HogerOfLager schreef op 13 maart 2013 00:05:
[...]
Lijkt aantrekkelijk, maar stel ik schrijf nu calls april 12, dan krijg ik daar misschien 0,30 voor. Bovendien ben ik verplicht te wachten.
Tandenknarsend als de koers naar 15 gaat en billen samengeknepen als de koers weer eens onder de 11 gaat.
En dat voor 0,30.
Handiger lijkt me om onderin de 11 te kopen en rond de 12 te verkopen.
Gaat hij dan naar 15, zit ik tandenknarsend met een winst van 0,80 ipv 0,30.
Alleen als hij even onder de 11 gaat, is het leuk voor de schrijvers, voor zolang het duurt.
Bij derivaten (hefboom) denk ik altijd:
Haastige spoed is zelden goed.
M.n. turbo's, speeders e.d. zijn uitgevonden door banken met maar 1 doel.
En laat je niets wijsmaken. In alle derivaten zit een tijdswaarde!
"De financieringskosten worden dagelijks verrekend met het financieringsniveau, waardoor dit iedere dag oploopt. Bij gelijkblijvende marktomstandigheden neemt de waarde van de Turbo Long hierdoor af." Aldus RBS.
OPLICHTERS. Er zijn helemaal geen financieringskosten!
En dan wordt meestal de koers bij grote posities even onder de stoploss van derivaten gedrukt. KASSA! En jij zit met een 50% verlies.
Opties zijn een verzekering. De premie ben je dus bij aanschaf kwijt.
De koers fluctueert stevig en later dan de onderliggende koers v/h aandeel.
Dus er gebeurt een ramp, koers daalt als een gek en puts zijn toch nog heel betaalbaar. Je had ze gekocht en wachtte op deze ramp. Pas aan het einde van de dag reageert de koers van de put echt, maar dan op een wat herstelde koers.
Hefboom is dus veel minder groot dan eerst berekend.
Bovendien zijn de kosten exhorbitant hoog.
Alleen als de koers dagen daalt (Imtech) en je had putopties (tjonge wat was je een ziener) ga je honderden procenten winnen.
Kortom het beste netto rendement haal je gewoon met aandelen. Lage transactiekosten en milder risico.
Even voor 2012 met MT uitgerekend. Ik kon 7x onderin de 11 kopen en daarna rond de twaalf verkopen.
Jaarrendement 7 euro. Is toch 63%. Wie doet je dat na?