Gold-finder schreef op 30 juni 2018 11:53:
[...]
Ik las ook op SA een paar gasten die dat van de patenten noemde. Dat aantal patenten maakt helemaal niets uit, het klinkt misschien veel en de leek vindt dat heel interessant, maar als je geen geld verdient, verdien je geen geld.
De kernpunten tegen IBM:
1. Patenten zeggen niet zoveel, winst daalt al jaren bij IBM.
2. Schuld is gemaakt om aandelen op te kopen, toch is EPS down en nu is IBM vol met schulden.
3. Veel van hun omzet komt uit hun legacy hardware en software. Veel bedrijven zitten nog met tech van de jaren 60-70 wat ze niet updaten omdat dat te veel last geeft op korte termijn. Maar die winst kan dus wel zomaar wegvallen.
4. Andere gebieden zoals Cloud is gigantisch bevolkt door concurrenten, kijk Google, Dropbox, Microsoft, Amazon...
5. AI is interessant enzo, maar daar zit ook iedereen bovenop. Google zeker.
Ik zit zelf eigenlijk niet in tech, ik vind de waarderingen te hoog, maar als ik instap, zou ik in Google stappen. Veruit number one. Nummer twee is microsoft en nummer drie Amazon. Mits de koersen het toelaten.
IBM is een slecht bedrijf, dat zag je in de koers en als je hierin aandelen koopt, koop je weer underperformance. Gewoon bagger.
Ook, even ter toelichting op de patenten. De meeste kennis die ik hierover heb komt vanuit de chemie. Vaak als een nieuwe katalysator wordt uitgevonden, dan komt er een patent op het daadwerkelijk gebruikte molecuul, maar ook op alle andere moleculen die hierop lijken. Zo kan voor één werkende katalyst wel meerdere patenten worden aangevraagd. Zo weet de concurrentie niet welke katalyst nou daadwerkelijk wordt gebruikt en wordt het ook lastig om hieraan als outsider modificaties te brengen omdat alles om deze kat ook gepatenteerd wordt.
Dus het aantal patenten zegt niets, je zou eigenlijk al die patenten af moeten gaan en dan moeten kijken wat nou daadwerkelijk de winstgevende patenten zijn. En ja... 9k patenten gaat niemand zo afzoeken en daardoor zijn die statements nutteloos.
Just my two cents...