adri67 schreef op 7 augustus 2015 14:38:
[...]
De intrinsieke waarde is € 100,2 miljoen delen door 123 miljoen aandelen is: € 0,815.
Ik maak gebruik van deze m.i. tijdelijke koersdip door heel voorzichtig en gestaffeld naast mijn positie voor de MT (op € 0,23) een positie voor de KT op te bouwen om bij een koersstijging mijn gemiddelde aankoopkoers voor mijn MT-positie te verlagen.
Fundamenteel heb ik eigenlijk de laatste maanden alleen maar goed nieuws gelezen (toename kaspositie naar kwart miljard, stijging intrinsieke waarde naar ruim 100 miljoen, grote order, stijging rating naar B, definitief akkoord met oblihouders waardoor 2 jaar geen aflossingsverplichtingen, opening Galeria Dalian op 20 augustus a.s.).
Bij een incourant fonds als Kardan die beheerst wordt door daghandelaren, particulieren en een gedeelte van de oblihouders die hun aandelen (moesten ?) verkopen kan het voor de KT zowel omhoog als nu omlaag alle kanten op. Voor de MT blijf ik positief.
Een overname is niet aan de orde want met een overnamepremie van zeg 100% kom je nog steeds maar op 50% van de bezittingen -/- de schulden en is m.i. voor de grootaandeelhouders onacceptabel. Zeker als je de taxatierapporten mag geloven waarin staat dat de intrinsieke waarde na opening Galeria Dalian (van under construction naar operationeel) door herwaardering nog fors gaat stijgen.