Bund&Blauw schreef op 28 januari 2012 11:24:
[...]
Zo ik ben weer fris.
Co, had je een antwoord beloofd.
Zoals ik zei je werkkapitaal hangt af van een aantal factoren: Hoeveel instrumenten wil je gaan handelen, hoeveel posities, en welk risico neem je daarmee in een trade (money management), en niet in de laatste plaats wat is je verwachting? Ervan leven, vermogensgroei, beide, of gewoon naast het werk ook wat meer vermogen creeren?
Voorbeeld mbt de FDAX. Intraday margin € 6000, € 25/punt.
Uiteraard moet je rekening groter zijn dan die margin. Als iemand begint raad ik altijd aan 2x de intraday margin + 2x de verwachte grootste drawdown. Die laatste zul je uit de test van je systeem hebben.
Aangezien je nooit weet wat dat in werkelijkheid nog een keer zal worden, adviseer ik om te beginnen met 1 positie en minimaal 2x margin aan te houden dus € 12000,- in de startfase.
Nu het money management stuk.
Als je een fixed fraction principe aanhoud, en je wilt bijv niet meer dan 2% per trade riskeren, dan mag je € 240 per trade inzetten, dat vertaalt zich bij 1 positie in € 240/25 = max 9 punten per stop/trade. Een trade met grotere stop neem je dus niet.
Als je een trade aangaat met een lagere risk van bijv 4 p, mag je dus € 240/(4*25) = 2,4, dus 2 posities inzetten.
Theoretisch mag je zo bij 3 p stop 3 posities in gaan zetten, maar dan is je margin > dan je account en dat kan dus (nog) niet.
Is je account gegroeid tot bijv € 30.000, dan kun je met dit model theoretisch bij 1 punt risk (stop) inzetten: (2% van 30.000)/25 = 24 contracten. Omdat je margin niet meer toelaat dan 5 stuks, is je maximale stop per trade 24/5 = 4p voor 5 contracten.
Je multiplier voor een trade is dus nu 24 geworden, en zo kun je gemakkelijk elke keer bij een trade middels de stop je inzet bepalen.
Nu komt de verwachting, of het business model van degene die handelt in de picture.
Als je inkomen moet genereren moet je dus op enig moment frequent afromen, als je alleen vermogen wilt genereren kun je in theorie je account oneindig laten doorgroeien en volgens bovenste regels posities bijzetten.
Afromen bijt herinvesteren, dat is duidelijk; Verder heb je ook nog het niet onaanzienlijke risico dat een bank het loodje legt (ikzelf ben MF Global ervaringsdeskundige....raad maar wat voor mij de MF betekent in de naam......;-)
Dus is het aanvaardbaar om een grote werksom op een depotbank te laten staan?
Verder kan het businessmodel zodanig zijn (DCT heeft dit als ik het goed heb) dat je op meerdere instrumenten wilt handelen, en dat heeft uiteraard een veel groter kapitaalbeslag.
Om het nog diffuser te maken, ik ken mensen die op de FESX handelen met een strak systeem met 10 posities, en die hebben een account van slechts 15000 euro of zo, omdat de lage intraday margin dat weer toestaat.
Ze doen dat omdat ze geen groot bancair risico willen lopen. Als je het goed doet, is er geen reden om aan te nemen dat je niet 5p per dag netto van de fesx kunt halen en dat is toch 5 x 10 x 10 = 500 euro per dag met een laag bancair risico.
Maar in praktijk kun je op de FESX met 1300-1500 euro al aan de slag. Als je succes hebt, en de position sizing regels aanhoudt, is er geen enkele reden dat dat niet ver kan groeien.
Maar een ding is zeker, over het algemeen kun je aan intraday margin al redelijk afschatten wat de "Verdienkracht" van een instrument is (Ik geloof dat NouMoe daar een model voor heeft ontwikkeld als ik het goed heb).
Goed voor elk wat wils en geen eenduidige richtlijn.
===asjeblieft HAPPY, en dit zonder bij je langs te komen!===== ;)
maar je zult dit allemaal wel weer theorie vinden en geen bijdrage...
Co, dit zijn mijn 5 cents,
BB