Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor
Aandeel

VALERIO TX FR0010095596

Laatste koers (eur)

0,054

  • Verschil

    -0,009 -13,97%

  • Volume

    628.129

  • Bied

    0,053  

  • Laat

    0,057  
+ In watchlist

Onxeo 2017

213 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 ... 11 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. peebee 16 juni 2017 10:21

    • peebee

      Lid sinds: 16 nov 2009

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 115

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 1.728

    Het is niet verwonderlijk dat het aandeel ineens een flinke duik maakt.

    Elk gerucht (positief of negatief) heeft nu invloed op de prijs. Bij afkeuring of geen goede resultaten zakt het aandeel behoorlijk, die daling wil je niet meemaken. Oftewel: verkopen.

    Ik probeer het forum van boursorama te volgen, maar ook daar zien mensen het zowel negatief als positief in...
  2. forum rang 4 Opstapelen 16 juni 2017 10:40

    • Opstapelen

      Lid sinds: 23 okt 2005

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1766

      Gegeven: 499

    •    Aantal posts: 5.271

    Met je eens Peebee, zeer speculatief inderdaad. Fransen schreeuwen ook maar wat.
    halveren of verdubbelen. Kan beide gebeuren.
  4. forum rang 4 Opstapelen 18 juni 2017 11:15

    • Opstapelen

      Lid sinds: 23 okt 2005

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1766

      Gegeven: 499

    •    Aantal posts: 5.271

    onderstaande stuk gepikt van Franse forum, dit is van precies 3 jaar geleden. Hulde voor de schrijver, mooi stuk

    Persoonlijk denk ik niet de praktijk het OT, maar ik ben geïnteresseerd zoveel mogelijk de fundamentele biotechs waarin ik te investeren. Dus hier is mijn bescheiden bijdrage aan dit forum: een beetje persoonlijke analyse van de mogelijkheden die in de pijplijn BioAlliance. Reacties welkom!

    1. Livatag:
    - behandeling van primaire leverkanker (HCC), in Fase III (sinds juni 2012 EU / VS, 2014)
    - toestemming voor de start van de Amerikaanse fase III op 4.12.13
    - fast track de Amerikaanse 19.05.14
    - octrooibescherming tot 2031
    - 25% van rekrutering Fase III (controleer 19/05/14, conform verwachting)
    - voltooiing van de werving gepland voor eind 2015/2016 definitieve gegevens
    - productlancering in 2017 (EU + VS) / 2020 (rest van de wereld)
    - zijn er ongeveer 780.000 nieuwe patiënten / jaar (World) 26.000 waaronder de VS) en 40.000 in de VS
    - deze patiënten, ongeveer 75% kan niet worden behandeld met chirurgie en daardoor alternatieve behandeling (target = Livatag) nodig
    - de enige concurrent tot op heden is goedgekeurd sorafenib (Onyx Pharmaceuticals / Bayer)

    Wat is de Livatag?

    Het is de bedoeling om de verkoop van de behandeling te schatten:

    Methode 1 (zeer optimistisch) => 75% x 780.000 patiënten x 30.000 euro per behandeling (kostprijs van sorafenib) x 45% (Fasenuitval risico III) x 85% (FDA overeenkomst falingsrisico) x 30% (marktaandeel) = 2 miljard EUR
    Methode 2 => referentie, de verkoop van sorafenib in 2013 (concurrent) = EUR 770M; projectie 2018 = EUR 1,1 miljard
    Methode 3 => verkoop schatting door communicatie BIOALLIANCE = EUR 800M
    Methode 4 (pessimistisch bij de verkoop van alleen in de VS en Europa) => 75% x 66.000 patiënten (EU / US) x EUR 20.000 x 45% x 85% x 30% = MS EUR 113M

    Dus eigenlijk kunnen we schatten dat de toekomstige verkoop van Livatag kan opleveren, afhankelijk van de mate van optimisme dat men wenst te nemen tussen de 2 miljard euro en 113 miljoen euro per jaar. De hypothese wordt verdedigd door BIOALLIANCE dan EUR 800M: het lijkt aannemelijk gezien de concurrentie (want er is maar één bestaande behandeling, sorafenib, die niet meer effectief a priori, is het hierboven geschatte een minimum marktaandeel van 30% veroverd door BIO).

    In contante waarde (NCW met een korting van 15% per jaar tot 2025), deze verkoop moet worden gewaardeerd door een marktkapitalisatie van tussen EUR 53 en 300M, wat neerkomt op in termen van waarde per aandeel:

    => 53M EUR = 2,6 EUR / aandeel
    => 200M = EUR 9,75 EUR / aandeel
    => 300M EUR = 14,60 EUR / aandeel

    2. Validive:
    - mucocite mond veroorzaakt door radiotherapie, in Fase II
    - recruitment voltooid Fase II (mei 2014)
    - Voorlopige resultaten in 4Q2014
    - fast track US kreeg 23/1/14
    - er zijn ongeveer 100.000 nieuwe patiënten / jaar (EU + VS) volgens BIO, maar dat is waarschijnlijk zeer onderschat (bronnen citeren 400.000 2M patiënten en er wordt geschat dat een aanzienlijk percentage van alle patiënten met kanker chemotherapie of radiotherapie ontwikkelen mucocite)
    - octrooi tot 2029 (weesgeneesmiddelen)

    Huidige concurrenten:
    - Gelclair (DARA): 60 USD voor 21 doses (mondwater), niet erg effectief
    - MuGard (ACCESS PHARMA) verkocht 1,500 USD voor zes weken

    Wat is de Validive?

    Het wil ook de verkoop daar te schatten:

    1 => de belangrijkste concurrent (Access Pharmaceuticals) schat de wereldwijde markt voor 1 miljard USD
    2 => verkoop schattingen communicatie BIOALLIANCE = 200 tot EUR 400 miljoen
    3 => 200 000 patiënten / jaar (conservatieve schatting) x 8.000 EUR / jaar (kosten van MuGard concurrent) x 35% (Fasenuitval risico II) x 65% (Fasenuitval risico III) x 85% (risico uitval FDA overeenkomst) x 30% (marktaandeel) = EUR 92M

    Dus eigenlijk kunnen we schatten dat de toekomstige verkoop van Livatag kon melden, ook weer afhankelijk van de mate van optimisme dat men wenst te nemen tussen 92 en 300M per jaar. De hypothese verdedigd door BIOALLIANCE van EUR 300M lijkt plausibel gezien de schattingen van de concurrentie (boven geschat marktaandeel van 30% veroverd door BIO), maar het ontbreken van concrete gegevens (werkelijke verkoopcijfers) voor onderbouwen.

    In contante waarde (NCW met een korting van 15% per jaar tot 2025), moet deze verkoop worden gewaardeerd door een marktkapitalisatie van tussen EUR 41 miljoen en 135, wat neerkomt op in termen van waarde per aandeel:

    => 41M EUR = 2 EUR / aandeel
    => 100M = EUR 4,87 EUR / aandeel
    => 135M = EUR 6,59 EUR / aandeel

    3. Sitavig:
    - behandeling tegen labiale herpes, in de EU goedgekeurd (10 landen) + Israel + VS
    - distributie in de VS door Innocutis sinds 03/19/14
    - Zuid-Korea distributie door Daewoong sinds 02/04/14
    - Israël gedistribueerd door Teva sinds 2012
    - een gunstig advies van de gezondheidsautoriteiten ontvangen in Frankrijk en Duitsland (60% van de markt van de EU)
    - de omzet geschat door BioAlliance: 90M euro aan EU / 500M USD in de Verenigde Staten

    EDISON schattingen (januari 2014) de waarde van Sitavig tot 2,12 EUR / aandeel

    4.LORAMYC / Oravig:
    - behandeling van orofaryngeale candidiasis, in EU + Korea op de markt gebracht, goedgekeurd in de VS
    - Validatie in Azië
    - Distributie in Japan + Fase III door Sosei sinds 4.2.14, zal worden afgerond eind 2014 (-> AMM 2015) + mijlpaalbetaling
    - China distributie + Fase III door SciClone, begon in 2013
    - distributierechten genomen door BIO sinds 2014 voor de VS (als gevolg van tegenvallende verkopen)
    - De netto-omzet geschat op 1 miljoen EUR / jaar

    EDISON schattingen (januari 2014) de waarde van Loramyc® / Oravig EUR 1,30 / aandeel

    5. AMEP / SYNFOLDIN:
    - gemetastaseerd melanoom behandeling (overeenkomst voor Fase I / II intramusculaire injectie in 2012)
    - potentiële 200.000 patiënten / jaar

    EDISON schattingen (januari 2014) de waarde van deze moleculen tot 0,28 EUR / aandeel

    6. Andere behandelingen preklinische:

    irinotecan
    - Rare spijsverteringskanker (preklinisch)

    fentanyl Lauriad
    - Chronische pijn (preklinisch)

    Fluriad
    - H1N1-vaccin (preklinisch)

    Deze behandelingen zijn niet gewaardeerd in de titel, maar uiteraard vormen een potentieel op lange termijn.

    7. EVALUATIE SAMENVATTING BioAlliance Pharma:

    Waarde Livatag:
    => 53M EUR = 2,6 EUR / aandeel
    => 200M = EUR 9,75 EUR / aandeel
    => 300M EUR = 14,60 EUR / aandeel

    Waarde Validive:
    => 41M EUR = 2 EUR / aandeel
    => 100M = EUR 4,87 EUR / aandeel
    => 135M = EUR 6,59 EUR / aandeel

    Waarde Sitavig:
    => EDISON schatting (januari 2014) = 2,12 EUR / aandeel

    Waarde Loramyc® / Oravig:
    => EDISON schatting (januari 2014) = 1,30 EUR / aandeel

    Waarde AMEP / Synfoldin:
    => EDISON schatting (januari 2014) = 0,28 EUR / aandeel

    * Totale lage schatting 8,3 EUR / aandeel (vóór de fusie) = CB 170M EUR
    * Totale gemiddelde schatting: 18,30 EUR / aandeel (vóór de fusie) = CB 375m EUR
    * TOTAAL hoge schatting: 24,89 EUR / aandeel (vóór de fusie) = CB 510M EUR

    Dus de huidige prijs (ong. 7,85 EUR) is nog steeds onder de meest pessimistische schatting ... Dat is waarom ik op het hoogste in het begin van het jaar terug kwam op de titel (na een stint ) gedurende één week!

    Dit alles is niet rekenen op de potentiële toegevoegde door de fusie met TopoTarget en de bijdrage van belinostat ... Meer daarover in een later bericht.

    Mijn PRU: 7,75 EUR.
  7. forum rang 4 Opstapelen 19 juni 2017 22:10

    • Opstapelen

      Lid sinds: 23 okt 2005

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1766

      Gegeven: 499

    •    Aantal posts: 5.271

    3 mio stukken a 4 euro. fikse korting maar ze mogen dit doen met 25% korting max.
    maar eens zien hoe de markt dit op pikt. Is geen mega verwatering en vorige geld ophaal was op 2,75 geloof ik.
  13. peebee 20 juni 2017 09:06

    • peebee

      Lid sinds: 16 nov 2009

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 115

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 1.728

    damned... niet gedacht die (kleine emissie)..

    nu 4,50 op het bord.. valt me nog mee..
    misschien weer iets terug naar boven, lijkt me een kleine daling..
  16. BlueRock 20 juni 2017 18:21

    • BlueRock

      Lid sinds: 15 nov 2004

      Laatste bezoek: 16 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 178

      Gegeven: 207

    •    Aantal posts: 719

    Mijn conclusie is dat resultaten Livatag op z'n vroegst 19 sep. worden gepubliceerd want eerder betekent m.i. een onrechtmatige aandelenuitgifte.
  17. forum rang 4 Opstapelen 20 juni 2017 19:59

    • Opstapelen

      Lid sinds: 23 okt 2005

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1766

      Gegeven: 499

    •    Aantal posts: 5.271

    Ik vind de daling best meevallen met dit enorme volume. Zou me niets verbazen als we komende dagen weer gaan stijgen. en inderdaad, zal nog even duren voor de resultaten gepubliceerd worden.
  18. [verwijderd] 21 juni 2017 09:29

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    vraag is of dit niveau houdbaar is met nog zo n lange tijd vooraleer resultaten van Livatag komen...3 maanden...koers gaat waarschijnlijk terug onderuit...
  19. peebee 21 juni 2017 10:12

    • peebee

      Lid sinds: 16 nov 2009

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 115

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 1.728

    quote:

    charlies schreef op 21 juni 2017 09:29:

    vraag is of dit niveau houdbaar is met nog zo n lange tijd vooraleer resultaten van Livatag komen...3 maanden...koers gaat waarschijnlijk terug onderuit...
    Hoeft niet persé...

    Je kunt het ook zo zien:
    het is maar een relatief vrij kleine emissie, ik denk dat Onxeo zich hiermee meer tijd geeft om een goede partner deal te verkrijgen, de druk van snel geld nodig hebben is er nu vanaf en dus is de onderhandelingspositie van Onxeo beter geworden.

    Tweede punt: de institutionelen zullen echt wel iets van info hebben verkregen van Onxeo hoe de vlag er nu voorstaat....en dan ook nog met korting de aandelen verkrijgen, ideaal.
    Wat zou jij doen als je je geld mag investeren? dan wil je het liefst iets van zekerheid hebben, 100% zekerheid is er niet, maar rechtstreekse info zal er heus wel zijn.

    Het kan verkeren: begin dit jaar zat ik serieus te denken om de aandelen weg te kieperen en mijn verlies te nemen, nu baal ik een beetje dat ik niet heb bijgekocht...

    it's all in the game!
  20. [verwijderd] 21 juni 2017 11:46

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    peebee schreef op 21 juni 2017 10:12:

    [...]

    Hoeft niet persé...

    Je kunt het ook zo zien:
    het is maar een relatief vrij kleine emissie, ik denk dat Onxeo zich hiermee meer tijd geeft om een goede partner deal te verkrijgen, de druk van snel geld nodig hebben is er nu vanaf en dus is de onderhandelingspositie van Onxeo beter geworden.

    Tweede punt: de institutionelen zullen echt wel iets van info hebben verkregen van Onxeo hoe de vlag er nu voorstaat....en dan ook nog met korting de aandelen verkrijgen, ideaal.
    Wat zou jij doen als je je geld mag investeren? dan wil je het liefst iets van zekerheid hebben, 100% zekerheid is er niet, maar rechtstreekse info zal er heus wel zijn.

    Het kan verkeren: begin dit jaar zat ik serieus te denken om de aandelen weg te kieperen en mijn verlies te nemen, nu baal ik een beetje dat ik niet heb bijgekocht...

    it's all in the game!

    klinkt aannemelijk...pas op ik hoop echt dat de koers stand houdt en liefst nog hoger gaat...ik heb dit aandeel ook al geruime tijd in mijn bezit...bij de recentelijke stijging alles verkocht om toch ook een winst te kunnen inslaan en terug bijgekocht omdat ik er wel in geloof...alleen had ik nu nieuws verwacht en ze hebben het 3 maanden opgeschoven...kleine misrekening voor mij ;-) laten we hopen dat jij gelijk krijgt !
  21. BlueRock 21 juni 2017 15:30

    • BlueRock

      Lid sinds: 15 nov 2004

      Laatste bezoek: 16 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 178

      Gegeven: 207

    •    Aantal posts: 719

    Ik had alle publicaties over toegediende doses moeten bewaren. De laatste publicatie zei er niets over. Waarschijnlijk omdat de werkzaamheid afgeleid zou kunnen worden in relatie tot aantallen patienten. Ik neem niet aan dat ze overleden patienten nog Livatag toedienen. Dus als iemand die getallen nog heeft en ze even op een rijtje zet :-)
213 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 ... 11 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in
VALERIO TX

Van de redactie

  1. TA-column Nico Bakker: DSM-Firmenich als smaakmaker?
  2. Invesco: 5 redenen waarom crypto's nieuwe records kunnen breken
  3. Trump komt met nieuwe handelstarieven: maakt inflatie een comeback?
  4. DeepSeek creëert een unieke koopkans in AI-aandelen
  5. Grondstoffensector bereikt hoogste punt in 26 maanden
  6. Er staat ons nog wat te wachten...
Meer artikelen