'belegger'' schreef op 2 april 2023 17:42:
Bij Aegon en ASR weet ik niet hoe ik de onderlinge deal moet inschatten. Aegon lijkt Amerikaans dan wel ontmanteld te worden. Voor ASR hangt boven het hoofd wat Aegon met het 30% belang gaat doen. Het management van ASR zet alvast geld opzij om dat deel erbij te kopen. Deze vervlochtenheid doet mij denken aan bijvoorbeeld OCI en Fertiglobe of voorheen Novartis en Roche. Het is een extra aspect waar je steeds rekening mee moet houden. Als je pech hebt, kan het verlammend werken voor het management. Misschien maak ik er meer van dan het is. Mijn voorkeur gaat uit naar bedrijven met een duidelijkere focus. Als je wilt inspelen op een herstel van verzekeraars, kun je een gokje wagen met ASR of Aegon. Maar dat is ook maar een mening.
Van Lanschot heb ik verkocht om het even aan te zien. Dat zie ik toch meer als een vermogensbeheerder, maar het is uiteindelijk ook een bank. Naast een keurig dividend, staat er voor 2023 opnieuw een kapitaalteruggave in de planning. Dat houdt een keer op, ze zullen niet elk jaar kapitaal blijven terugstorten. En mocht de ECB toch weer eens besluiten dat er geen dividend mag worden uitgekeerd, dan zul je meer geduld moeten hebben. Van Lanschot heb ik verruild voor AMG, dat is behoorlijk volatiel.
Hefboomproducten gebruik ik niet. In het verleden heb ik wel gezien hoe ze in elkaar werden gezet voor klanten. Ik heb zoiets bouw het zelf of laat het anders zitten. Voor mij is 1x beleggen voldoende. Als je een grote B&H portefeuille hebt en met dip orders (bij)koopt, kan het schrijven van putopties interessant zijn om met wat extra 'korting' te kopen.