ik ben Diede. schreef:
Toch is het jammer dat er geen mens kijkt naar Tie Holding, want juist dan valt er geld te verdienen.
[/quote]
Is dat een oorzakelijk verband?
[quote=ik ben Diede.]
Straks als iedereen er opeens in wil, betaal je 20 cent of meer. (oftewel 80% meer...)
[/quote]
Ordinair, suggestief pumpen.
Geef de lezers eens een plausibele numerieke onderbouwing van je enorme verwachtingen, zoals ik dat bij die andere penny Sopheon doe, zonder daar direct pumpkoersen aan te verbinden.
[quote=lexpen]
Sopheon heeft als softwareproducent een ongekend hoge bruto marge van 75% (SAP b.v. heeft 65%).
Die maakt ook bij Sopheon bij meer volwassenheid (omzetverdubbeling) een zeer hoge winstgevendheid als percentage van de omzet mogelijk.
Voor Sopheon moet bij een jaaromzet van 15 miljoen pond vlot een netto marge van 25% haalbaar zijn.
Hoe is Sopheon op weg?
Om dat inzichtelijk te kunnen beoordelen moet het afgelopen halfjaar worden vergeleken met H2 2007.
Dat zij de enige twee verslagperiodes waar het in juni 2007 overgenomen Alignent volledig meedoet.
Dat levert het volgende overzichtje (in 1000 GBP):
H2 2007 __ H1 2008
3270 __ 4298 __ omzet
2419 __ 3231 __ bruto winst
74% __ 75% __ brutomarge
31 __ 533 __ EBITDA
1,8% __ 12,4% __ EBITDA marge
-443 __ 54 __ netto winst
-7,0% __ 1,3% __ netto marge
Kortom een H.o.H. omzetstijging van 33% levert een toename van de EBITDA marge met 10,6% en een toename van de netto marge met 8,3%.
Ik vind dat nogal explosief en redelijk uniek.
Wanneer Sopheon er in H2 in slaagt de consensus voor de omzet waar te maken (dus een omzet van zo'n 5,5 miljoen pond), dan zal in H2 2008 de EBITDA-marge wederom een 10% toenemen, naar zo'n 20% van de omzet, en zal de netto marge al minmaal 10% van de omzet bedragen.
M.a.w dankzij een mooie omzetgroei bij relatief vaste kosten in combinatie een uitzonderlijk hoge brutomarge, stoomt Sopheon in één jaar op van een netto marge van -7,0% naar een nettomarge >10%.
Er is dus niet veel fantasie voor nodig om in te zien dat Sopheon al in 2009 bij verdere omzetgroei naar een netto marge van 20% kan opstomen.
In orde van grootte van omzet 12,5 miljoen, netto winst 2,5 miljoen pond.