JasonB schreef op 14 augustus 2014 23:03:
Ik heb al langere tijd het idee dat de koersen voornamelijk worden bepaald door computers. Ik denk dat het een combinatie is van gegevens die doet bepalen welke waarde een computer aan een bedrijf geeft. Ik zal het hieronder globaal schetsen, het is zeker niet compleet. Opbouwende kritiek, aanvullingen en ideeen zijn uiteraard welkom.
Profiling
Van elk beursgenoteerd bedrijf wordt een uitgebreid profiel opgesteld. Hierbij kun je denken aan branche, landen, specialiteiten maar ook financiele gegevens. Van USG weten ze bijvoorbeeld precies welk soort personeel (technisch/adminstratief etc) per land wordt uitgezonden. Hoeveel dat per soort en land bijdraagt aan het totaal en in hoeverre USG afhankelijk van een land is. Met welke bedrijven ze zaken doen. Daarnaast kijkt men naar de organisatie, wie zitten er in de directie, rvb, zijn er connecties naar andere bedrijven. Prettig om te weten als iemand bij een andere uitzender heeft gewerkt en daar goede contacten heeft. Alle beschikbare financiele gegevens worden ingelezen en verwerkt, op basis hiervan worden ook prognoses gemaakt. Kortom, heel veel informatie over het bedrijf en de markten waarbinnen ze opereren hebben zij tot hun beschikking. Kost wel tijd maar is zeer belangrijk.
Data mining
Vervolgens is het de truc om zoveel mogelijk gegevens te verzamelen, wereldwijd. Denk hierbij aan cijfers van statistiekbureau's, branche organisaties, overheid en wat er zoal nog meer beschikbaar is. Cijfers van die ratingbureau's, je staat verbaasd wat die al niet weten van bedrijven. Gegevens van Facebook, LinkedIn en Twitter. Media uit alle landen van de wereld. Kortom, een enorme vergaarbak van informatie.
Koppelen
Vervolgens is het de kunst om al die gegevens te koppelen aan een bedrijf en op basis daarvan een beurskoers te berekenen. Dat is een enorm lastige klus maar zet een stel wiskundigen en goede programmeurs aan het werk en je kan het maken. Dergelijke computerclusters kunnen makkelijk meerdere keren per seconde berekenen, telkens als er nieuwe informatie beschikbaar komt. Dit kost een hoop geld maar ik twijfel er niet aan dat het bestaat.
Voorbeeldje
Of het zo is gegaan weet ik niet maar dit viel mij op deze week. In maart begon de daling van USG en Randstad, Brunel volgde in april. Wij krijgen in augustus het nieuws dat de Duitse orders in juni fors daalden, vandaag lees ik dat de omzet van Brunel in Duitsland vorig kwartaal met 1 procent afnam. Stel dat gegevens over de Duitse markt via andere kanalen bij hun eerder beschikbaar is, dan kunnen ze daar rap op inspelen. Dat kan bijvoorbeeld doordat er in de Duitse LinkedIn meer werkzoekende zijn bijgekomen, mensen die op Facebook laten weten dat ze een nieuwe baan zoeken. Minder vacatures en wellicht meer mensen die een uitkering aanvragen. Van LinkedIn weet je ook de opleidingen en specialisaties, kun je zo koppelen aan het profiel van de uitzenders. Bedrijven waar USG voor werkt die financieel moeilijker komen te zitten. Je kan heel veel dingen hier opschrijven, het gaat even om het idee. Dat kan voor een computer (koud en kil) voldoende reden zijn om een aandeel te verkopen. Als een computer bepaald dat de Duitse economie schade gaat ondervinden van Oekraine, dan verkoopt hij wat relaties heeft.
Het is dus niet reeel om alleen naar de Nederlandse markt of de kwartaalcijfers van een bedrijf te kijken. Kijkend naar de overzichten van Tatje en Marathon kom je tot de conclusie dat USG er goed voorstaat. Het kan beter maar in vergelijking met een jaar geleden is het goed. Toch heeft dat geen enkele invloed op de koers zo lijkt het, tenminste ik zie het niet. Blijkbaar zijn er marktspecifieke invloeden die wij niet weten of zien die de computers doen besluiten om te kopen of verkopen. Vandaar ook de grillige koersen, het lijkt wel een soort oorlogje tussen de bedrijven met dergelijke computers. Kijken wie de meeste info en beste software heeft en of ze elkaar geld afhandig kunnen maken. Wat moet je daar als particulier aan doen, welke mogelijkheden heb je?
Mede hierdoor denk ik dat het vergelijken van de koers met Randstad en Brunel ook niet reeel is. Vroeger waren het 3 uitzenders, oh allemaal gelijk. Nu wordt elk bedrijf apart gewogen en op basis daarvan een berekening gemaakt. Dat kan dus voor verschillen zorgen, resultaten uit het verleden...
Een lang verhaal terwijl ik iets korts in gedachten had. Het zijn mijn gedachten over de beurs op dit moment, doe ermee wat je wil. Het is geen koop of verkoopadvies, iedereen moet vooral een eigen afweging maken. Het is wel goed om te weten wie aan het spel deelnemen en met welke middelen denk ik.