donnie schreef op 19 oktober 2013 18:22:
Hoi Pieter Pan, naast mijn reactie gisteren (m.b.t. te verwachten dividend uitkeringen), kwam ik het onderstaande nog tegen op internet als (mogelijke) verklaring :
Want wat is er op dit moment aan de hand? De volatiliteit staat laag, dat betekent dat investeerders het niet erg vinden om minder geld te ontvangen voor opties (premies dalen dus). Dit geeft weer aan dat er niet wordt verwacht dat er veel turbulentie zal komen in de komende periode. Maar dat is niet het hele plaatje, de skew is namelijk wel erg hoog. In het kort komt het hier op neer: out of the money puts zijn veel duurder dan out of the money calls. Dat verschil is er eigenlijk altijd, maar er is nu wel sprake van een erg groot verschil.
Dat geeft aan dat handelaren meer willen betalen voor puts, en minder willen betalen voor calls die out of the money liggen. Met andere woorden: er zijn dus genoeg mensen die veel willen betalen voor bescherming in de vorm van een put.