Takeaway 2018

1. Himalaya ! 31 mei 2018 15:03

   auteur info

   • Himalaya !

     Lid sinds: 05 mrt 2017

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 166

     Gegeven: 503

   •    Aantal posts: 579

   Die kant en klaarmaaltijden van Albert Heyn zijn niet te vreten DZR. Wordt niks
2. DeZwarteRidder 31 mei 2018 15:30

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24417

     Gegeven: 10612

   •    Aantal posts: 102.341

   quote:

   Himalaya ! schreef op 31 mei 2018 15:03:

   Die kant en klaarmaaltijden van Albert Heyn zijn niet te vreten DZR. Wordt niks
   

   Ik heb ze nog niet gezien, laat staan geproefd.
3. domin8tor 31 mei 2018 16:42

   auteur info

   • domin8tor

     Lid sinds: 10 jul 2012

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 179

     Gegeven: 506

   •    Aantal posts: 1.126

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 31 mei 2018 15:30:

   [...]
   Ik heb ze nog niet gezien, laat staan geproefd.
   

   Wordt qua beleggen ook niks voor DZR als die dit soort bedrijven laat staan. Waar beleg je wel in DZR? Of is het puur trollen?
4. Himalaya ! 31 mei 2018 17:46

   auteur info

   • Himalaya !

     Lid sinds: 05 mrt 2017

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 166

     Gegeven: 503

   •    Aantal posts: 579

   Tering, wat een omzet in de eindveiling. Zet de koers nog een euro hoger ook.
5. domin8tor 31 mei 2018 18:14

   auteur info

   • domin8tor

     Lid sinds: 10 jul 2012

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 179

     Gegeven: 506

   •    Aantal posts: 1.126

   Yuup, bij Basic Fit idem dito eindveiling hoog volume. Typisch voor deze laag volume aandelen. Kwestie van tijd hopelijk voordat we ze in de AEX aantreffen.
   
6. [verwijderd] 1 juni 2018 16:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   De enige reden dat Takeaway op een koers van € 50 noteert is dat er een verwachting is dat ze worden overgenomen door Delivery Hero of fuseren met Delivery Hero.
   
   Een beurswaarde van 13 keer de omzet over 2017 is idioot voor een bedrijf met een negatieve cashflow en zwaar netto verliesgevend.
   
   Ik heb vanochtend put-opties augustus 2018 gekocht. Als ze worden overgenomen heb ik pech. Maar in een stand-alone scenario is de waardering van € 2,15 miljard van Takeawy.com veel te hoog.
   
7. Himalaya ! 1 juni 2018 22:50

   auteur info

   • Himalaya !

     Lid sinds: 05 mrt 2017

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 166

     Gegeven: 503

   •    Aantal posts: 579

   Ik hoop dat je pech hebt, AD en dat de koers nog meer gaat stijgen.
8. domin8tor 3 juni 2018 19:15

   auteur info

   • domin8tor

     Lid sinds: 10 jul 2012

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 179

     Gegeven: 506

   •    Aantal posts: 1.126

   Ik hoop het ook.
   Mocht de groei een kwartaal eens tegen zitten dan kan de koers natuurlijk ook hard omlaag. Derhalve zit je qua risico-reward verhouding goed met PUT opties.
   Echter ben ik in de overtuiging dat TKWY de Duitse markt gaat overwinnen. Eventueel fusie met Just Eat lijkt me meer voor de hand liggend dan met Delivery Hero. Ze zullen Delivery Hero uit de markt moeten drukken.
   Lopen wel laag in cash straks bij TKWY maar als ze aantonen de Duitse markt te overwinnen wil ik daar bij een eventuele emissie graag in meedoen. Probleem is alleen dat Jitse Groen een gigantisch aandelenpakket heeft, bij een emissie kan hij niet mee doen waarschijnlijk vanuit eigen middelen. Daar zal een oplossing voor gevonden moeten worden, wellicht dat Just Eat al een deel inkoopt...?
9. Rowi62 8 juni 2018 09:23

   auteur info

   • Rowi62

     Lid sinds: 27 okt 2016

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2785

     Gegeven: 2014

   •    Aantal posts: 6.448

   Paniek bij de Takeaway baas? Wat bedoelt hij nu eigenlijk?
10. [verwijderd] 8 juni 2018 11:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    AnalytischDenker schreef op 1 juni 2018 16:04:

    De enige reden dat Takeaway op een koers van € 50 noteert is dat er een verwachting is dat ze worden overgenomen door Delivery Hero of fuseren met Delivery Hero.
    
    Een beurswaarde van 13 keer de omzet over 2017 is idioot voor een bedrijf met een negatieve cashflow en zwaar netto verliesgevend.
    
    Ik heb vanochtend put-opties augustus 2018 gekocht. Als ze worden overgenomen heb ik pech. Maar in een stand-alone scenario is de waardering van € 2,15 miljard van Takeawy.com veel te hoog.
    
    

    Ik had tussentijds winst (€ 1.000) genomen. Ik heb echter nu mijn put-opties maar weer teruggekocht.
    
    Een beurswaarde van € 2,15 miljard - 13 keer de omzet !!!!! - is idioot voor een bedrijf dat zwaar verliesgevend is en alleen maar cash verbrand.
    
    Bovendien zullen veel (regionaal) grote ketens (van der Valk, Berencafe's ) op een gegeven moment de bezorging zelf gaan doen.
    
    
12. Himalaya ! 8 juni 2018 13:21

    auteur info

    • Himalaya !

      Lid sinds: 05 mrt 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 166

      Gegeven: 503

    •    Aantal posts: 579

    Voorlopig stijgt de koers alleen maar, Rowi62 en AD
13. Rowi62 8 juni 2018 13:48

    auteur info

    • Rowi62

      Lid sinds: 27 okt 2016

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2785

      Gegeven: 2014

    •    Aantal posts: 6.448

    quote:

    Himalaya ! schreef op 8 juni 2018 13:21:

    Voorlopig stijgt de koers alleen maar, Rowi62 en AD
    

    En dat kan alleen maar als er ook mensen verkopen! Een forum moet zowel positieve als kritische geluiden aankunnen. Ik zit op de kritische lijn. Een emissie gaat altijd gepaard met hevige koersdaling en een overname voor 50 euro is te duur.
14. voda 8 juni 2018 16:40

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93365

      Gegeven: 22894

    •    Aantal posts: 384.235

    Beursblik: Jefferies verhoogt koersdoel Takeaway.com
    (ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft vrijdag het koersdoel voor Takeaway.com verhoogd van 48,00 naar 51,00 euro met een ongewijzigd Houden advies.
    
    Analisten van Jefferies verhoogden het koersdoel, nadat zij hun model met drie jaar vooruit rolden. Daaruit blijkt dat de huidige hoge groei van de maaltijdbezorger ook op langere termijn stand houdt, voordat er normalisering optreedt.
    
    Wel werd het Houden advies gehandhaafd. Het aandeel wordt nog steeds verhandeld tegen een premie ten opzichte van sectorgenoten, ondanks een "middelmatige" outlook. Bovendien geeft Jefferies de voorkeur aan concurrenten als Just Eat en Delivery Hero, die een koopadvies kregen van de analisten.
    
    In Duitsland dicht Jefferies Delivery Hero de meeste kans toe om de strijd te winnen op de middellange termijn. Tot het pleit beslecht is, zal de onzekerheid beide aandelen evenwel drukken, denkt de bank.
    
    Het aandeel Takeaway.com steeg vrijdag met 1,2 procent tot 51,30 euro.
    
    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999
    
    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved
15. voda 8 juni 2018 16:41

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93365

      Gegeven: 22894

    •    Aantal posts: 384.235

    Topman Takeaway.com acht consolidatie onvermijdelijk - media
    
    (ABM FN-Dow Jones) Topman Jitse Groen van Takeaway.com stelt dat consolidatie in de markt van maaltijdbezorging onvermijdelijk is. Dit schreef persbureau Bloomberg vrijdag op basis van een gesprek met Groen.
    
    Groen stelde dat het voor Takeway.com belangrijk is om de grootste speler te worden. De topman zei niet wanneer hij een consolidatie verwacht, maar voor nu is volgens Groen een verdere groei belangrijk. Voor Takeaway.com betekent dat vooral investeren in de kernmarkten Nederland en Duitsland.
    
    In het gesprek met Bloomberg stelde Groen open te staan voor een lokale fusie in Duitsland, dat zou bijvoorbeeld met Foodora-eigenaar Delivery Hero kunnen. "Maar [dit bedrijf] heeft een gigantisch succesvolle beursgang achter de rug", aldus Groen, waardoor een verkoop van de Duitse activiteiten niet waarschijnlijk lijkt.
    
    Het aandeel Takeaway.com sloot donderdag 2,1 procent hoger op 50,70 euro.
    
    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999
    
    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved
16. domin8tor 9 juni 2018 15:48

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 179

      Gegeven: 506

    •    Aantal posts: 1.126

    quote:

    Himalaya ! schreef op 8 juni 2018 13:21:

    Voorlopig stijgt de koers alleen maar, Rowi62 en AD
    

    Let in ieder geval niet Rowi62. Die willen niet in zien waarom dit business model perfect is, laat hem maar lekker bij Beter Bed en Boskalis blijven, lijkt erop dat die business modellen voor hem wel werken .... lol.
    
    Als Jitse Groen de winnaar v/d Duitse markt kan worden, waar ik ze nog steeds grote kanshebber voor acht, dan is een koers van 70 euro reeël.
    In Q1 2018 was er geen sprake van vertraging van NL groei ondanks alle negativiteit rondom de commissie verhoging. Deels ben ik het met die kritiek eens, maar er zijn zoveel bezorgers gewoon blij met TKWY, die levert ze gigantisch veel extra omzet aan. Waar ze zelf niks meer voor hoeven doen qua marketing.
    
    Zie de website van landelijke horeca ook nog niet echt voor bij komen? Hoe zou dat toch komen, komt omdat écht goed werkende websites en software bijna nooit bij corporaties of overheden vandaan komen. Een TKWY concurrent dus ook niet.
    
17. domin8tor 9 juni 2018 15:56

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 179

      Gegeven: 506

    •    Aantal posts: 1.126

    quote:

    AnalytischDenker schreef op 8 juni 2018 11:11:

    [...]
    
    Ik had tussentijds winst (€ 1.000) genomen. Ik heb echter nu mijn put-opties maar weer teruggekocht.
    
    Een beurswaarde van € 2,15 miljard - 13 keer de omzet !!!!! - is idioot voor een bedrijf dat zwaar verliesgevend is en alleen maar cash verbrand.
    
    Bovendien zullen veel (regionaal) grote ketens (van der Valk, Berencafe's ) op een gegeven moment de bezorging zelf gaan doen.
    
    

    Dit vind ik dus een sterk verhaal.
    De koers van TKWY noteerde op 1 juni €50,20.
    In tussentijd 'gezakt' naar 49,60. U zou daarmee op zijn best 60 cent hebben gepakt per PUT is dat 60 euro. Dus u koopt dan ~15 puts bijv. €52 strike augustus. Die kosten 2 euro per stuk, voor 3000 euro opties, want dat is de 'laat' 2 euro.
    
    Echter is de bied/laat spread al 35 cent. Lijkt mij schier onmogelijk om dus 1000 euro gerealiseerd te hebben of je moet met nog veel meer opties spelen natuurlijk, dat kan. Maar dan nog heb je flinke spread tussen bied/laat.
    
    Koop ze gerust, ik spreek u weer op 70 of op 35. Je zou nog beter een straddle kunnen aanschaffen. trends.google.nl/trends/explore?date=...,lieferheld
    
    Als je deze zoekvelden hanteert lieferando & lieferheld dan is lieferando van TKWY overduidelijk aan de winnende hand.
    
    Ben wel met commentaar eens dat ze out of cash zijn als ze niet op gaan passen. Maar verwacht dan ook een betere EBITDA dankzij de comissie verhoging en wederom nog steeds 23% groei Q1'18 vs Q1'17 in NL markt.
18. pim f 9 juni 2018 16:47

    auteur info

    • pim f

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 02 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 873

      Gegeven: 782

    •    Aantal posts: 4.109

    quote:

    domin8tor schreef op 9 juni 2018 15:48:

    [...]
    
    Zie de website van landelijke horeca ook nog niet echt voor bij komen? Hoe zou dat toch komen, komt omdat écht goed werkende websites en software bijna nooit bij corporaties of overheden vandaan komen. Een TKWY concurrent dus ook niet.
    
    

    Ik heb er te weinig kijk op maar mijn studerende Amsterdamse dochter en haar vriendinnen bestellen altijd bij ubereats en waarom zou dat de wereld niet overspoelen??
19. domin8tor 10 juni 2018 22:15

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 179

      Gegeven: 506

    •    Aantal posts: 1.126

    Ubereats is overigens zeker een reëel risico.
    TKWY verdiend zoveel omdat de restaurants de bezorging zelf doen (duurste onderdeel). Als ubereats de restaurants allemaal gaat ontzorgen in de bezorging dan zijn ze evt thuisbezorgd.nl ook niet meer nodig.
    
    Maar ik zie thuisbezorgd.nl voorlopig niet verdijnen door ubeareats. Ubereats krijgt ook veel commentaar over de beloning v/d koeriers, en terecht want dat zijn uitbuitingspraktijken. Bestel ik zelf nooit, TKWY investeert mede in elektrische fietsen voor de restaurant etc. Dat zie je bij ubeareats niet.
20. Rowi62 11 juni 2018 15:34

    auteur info

    • Rowi62

      Lid sinds: 27 okt 2016

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2785

      Gegeven: 2014

    •    Aantal posts: 6.448

    quote:

    pim f schreef op 9 juni 2018 16:47:

    [...]
    Ik heb er te weinig kijk op maar mijn studerende Amsterdamse dochter en haar vriendinnen bestellen altijd bij ubereats en waarom zou dat de wereld niet overspoelen??
    

    Mijn kinderen bestellen (helaas) bij Ubereats en nog vaker nog bij spareribxpress. Die nemen de winstgevende Randstad over van Takeaway. Niet tegen domin8tor zeggen anders noemt hij me weer trol.
21. domin8tor 11 juni 2018 23:35

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 179

      Gegeven: 506

    •    Aantal posts: 1.126

    Dat trollen was idd niet nodig. Maar blijf erbij dat ik weinig steekhoudende argumenten heb gezien Rowi62, afgezien van N=1 observaties van kinderen en andere bekenden die niet bij TKWY bestelden.
    Overigens kunnen dat indicatoren zijn, maar de recente groeicijfers van TKWY liegen er nog steeds niet om.
    
    Bij overwinning Duitse markt pakken ze daar ruim 100mln EBITDA.
    
    In Nederland alleen halen ze in 2017 43mln EBITDA.
    Q1 2018 groeide de NL Markt nog eens met 23%. Laten we FY 2018 20% hoger zetten ga je naar 50mln EBITDA in NL.
    Duitse markt groeide met 32% Q1'18 YoY maar moet ook zeker op die voet doorgaan voorlopig om omslagpunt te bereiken qua cash flow. Zodra dat in Duitsland bereikt is, wat erom zal spannen, dan kan wat mij betreft vliegwiel aan naar 100mln EBITDA.
    Other markten groeien ook enorm hard met 75% de omzet.
    Geven we other een potentiële toekomstige EBITDA van 20mln (conservatief).
    
    Maakt samen 170mln EBITDA. Bij P/E van 20 geeft dit 3,4mrd waardering.
    Huidige waardering 2,2mrd. Ofwel ~50% upside als scenario's goed uitpakken.
    
    Zoals vaker gezegd, ben niet meer volledig overtuigd als toen ik was in 2017. Destijds ook die berekening gemaakt ergens onderin pagina 3 forum 2017.
    
    Het gebruik van EBITDA is enigszins hoogmoed, maar rente en afschrijving zal bij TKWY ook verwaarloosbaar zijn. Derhalve acceptabel bij dit type bedrijf.
    
    Laat ik buiten bescouwing een eventuele fusie of wat dan ook, maar dat vind ik eerlijk gezegd ook zwakke beleggings hypotheses. Wat is de kans van een fusie of overname. Volgens mij zijn er meer AEX/AMX/AMS fondsen failliet gegaan dan van de beurs dankzij overname. Vind dat je een bedrijf moet kopen omdat het op zichzelf staat en wil winnen. Dat laatste tref je vooral bij TKWY, niet van dat laffe gedoe.
    Stakeholder management mag wat beter maar de tarieven voor de restaurants zijn acceptabel gezien de reclame lasten die ze niet meer hebben op tkwy platform.