shorterman schreef op 24 september 2015 09:51:
Het zou mij werkelijk niets verbazen, wanneer er vandaag steeds meer beleggers van BAM zullen overstappen naar Heijmans.. Iedereen weet immers dat de shorters (de hedgefondsen) sinds enkele dagen bij BAM weer een positie hebben ingenomen, die ook gisteren niet is afgebouwd (zie register Nederland
www.shortsell.nl ), en ook vandaag staat het BAM-aandeel weer negatief.. Dit betekent dus een aanzienlijke verhoging van het risico wanneer je in BAM blijft zitten, ook omdat de koers ver boven de werkelijke waarde van BAM staat. In 2013 veroorzaakte de hedgefondsen immers een val van het BAM aandeel van 4,50 naat 1,67.
Dus een aanzienlijk risico, wat je bij Heijmans niet zoudt lopen. Heijmans heeft immers een eigen vermogen van 259 miljoen euro (zie bij "fundamenteel" in het bovenstaand keuzemenu bij Heijmans). De intrinsieke waarde (werkelijke waarde) staat dus op 13 euro per aandeel, terwijl je het aandeel momenteel kunt kopen voor 6 euro. Heijmans kan met dit hoge vermogen nog vele stootjes verdragen, terwijl de Outlook voor het bedrijf in 2016 uitstekend is, net als bij BAM. De Nederlandse grootbanken (SNS, RABO en ING) geven voor Heijmans een KOOPadvies, en ING begeleidt dit met een koersdoel van 11,50. Omdat Heijmans nu staat op 6 euro, zouden we dus bij Heijmans ons kapitaal kunnen verdubbelen. Dat lukt je bij BAM nooit meer. BAM is ook een goed bedrijf, maar het aandeel staat momenteel al ver boven haar intrinsieke waarde. Bovendien wordt BAM, zoals gezegd, momenteel geshort (zie
www.shortsell.nl ). Heijmans is gezien de lage koers van het aandeel momenteel dus veruit de beste keuze. Daarom ga ik voor Heijmans, en al helemaal niet voor Ballast. Als die Turk bij Ballast Nedam de stekker eruit trekt, is het einde verhaal. Mensen die één keer hun woord breken (hij verlaagde immers zijn aanbod van 1,50 naar 0,30), gaan dat vaker doen.