FreekvandeWeek schreef op 14 november 2018 16:22:
Ik heb maar weer eens gegraven in de concurrentie van Curetis en de conclusie is dat de DZR het volledig bij het rechte eind heeft, en inderdaad vanaf dag 1.
Het had natuurlijk anders kunnen lopen, maar waarom dan niet, waarom is het niet gelukt, dat is de hamvraag. Speculaties waarom de koers de pan niet uitrijzen is totaal slap gelul met de gepresenteerde bedrijfsresultaten.
Als Curetis inderdaad op een gouden ei zou zitten zouden de verkopen vanzelf komen, dit is overduidelijk niet het geval. Sinds de beursgang is er een korte opleving geweest met het aantal geïnstalleerde systemen naar een piek van 170. Ondertussen loopt dit aantal gestaag terug. Daarnaast is de commerciële impact nihil van de geïnstalleerde systemen, en heb ik het vermoeden dat ze de demo plaatsingen meetellen, koe kan het immers anders dan dat de revenue ook terugloopt.
Concurrentie van curettes zijn biomerieux en genmark die ook niet vooruit te branden zijn. Biomerieux heeft 600 systemen geplaatst in USA met een total revenue van USD10.4M in 2016. Momenteel is de revenue in de USA op die systemen 1.4MUSD. De teruggang wordt verklaard dat de systemen een melkkoe waren voor de instituten, hetgeen betekent dat de reimbursement op de testen hoger was dan de kosten, en de instituten daarmee dus geld verdienden. Saillant detail, de prijs van de testen van biomerieux liggen op 50% van de prijs van curetis en daarnaast verloopt de test ook nog eens 4 maal zo snel.
Met al deze info zullen ze het nooit redden in de USA en gezien de resultaten in Europa werkt het product gewoonweg niet. Game over voor Curetis, geen enkele grootmacht zal ooit deze rommel willen aan boord halen.
Valt mij overigens erg tegen van de nieuwe investeerders dat ze niet verder kijken dan hun neus lang is. Welke simpele ziel steekt nu geld in een bedrijf dat 1.4M€ per maand moet afschrijven en waarvan de sales voor het derde jaar achterelkaar zakt. Due diligence???
Voorspelling, grote reorganisatie, man of 30 blijven over. Dit moet wel binnen 4 maanden gebeuren anders halen ze juni 2019 niet eens.