe visie is om te evolueren van een fysieke "fietsproducent" naar ook de leverancier van een verhoogde "fietsbelevenis" cq. A.I. gestuurde diensten aan te bieden.

    Dit verklaart de verhoogde doelen en marges, en de zoektocht naar een nieuwe CEO die ongetwijfeld AI in het bloed zal moeten hebben.

    Risicovol omdat ze zelf de technologie moeten ontwikkelen en daarvan nog geen kaas hebben gegeten. Maar ook bijzonder interessant. We kunnen zelf als consument de mogelijkheden bedenken...
  16. forum rang 6 marique 12 maart 2017 13:23

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7445

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.850

    quote:

    Bolo schreef op 12 maart 2017 13:05:

    [...]

    Ja, het 5jaren plan lijkt mij ook een beetje ambitieus.
    -En omzetgroei
    -En EBITmargeverbetering
    -En werkkapitaal verbetering

    Alledrie tot een bepaalde hoogte communicerende vaten.

    Zou de opmars van de E-Bike in combinatie met online verkoop dit allemaal makkelijker mogelijk maken?
    Verbetering werkkapitaal lijkt me hoe dan ook een illusie. Onvermijdelijk feit is dat omzetstijging samen gaat met toenemend totaal vermogen. Dat geldt dus ook voor de onderliggende activa en passiva.

    Die e-bike, tja. Een groeimarkt is altijd ideaal speelterrein voor discounters. Die maken gehakt van de 'old boy' aanbieders met te hoge marges. Marge op e-bikes gaat m.i. onvermijdelijk omlaag.
    Maar wie weet. De accu's hebben vooralsnog een zeer beperkte levensduur van een jaar of 5. Dat betekent dus herhalingsaankopen die hoger liggen dan met de ouderwetse fiets.

  17. forum rang 6 marique 12 maart 2017 13:25

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7445

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.850

    quote:

    The Third Way... schreef op 12 maart 2017 13:23:

    Net de presentatie in detail doorgenomen. Het is me nu duidelijk dat Accell's nieuwe visie is om te evolueren van een fysieke "fietsproducent" naar ook de leverancier van een verhoogde "fietsbelevenis" cq. A.I. gestuurde diensten aan te bieden.

    Dit verklaart de verhoogde doelen en marges, en de zoektocht naar een nieuwe CEO die ongetwijfeld AI in het bloed zal moeten hebben.

    Risicovol omdat ze zelf de technologie moeten ontwikkelen en daarvan nog geen kaas hebben gegeten. Maar ook bijzonder interessant. We kunnen zelf als consument de mogelijkheden bedenken...

    Wat zijn AI gestuurde diensten?
  18. forum rang 5 The Third Way... 13 maart 2017 07:43

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1639

      Gegeven: 504

    •    Aantal posts: 4.176

    Artificial Intelligence.

    Zie de presentatie op p. 10, 15, 16, 17 en 18. Waar eerst voorzichtig wordt gesproken over "connectiviteit" wordt op p. 17 en 18 duidelijk dat het toch ook de richting uitgaat van "big data". Ook Accell wordt steeds meer een tech bedrijf...
  21. Charlemagne 13 maart 2017 15:23

    • Charlemagne

      Lid sinds: 10 jul 2013

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 594

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 1.163

    Weinig bedrijven worden beloond met dikke koerswinst, als hun core business - d.w.z. fietsen verkopen - ieder jaar verder terugloopt, de winst minder is, ze een vage outlook geven, en ze links en rechts ingehaald worden door China en andere concurrenten die veel goedkoper e-bikes produceren (volkomen ongeschikt voor steden).....tot daar ook verzadiging op treed, met als hoogtepunt de Chinezen die hun fietsen gaan exporteren,
    Tja wonderlijke mensen, die beleggers...
375 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 19 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in
Accell Group

Van de redactie

  1. 7 farmaceutische dividendtoppers
  2. Markt verwacht nieuwe rentepauze Fed en dit zijn de opvallendste uitspraken van Powell
  3. Deze 5 aandelen zijn favoriet bij analisten op Wall Street
  4. Stem op uw favoriete AEX-aandeel voor februari
  5. TA-column Nico Bakker: ASML scoort prima
  6. 5 cyclische aandelen met veel potentieel
Meer artikelen