Boskalis Terug naar discussie overzicht

Boskalis 1e kwartaal 2015

1. guusje 10 maart 2015 14:02

   auteur info

   • guusje

     Lid sinds: 03 apr 2011

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1191

     Gegeven: 574

   •    Aantal posts: 10.438

   quote:

   Cas1 schreef op 10 maart 2015 13:30:

   Ik heb van de koerszwakte gebruikt gemaakt om mijn positie in de Belgische baggeraar CFE te verhogen.
   
   100 stuks erbij aan 95,60 euro.
   Een waar koopje in mijn ogen.
   

   Flinke koers, is het alleen een baggeraar.
2. [verwijderd] 10 maart 2015 14:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   guusje schreef op 10 maart 2015 14:02:

   [...]
   Flinke koers, is het alleen een baggeraar.
   

   CFE (=90% baggeraar Deme en 10% bouwwerken).
   De laatste resultaten waren in elk geval schitterend en het dividend wordt fors verhoogd. Orderboek is ook goed gevuld en zoals andere baggeraars zijn die de komende decennia zeker van vele opdrachten.
   
   ING spreekt van een mogelijk koersdoel binnen twee jaar van 150 euro.
   
   Of ING juist zal zijn, durf ik niet verwedden, maar ik weet wel dat CFE aan huidige koersen zeer aantrekkelijk is.
3. guusje 10 maart 2015 14:11

   auteur info

   • guusje

     Lid sinds: 03 apr 2011

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1191

     Gegeven: 574

   •    Aantal posts: 10.438

   Blijf maar in mijn Hollands glorie Boskalis, zit in verschillende projecten, als de baggerpoot minder word dan heb het in huis nog andere kwaliteiten.
4. [verwijderd] 10 maart 2015 14:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   guusje schreef op 10 maart 2015 14:11:

   Blijf maar in mijn Hollands glorie Boskalis, zit in verschillende projecten, als de baggerpoot minder word dan heb het in huis nog andere kwaliteiten.
   

   Guusje, van baggerwerken ben ik echt niet bang. Integendeel, die verdienen geld als slijk.
   
   Dat geldt zowel voor de baggerwerken van Boskalis als voor de Belgische collega's Deme en De Nul. Nederlanders en Belgen zijn gewoon wereldtop en wereldleider in die sterk groeiende business.
   
   Het feit dat CFE veel meer een baggerbedrijf is dan Boskalis maakt bij mij CFE als favoriet binnen de sector.
5. guusje 10 maart 2015 14:40

   auteur info

   • guusje

     Lid sinds: 03 apr 2011

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1191

     Gegeven: 574

   •    Aantal posts: 10.438

   @ Cas.
   Het is net waar je voor kiest, zit liever in een goed baggerbedrijf wat ook andere goede activiteiten er bij heeft, Boskalis heeft alles in EEN concept, je moet er niet aan denken met Deme baggerbedrijf met een koers van €96 dat er een project tegen gaat zitten, wat allemaal mogelijk is, vind de koers vrij hoog voor alleen maar een baggeraar, de Belgen kijken er misschien anders naar.
6. [verwijderd] 10 maart 2015 14:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   guusje schreef op 10 maart 2015 14:40:

   @ Cas.
   Het is net waar je voor kiest, zit liever in een goed baggerbedrijf wat ook andere goede activiteiten er bij heeft, Boskalis heeft alles in EEN concept, je moet er niet aan denken met Deme baggerbedrijf met een koers van €96 dat er een project tegen gaat zitten, wat allemaal mogelijk is, vind de koers vrij hoog voor alleen maar een baggeraar, de Belgen kijken er misschien anders naar.
   

   Guusje, koers/winst bij CFE is wel nog altijd zeer laag voor een baggerbedrijf.
   
   ING komt niet voor niets uit op een koersdoel van 150 euro. Orderboek is trouwens bij CFE iets beter gevuld dan bij Boskalis.
   
   Zowel CFE als de pure baggeraar Boskalis zijn beiden goede baggerbedrijven en zelfs absolute wereldtop. Had Boskalis een pure baggeraar gebleven, dan had ik Boskalis nooit weggedaan, maar door de olie-gerelateerde business en de forse koersval van de olieprijs toch net iets te risicovol voor mij. Misschien brengen de jaarresultaten 2014 + outlook 2015 een ander beeld bij mij, maar daarvoor is het wachten tot vrijdagmorgen.
7. guusje 10 maart 2015 14:53

   auteur info

   • guusje

     Lid sinds: 03 apr 2011

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1191

     Gegeven: 574

   •    Aantal posts: 10.438

   Cas,
   Analisten komen om de paar weken met andere koersdoelen, daar heb ik niks mee, Analisten zitten er ook vaak naast, ze zijn geen helderziende om alles grondig te beoordelen, een mislukt project of de opdrachtgever wil niet betalen daar hebben analisten ook geen kennis van.
8. [verwijderd] 10 maart 2015 15:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   guusje schreef op 10 maart 2015 14:53:

   Cas,
   Analisten komen om de paar weken met andere koersdoelen, daar heb ik niks mee, Analisten zitten er ook vaak naast, ze zijn geen helderziende om alles grondig te beoordelen, een mislukt project of de opdrachtgever wil niet betalen daar hebben analisten ook geen kennis van.
   

   Guusje, dat is juist, maar ik maak ook altijd zelf mijn huiswerk en daarin kom ik ook tot de conclusie dat CFE een koopje is. Sinds mijn bijkoop van deze middag, één van de grootste posities binnen mijn aandelenportefeuille.
   
   In baggerwerken heb ik veel vertrouwen omdat deze bedrijven nog voor diverse decennia zeker zijn van veel werk, hoge rendabiliteit garanderen, zeer gezond zijn, veel cash bezitten enz.
9. p1woord 10 maart 2015 15:45

   auteur info

   • p1woord

     Lid sinds: 14 okt 2008

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93

     Gegeven: 245

   •    Aantal posts: 1.913

   CAS vraag; hoeveel div betaalt CFE en wat is hun Kw en is het dividend oplopend .alvast bedankt
10. [verwijderd] 10 maart 2015 15:49

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    p1woord schreef op 10 maart 2015 15:45:

    CAS vraag; hoeveel div betaalt CFE en wat is hun Kw en is het dividend oplopend .alvast bedankt
    

    P1woord, dividend over 2014 en betaalbaar in mei 2015 bedraagt 2 euro bruto. Daarmee werd het dividend fors verhoogd maar ook de vooruitzichten m.b.t. het dividend voor de komende jaren is stijgend. Huidige k/w is 15 en dat is voor een quasi 100% baggeraar veel te weinig.
12. voda 10 maart 2015 16:15

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93039

      Gegeven: 22826

    •    Aantal posts: 383.677

    Boskalis boekt 26% hogere nettowinst - Preview
    
    AMSTERDAM (Dow Jones)--Boskalis (BOKA.AE) publiceert donderdag om 07.00 uur de jaarcijfers over 2014. Drie door FactSet Research geraadpleegde analisten rekenen gemiddeld op een nettowinst van EUR461 miljoen, een stijging met 26% ten opzichte van 2013, toen het concern een nettowinst rapporteerde van EUR366 miljoen. De omzet komt naar verwachting uit op EUR3,392 miljard, versus EUR3,539 miljard, terwijl het bedrijfsresultaat (EBIT) volgens de analisten 23,2% stijgt tot EUR574 miljoen, versus EUR466 miljoen een jaar eerder. Naast details over de outlook en strategie kijken de analisten met name uit naar de plannen van het bedrijf met betrekking tot Fugro (FUR.AE), waarin het bedrijf inmiddels een 20%-belang heeft. Omstreeks 10.30 uur noteert het aandeel 0,2% lager op EUR43,19, terwijl de AEX met 0,1% daalt. (PBU)
    
    Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com
    
    
    
13. NielsjeB 10 maart 2015 22:23

    auteur info

    • NielsjeB

      Lid sinds: 29 aug 2014

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3291

      Gegeven: 12348

    •    Aantal posts: 4.643

    Ik ben niet zo'n ster in dit soort rekensommen, maar als die 26% klopt, dan betekent dat 3,09+26%=3,89. Met de huidige koers van 42,78 geeft dat een k/w van ongeveer 11. Dat lijkt me niet al te hoog toch?
    
    Dan hebben we het verder nog niet over het belang in Fugro, geen idee hoe dat meegerekend wordt, ze hebben in 2014 toch al een flinke pluk ingekocht.
    
    Maar de outlook 2015 zal het spannendst worden, ben benieuwd hoe ze dat zien, zeker met het Fugro-belang. Ik heb er vertrouwen in en blijf lekker zitten met een plukje aandelen en wat speculatieve calls.
14. mr.Franz 11 maart 2015 10:20

    auteur info

    • mr.Franz

      Lid sinds: 03 apr 2007

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 768

      Gegeven: 965

    •    Aantal posts: 4.994

    Helaas maakt de stijging van mijn pluk Fugro, de daling van Boskalis niet goed. Ben wel erg benieuwd naar morgen.
15. [verwijderd] 11 maart 2015 11:42

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Toch raar dat Boskalis, door nietszeggende acties, telkens communiceert dat ze Fugro willen waardoor de prijs stijgt.
    1. Belang verhogen van 14,9% naar 15,1%
    2. Belang verhogen naar 20,01% ipv naar 19,99%
    3. Rechtszaak om beschermingswal
    
    Ik, als aandeelhouder Boskalis, zou totaal niet blij zijn als Fugro tegen een koers van 30 euro overgenomen wordt. Als de olieprijs zo laag blijft, dan komt Boskalis eind dit jaar meteen in de problemen met zijn convenanten.
    Misschien dat als HAL een belang van 20% neemt wel. Dan vind ik het nog steeds een hoge prijs, maar het risico is dan wel een stuk minder.
    
    Groet,
    Bolo
16. [verwijderd] 11 maart 2015 11:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bolo schreef op 11 maart 2015 11:42:

    Toch raar dat Boskalis, door nietszeggende acties, telkens communiceert dat ze Fugro willen waardoor de prijs stijgt.
    1. Belang verhogen van 14,9% naar 15,1%
    2. Belang verhogen naar 20,01% ipv naar 19,99%
    3. Rechtszaak om beschermingswal
    
    Ik, als aandeelhouder Boskalis, zou totaal niet blij zijn als Fugro tegen een koers van 30 euro overgenomen wordt. Als de olieprijs zo laag blijft, dan komt Boskalis eind dit jaar meteen in de problemen met zijn convenanten.
    Misschien dat als HAL een belang van 20% neemt wel. Dan vind ik het nog steeds een hoge prijs, maar het risico is dan wel een stuk minder.
    
    Groet,
    Bolo
    

    @Bolo, ik was daar als aandeelhouder Boskalis ook niet tevreden over. Vandaar dat ik Boskalis heb verkocht aan 43,40 euro.
17. RT2014 11 maart 2015 11:53

    auteur info

    • RT2014

      Lid sinds: 07 jan 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 129

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 2.042

    quote:

    Bolo schreef op 11 maart 2015 11:42:

    Als de olieprijs zo laag blijft, dan komt Boskalis eind dit jaar meteen in de problemen met zijn convenanten.
    

    Dit is flauwekul. De kaspositie en cashflow zijn zo sterk dat Boskalis bijna al haar schulden zou kunnen aflossen.
18. guusje 11 maart 2015 11:57

    auteur info

    • guusje

      Lid sinds: 03 apr 2011

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1191

      Gegeven: 574

    •    Aantal posts: 10.438

    @ Bolo,
    Boskalis zit flink bij kas, dat bestuur houd dat goed in de gaten, als het kan vermijden ze liever leningen.
19. [verwijderd] 11 maart 2015 11:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    RT2014 schreef op 11 maart 2015 11:53:

    [...]
    
    Dit is flauwekul. De kaspositie en cashflow zijn zo sterk dat Boskalis bijna al haar schulden zou kunnen aflossen.
    

    Inderdaad, de cashpositie is uitermate sterk, maar Boskalis wordt wel meer en meer olie-gerelateerd en dat houdt toch een hogere beta in.
    Ik ben van oorsprong een grote fan in baggerbedrijven, maar echter niet in olie-bedrijven.
20. guusje 11 maart 2015 11:58

    auteur info

    • guusje

      Lid sinds: 03 apr 2011

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1191

      Gegeven: 574

    •    Aantal posts: 10.438

    quote:

    RT2014 schreef op 11 maart 2015 11:53:

    [...]
    
    Dit is flauwekul. De kaspositie en cashflow zijn zo sterk dat Boskalis bijna al haar schulden zou kunnen aflossen.
    

    Inderdaad, dat heb jij goed gezien.
21. [verwijderd] 11 maart 2015 12:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    RT2014 schreef op 11 maart 2015 11:53:

    [...]
    
    Dit is flauwekul. De kaspositie en cashflow zijn zo sterk dat Boskalis bijna al haar schulden zou kunnen aflossen.
    

    Heb gebaseerd op halfjaarcijfers van Boskalis en jaarresultaat Fugro de volgende berekening gemaakt.
    
    www.iex.nl/Forum/Upload/2015/8315981.pdf
    
    staat ook meer over in dit draadje
    
    www.iex.nl/Forum/Topic/1322182/Fugro_...