AnalytischDenker schreef op 20 oktober 2015 10:12:
[...]
Bedankt voor deze berekening CW1884. Dit was precies mijn punt. Valeant rapporteerde een werkelijke groei van 29% van Q3 op Q2 in de verkoop van Ruconest in de USA. Als Pharming alleen in de USA 29% groeit kwartaal op kwartaal dan haalt het in 2016 de grens van 100 miljoen. Daarmee zou Pharming in 2016 de grens bereiken waarop het niet 30% maar 40% license fee krijgt.
Uiteraard weet ik ook niet of ze die 29% groei kwartaal op kwartaal vol kunnen houden. Pharming is en blijft een riskante belegging. Mijn eigen positie is echter dat Pharming in de komende jaren een winnaar gaat worden.
1) Toen Valeant Salix overnam verlaagde KBC bank het advies voor Pharming met als argument dat de positie van Valeant ten aanzien van Ruconest onduidelijk is. Nu blijkt dat Valeant uiterst serieus met Ruconest aan de slag is. Ze rapporteren er zelfs over in hun kwartaalrapportage en geven commentaar in persberichten van Pharming waarin ze de ambitie uitspreken om te groeien met Ruconest in de USA. Ik begrijp ook niet dat KBC het advies voor Pharming niet bijstelt, nu Valeant er duidelijk voor blijkt te gaan.
2) Zoals Sijmen de Vries in het interview in het Leidsch Dagblad vertelde heeft Pharming nu een platform en technologie om sneller medicijnen tegen andere ziektes te ontwikkelen
3) Ik weet dat de Ruconest omzet in de rest van de wereld zich maar langzaam ontwikkelt. Maar door alle nieuwe licentie-overeenkomsten en contracten denk ik, zonder dat te kunnen onderbouwen, dat we daar ook wel eens positief verrast kunnen gaan worden.
Samenvattend is mijn mening: Beleg niet met je laatste geld in Pharming want dat is te riskant, maar de kans dat Pharming een echte winnaar wordt is na de Q3 2015 cijfers van Valeant wel iets groter geworden.