Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

ASMI | Waarderingssommen

14 Posts
| Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 8 september 2020 13:23

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ASMI heeft geen schulden (zelfs een forse netto cash positie) en is tov peers als BESI veel lager gewaardeerd. Hoe kan dat?

    EV/EBITDA nu ~12x terwijl BESI >20x doet. Vooruitzichten ASMI zijn positief naar mijn mening, orderboek is ook goed gevuld.

    ASMI heeft met Atomic Layer Deposutuon (ALD) technologie ook een competitief voordeel.

    Ik kan het niet verklaren. Iemand een idee?
  2. forum rang 8 Leefloon 8 september 2020 21:42

    • Leefloon

      Lid sinds: 13 dec 2018

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4805

      Gegeven: 18049

    •    Aantal posts: 11.102

    quote:

    Makita schreef op 8 september 2020 13:23:

    EV/EBITDA nu ~12x terwijl BESI >20x doet.

    Ik kan het niet verklaren. Iemand een idee?
    Als dit een oprechte vraag is, doe zelf dan eerst eens meer moeite dan het maken van precies één sommetje, met geschatte uitkomsten. Of een ander moet misschien tot op de laatste cent aan jou gaan verantwoorden wat de waardes zijn, of die arme ziel krijgt er mogelijk van langs omdat de heilige EV/EBITDA niet is toegepast, of het blijkt om niet meer dan een mening te gaan.

    Met zo'n vraag met minimale input, verklaar de koersen van 2 bedrijven, adviseer ik het inhuren van een professioneel beleggingsanalist...
  4. forum rang 4 Daann 8 september 2020 22:23

    • Daann

      Lid sinds: 04 apr 2018

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1092

      Gegeven: 318

    •    Aantal posts: 1.067

    Je gaat ervan uit dat markten bij definitie efficiënt zijn. Dit is echter niet het geval. Emotie en nieuws van de dag bepalen veelal het prijsverloop van een aandeel. Een value investor maakt hiervan handig gebruik. ASMI is zo'n juweel dat momenteel relatief goedkoop is. Wanneer fundamentals ook goed zijn is het een kwestie van aanschaffen en bijkopen totdat de marktprijs gelijk is aan de onderliggende (relatieve) waarde.
  5. [verwijderd] 8 september 2020 22:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    TechFocussed schreef op 8 september 2020 22:23:

    Je gaat ervan uit dat markten bij definitie efficiënt zijn. Dit is echter niet het geval. Emotie en nieuws van de dag bepalen veelal het prijsverloop van een aandeel. Een value investor maakt hiervan handig gebruik. ASMI is zo'n juweel dat momenteel relatief goedkoop is. Wanneer fundamentals ook goed zijn is het een kwestie van aanschaffen en bijkopen totdat de marktprijs gelijk is aan de onderliggende (relatieve) waarde.
    Dank voor deze inbreng!

    Marktsentiment van een sector of een specifiek aandeel speelt zeker een rol. Normaal rechtvaardigt hogere groeivooruitzichten een hogere EV/EBITDA multiple, daarom snap ik dat ASML van een buitencategorie is (met ondernemingswaarde van >30x ebitda). Echter het verschil tussen een BESI (>20x) en ASMI (~13x) vind ik te groot gezien de groeivooruitzichten niet zo ver uit elkaar liggen.

    Het bericht van UBS vandaag gaf ook steun in de visie da5 ASMI te veel gedaald is en weer koopwaardig is.
  6. [verwijderd] 11 september 2020 16:25

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zowel credit suisse als Bryan Garnier & Co hebben de onderwaardering van ASMI in de chipsector onderkend en hebben het aandeel op conviction BUY gezet...

    Gemiddeld koersdoel EUR160

    Ook Goldman Sachs zegt dat Q3 van alle bedrijven veel beter wordt dan gedacht aangezien consumenten flink blijven besteden (velen hielden geld over tijdens lockdown).
  8. [verwijderd] 12 september 2020 22:19

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ASMI bronnen
    www.asm.com/Downloads/2020_Q2_Investo...
    finance.yahoo.com/quote/ASM.AS/key-st...
    finance.yahoo.com/quote/0522.HK/

    Slotkoers aandeel ASMI gisteren was EUR117,15 per aandeel

    Uitstaande aandelen (NOSH) = 48,72mln

    EBITDA20E ~EUR400mln (waarvan ~25% DA)

    Cash positie einde Q2 was EUR432mln (geen schulden)
    Waarde 25% belang in ASMPT per vandaag is ~EUR0,85mrd (wordt in investments gerapporteerd)
    -> Net Debt is dus MINUS EUR1,28mrd

    Market cap ASMI = 48,72 X EUR117,15 = EUR5,7mrd

    Ondernemingswaarde (EV) = EUR5,7mrd + (-EUR1,28mrd) = EUR4,4mrd

    EV/EBITDA20E = 4,4mrd/400mln = 11,1x (BESI doet >21x, over NVIDIA en ASML maar te zwijgen)

    SPOTGOEDKOOP, met Atomic Layer Deposition technologie ook nog eens een competitief voordeel

    Geen wonder dat er meerdere ‘Conviction BUY’ adviezen uitstaan, gemiddeld koersdoel EUR160
  9. BeSure68 22 september 2020 09:35

    • BeSure68

      Lid sinds: 14 sep 2020

      Laatste bezoek: 09 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 41

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 256

    Een koers kun je niet uitrekenen, het is verwachting van toekomstige waarde. Er zijn heel veel fondsen die op papier veel hoger zouden moeten staan. Denk aan Unibail, Shell, Prosus. En zo zijn er nog veel anderen.
  12. [verwijderd] 28 oktober 2020 10:27

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Makita schreef op 12 september 2020 22:19:

    ASMI bronnen
    www.asm.com/Downloads/2020_Q2_Investo...
    finance.yahoo.com/quote/ASM.AS/key-st...
    finance.yahoo.com/quote/0522.HK/

    Slotkoers aandeel ASMI gisteren was EUR117,15 per aandeel

    Uitstaande aandelen (NOSH) = 48,72mln

    EBITDA20E ~EUR400mln (waarvan ~25% DA)

    Cash positie einde Q2 was EUR432mln (geen schulden)
    Waarde 25% belang in ASMPT per vandaag is ~EUR0,85mrd (wordt in investments gerapporteerd)
    -> Net Debt is dus MINUS EUR1,28mrd

    Market cap ASMI = 48,72 X EUR117,15 = EUR5,7mrd

    Ondernemingswaarde (EV) = EUR5,7mrd + (-EUR1,28mrd) = EUR4,4mrd

    EV/EBITDA20E = 4,4mrd/400mln = 11,1x (BESI doet >21x, over NVIDIA en ASML maar te zwijgen)

    SPOTGOEDKOOP, met Atomic Layer Deposition technologie ook nog eens een competitief voordeel

    Geen wonder dat er meerdere ‘Conviction BUY’ adviezen uitstaan, gemiddeld koersdoel EUR160
    Vanavond update met Q3 cijfers...
  14. forum rang 7 *voetnoot 4 november 2020 17:56

    • *voetnoot

      Lid sinds: 24 apr 2017

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6217

      Gegeven: 13367

    •    Aantal posts: 10.183

    quote:

    Makita schreef op 4 november 2020 17:48:

    Het kwartje valt nu bij meer partijen en beleggers. EUR150+ in de maak de komende weken.
    Beste @Makita

    Dat zou lekker zijn zo voor de feestdagen.
    Ik denk ook dat het aandeel nog te laag gewaardeerd is dus graag nog een paar van deze dagen.
  15. forum rang 4 Daann 10 februari 2021 00:27

    • Daann

      Lid sinds: 04 apr 2018

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1092

      Gegeven: 318

    •    Aantal posts: 1.067

    quote:

    TechFocused schreef op 8 september 2020 22:23:

    Je gaat ervan uit dat markten bij definitie efficiënt zijn. Dit is echter niet het geval. Emotie en nieuws van de dag bepalen veelal het prijsverloop van een aandeel. Een value investor maakt hiervan handig gebruik. ASMI is zo'n juweel dat momenteel relatief goedkoop is. Wanneer fundamentals ook goed zijn is het een kwestie van aanschaffen en bijkopen totdat de marktprijs gelijk is aan de onderliggende (relatieve) waarde.
    Mooi om dit terug te lezen. ASMI is en blijft een prachtig bedrijf. Plus, nog steeds (relatief) ondergewaardeerd tov peers.
14 Posts
|Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.070
AB InBev 2 5.518
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.732
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 266
Accsys Technologies 23 10.750
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 191
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.753
Aedifica 3 916
Aegon 3.258 322.871
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.894
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.340
Air France - KLM 1.025 35.058
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.042
Alfen 16 24.913
Allfunds Group 4 1.475
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.822
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.347
AMG 971 133.672
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.697
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.015
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 383
Arcadis 252 8.784
Arcelor Mittal 2.034 320.749
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.326
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.745
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.241
ASML 1.766 107.962
ASR Nederland 21 4.501
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 498
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.684
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.403