AnalytischDenker schreef op 6 april 2016 14:37:
[...]
Dat de kans groot is dat de koers begin mei boven de € 5 staat is geen wensdenken. Ik heb er ook argumenten voor, die uiteraard wel voor discussie vatbaar zijn:
1) De voornaamste reden waardoor de koers van Delta Lloyd sinds augustus 2015 zo dramatisch weggezakt is zijn de Solvency II rekenmodellen die veroorzaakte dat Delta Lloyd een te lage solvabiliteit had. Een behoorlijk boekhoudkundige reden. Die reden is met de claimemissie weggenomen
2) DL heeft met een koers van € 5 nog steeds een beurswaarde (€ 2,3 miljard) die 40% lager ligt dan de waarde van 31 juli 2015 toen de solvabilteitsissue zich openbaarde
3) Alle grootaandeelhouders (zelfs Highfields Capital) met een meer dan 3% belang doen mee aan de claimemissie
4) Alles wat Fubon de komende weken onderneemt kan tot overname speculatie leiden (terecht of onterecht)
5) De verkoop van het van Lanschot belang kan ook nog leiden tot opwaarts potentieel
6) DL heeft over 2016 een dividend van € 130 miljoen beloofd. Bij een koers van € 5 is dat een dividendrendement van 5,65%