daszekerda schreef op 18 april 2020 17:09:
Enkele dagen terug deed ik een voorzichtige poging om de winst per aandeel wat verkoop corona testen te berekenen.
Verkoopcijfers & bestellingen tot eind maart zijn bekend , lees op de Novacyt website het volgende : Primerdesign has sold and received orders for over £17.8 million
Verder maximum capaciteit van 4 miljoen testen in april en de maanden erna telkens 8 miljoen per maand.
Ik rekende op 5 eur per test en een voorzichtige 20% winstmarge wat neerkwam op 0.35 eur winst per aandeel in de eerste 6 maand van dit jaar.
Blijkbaar ligt de verkoopprijs op 6 eur en zou de marge een stuk hoger liggen.
In mijn berekening met een halvering van de verkoop voor de tweede jaarhelft kwam ik op een winst per aandel voor het volledige jaar van 0.52 eur
Als de verkoopprijs idd 6 eur is ipv 5 dan wordt de winst 20% hoger
Als de winstmarge hoger zou liggen dan 20% dan gaat de nettowinst per aandeel nog een serieus stuk hoger.
Als de verkoop op 8 miljoen testen per maand in de tweede jaarhelft blijft dan komt hier ook nog 0.17 eur per aandeel bij ( verkoopprijs 5 eur winstmarge 20% ).
Buiten de testen zijn er ook nog andere inkomsten.
Ik volg de persberichten van Novacyt en veronderstel toch dat deze correct zijn.
Dus met een minimum winst per aandeel van 0.52 aan een koerswinst van 10 ( wat laag is ) is dit aandeel minimum 5.2 eur waard.
Met een hogere verkoopprijs en een grotere winstmarge en volumes van 8 miljoen ( ipv de door mij berekende 4 miljoen ) in de tweede jaarhelft kan dit dus flink hoger!
Ik ben ingestapt aan 1.38 en hou voorlopig alles bij.
Hopelijk is dit de juiste beslissing, komende week weten we al meer.