Beursblik: Basic-Fit stelt teleur

(ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in 2024 teleurstellende resultaten geboekt. Dit oordeelde analist Lynn Hautekeete van KBC Securities woensdag in een rapport. 

De onderliggende EBITDA na leases kwam uit op 312,9 miljoen euro, terwijl KBC mikte op 319,7 miljoen euro. Het verschil heeft te maken met hogere personeelskosten als gevolg van meer clubs in Frankrijk die 24/7 open zijn. 

Ook onder de streep viel de winst tegen, aldus KBC, door 10 procent hogere kosten. Zowel de kosten voor onderhoud als uitbreiding zijn hoger dan verwacht, aldus KBC. Dit had ook een effect op de vrije kasstroom die op 2,36 euro per aandeel uitkwam tegenover de 2,60 tot 2,95 euro die Basic-Fit zelf voorzag. KBC mikte op 2,64 euro.

Basic-Fit zal in 2025 en 2026 naar een strategie overstappen waarin er minder clubs worden geopend, wat uiteindelijk 97,5 miljoen euro kan besparen, wat gebruikt gaat worden voor de inkoop van eigen aandelen, aldus Hautekeete. 

De analist begrijpt de keuze om voor 40 miljoen euro aan eigen aandelen in te kopen, wijzend op de lage koers van het aandeel, maar KBC had liever gezien dat Basic-Fit een buffer aanhield voor de uitbetaling van obligaties die in 2026 of 2028 aflopen, zeker nu de rentes stijgen. 

"Er is tijd nodig om weer vertrouwen te krijgen, nadat de meeste doelen voor 2023 ook al niet werden gehaald", aldus Hautekeete. 

KBC heeft een Accumuleren advies op Basic-Fit met een koersdoel van 30,00 euro. Het aandeel verloor woensdag 8,8 procent tot 20,90 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999