KidBackInTown schreef op 11 april 2016 04:27:
"Lage calls kopen en hogere calls schrijven misschien. Hoogte van de koers maakt niet zoveel uit."
[...]
Had graag gezien dat je concreet aan geeft wat je kritiek is.
Ik denk dat het met mijn verstand ervan wel meevalt. Ik werk namelijk volgens de methode IRMA (Ik Rotzooi Maar Aan).
Ik zal je een voorbeeld geven:
Stel je hebt 10.000 EUR te investeren
Je bent (uiterst) positief op dit aandeel
Je koopt dus 2.500 MT a 4,00 EUR
En wacht vervolgens op een mooie winst, zeg, je denkt of liever je hoopt dat de koers naar de 5,50 gaat over ruim een jaar.
Dan zou je een winst hebben van 37,5% in ruim een jaar. Prima, veel beleggers halen dat niet.
Je risico is 4,00 per aandeel, dus in totaal 10.000 EUR.
Je winstkansen zijn in principe oneindig.
ALTERNATIEF kan dan zijn:
je koopt lage calls juni 2017 3,10 voor 1,10
je verkoopt calls juni 2017 5,43 voor 0,36
Je investering per optie-combinatie is dan 1,10-0,36 is 0,74 even afgezien van de kosten, zeg maar netto 0,80
Je zou dan als je maximaal voor die 10.000 wilt gaan, dus 125 call-combinaties kunnen kopen of een equivalent voor 12.500 aandelen.
Je maximale risico is weer die 10.000 totaal geinvesteerd.
Bij een koers van 3,90 in juni 2017 speel je quite.
Mocht de koers in juni 2017 op of boven de 5,43 staan is je maximale winst 5,43 - 3,90 is 1,53 maal 12.500 wordt circa 17.875 ofwel een 178% terwijl het aandeel slechts 37,5% is gestegen. Mocht de koers echt een stuk hoger gaan naar bijvoorbeeld 10 EUR, dan laat je die winst liggen, dan heb je op de aandelen een 150% gemaakt vanaf 4,00 en hebt met de opties toch 178% gemaakt, zelfs als de koers maar bescheiden stijgt.
Er zijn natuurlijk talloze andere combinaties mogelijk.
Je kunt ook zeggen, ipv dat ik 2.500 aandelen koop, doe ik hetzelfde met slechts 25 call-combinaties, je investeert dan slechts 2.000 EUR ipv van die 10.000 in aandelen en is je risico ook slechts 2.500 EUR.
En hoor ik nog eens van je waarom je denkt dat deze constructie niet kansrijk is ?
En wat jouw favoriete strategie is ?
Dank alvast en jij ook succes.
(BTW, bovenstaande is een voorbeeld, ik heb al een paar maanden een soortgelijke maar andere constructie, met verschillende afloopmaanden.)