ASML 2019

1. Bye 27 november 2019 19:48

   auteur info

   • Bye

     Lid sinds: 01 jan 2017

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1548

   •    Aantal posts: 8.764

   Ik houd een beetje van long stay niet longstay.
2. [verwijderd] 27 november 2019 20:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   roloff schreef op 20 september 2019 17:49:

   [...]@Marcel, wat de beurs ook doet, relax en stay long is in ieder geval beter dan in de Longstay ;-). Goed weekend.
   

   Hee Marcel, doet me een beetje aan bovenstaande denken ...
   
   en ik dacht nog wel dat ik Alzheimer Light had, blijkt toch redelijk mee te vallen ;-)
3. Inion 27 november 2019 20:42

   auteur info

   • Inion

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2945

     Gegeven: 1910

   •    Aantal posts: 5.046

   Bellen blazen is een leuke hobby. Iedere keer weer anders. Dan gaan ze omhoog, dan weer naar links of van je af. Prachtig gezicht. ;-)
4. Bye 27 november 2019 21:03

   auteur info

   • Bye

     Lid sinds: 01 jan 2017

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1548

   •    Aantal posts: 8.764

   quote:

   roloff schreef op 27 november 2019 20:25:

   [...]Hee Marcel, doet me een beetje aan bovenstaande denken ...
   
   en ik dacht nog wel dat ik Alzheimer Light had, blijkt toch redelijk mee te vallen ;-)
   

   Je bracht me eens op een gedachte. Gaat het nu om Altzheimer, Korsakoff of Parkingson? Met Ad raak ik de draad wel eens kwijt.
5. Bye 27 november 2019 21:12

   auteur info

   • Bye

     Lid sinds: 01 jan 2017

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1548

   •    Aantal posts: 8.764

   Of gaat het over Autisme? Jij mag het zeggen.
6. A3aan 27 november 2019 21:22

   auteur info

   • A3aan

     Lid sinds: 04 jan 2014

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5382

     Gegeven: 529

   •    Aantal posts: 14.471

   Vroeger bij mij op kantoor waren er altijd collega's die dikwijls een weekje ziek waren als ze geen zin hadden om te werken. Verdomd, ze spraken heimelijk zelfs af wanneer ze dat zouden doen.
   
   Nou was er een collega die nooit ziek was en dat ook wel eens een tijdje wilde zijn. Daarom ging hij naar de dokter, legde de situatie uit en vroeg of hij een beetje milde ziekte kon verstrekken, zodat hij ook eens thuis kon blijven. De dokter vroeg of hij dat echt meende en toen die collega dat bevestigde zei die dokter: "ik kan je maar twee ziektes verstrekken, namelijk Parkinson of Alzheimer". Tevens ging hij uitleggen wat de gevolgen waren en ging er van uit dat die collega dan wel geneze was. Tot zijn verbazing koos die collega voor Alzheimer. De dokter vroeg of hij dat wel zeker wist en zich realiseerde wat de gevolgen waren.
   Het antwoord was: "Kijk, dokter, als ik in de kroeg zit, zal ik het verschrikkelijk vinden als ik door die Parkinson mijn bierglas omgooi, maar als ik door die Alzheimer vergeet te betalen, vind ik dat niet erg".
   
7. Inion 27 november 2019 21:36

   auteur info

   • Inion

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2945

     Gegeven: 1910

   •    Aantal posts: 5.046

   Haha! Nice. ;-)
8. Bye 27 november 2019 21:53

   auteur info

   • Bye

     Lid sinds: 01 jan 2017

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1548

   •    Aantal posts: 8.764

   quote:

   A3aan schreef op 27 november 2019 21:22:

   Vroeger bij mij op kantoor waren er altijd collega's die dikwijls een weekje ziek waren als ze geen zin hadden om te werken. Verdomd, ze spraken heimelijk zelfs af wanneer ze dat zouden doen.
   
   Nou was er een collega die nooit ziek was en dat ook wel eens een tijdje wilde zijn. Daarom ging hij naar de dokter, legde de situatie uit en vroeg of hij een beetje milde ziekte kon verstrekken, zodat hij ook eens thuis kon blijven. De dokter vroeg of hij dat echt meende en toen die collega dat bevestigde zei die dokter: "ik kan je maar twee ziektes verstrekken, namelijk Parkinson of Alzheimer". Tevens ging hij uitleggen wat de gevolgen waren en ging er van uit dat die collega dan wel geneze was. Tot zijn verbazing koos die collega voor Alzheimer. De dokter vroeg of hij dat wel zeker wist en zich realiseerde wat de gevolgen waren.
   Het antwoord was: "Kijk, dokter, als ik in de kroeg zit, zal ik het verschrikkelijk vinden als ik door die Parkinson mijn bierglas omgooi, maar als ik door die Alzheimer vergeet te betalen, vind ik dat niet erg".
   
   

   Nu gaan we weer serieus aan de slag A3aan!!!
9. Simpele Gast 28 november 2019 05:07

   auteur info

   • Simpele Gast

     Lid sinds: 13 aug 2016

     Laatste bezoek: 20 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 49

     Gegeven: 59

   •    Aantal posts: 302

   quote:

   A3aan schreef op 27 november 2019 19:39:

   [...]
   
   Op dit moment zit ik in 17 aandelen via aandelen en/of opties, zowel calls als puts. Bij elkaar heb ik toch wel zo'n 40 posities die ik in de gaten moet houden.
   Dat alles houd ik bij met een heel oud aandelenprogrammaatje van DaviEffect uit de jaren eind 1990. Geeft allerlei statistieken, winst verlies posities enz. Zeer uitgebreid. Kan zelfs Binck niet tegen op.
   
   Vandaag bij verdeling portefeuille dagwaarde zie ik
   22,95% ASL calls
   11,9o% Gala aandelen
   11,72% Gala calls
   9,18% DSM calls
   8,37% Gala calls
   6,13% Gala calls
   5,07% ASM calls
   4,66% ABN-AMRO aandelen
   4,50% Eurocastle aandelen
   3,64% ASML aandelen
   2,88% Neways Electronics
   2,84% SMB calls
   2,79% Unilever calls
   2,19% AMG calls
   1,90% overig (andere gekochte calls, geschreven calls, geschreven puts)
   
   Zijn dus allemaal verschillende series, die genoemde calls.
   
   Tja, ik heb het er maar druk mee. Maar het houdt me wel van de straat.
   
   

   Voor de grap ook mijn beleggingen eens onder de loep genomen. Blijkt dat ik via aandelen en/of opties eveneens in exact 17 bedrijven zit. Ruim een derde van dit segment investeringen bestaat trouwens uit aandelen Shell, zie ik nu.
   
   Het moeten bijhouden van al die verschillende aandelen en vooral opties is tijdrovend en zenuwslopend. En wellicht ook contraproductief.
10. [verwijderd] 28 november 2019 09:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    ASML is een topbedrijf. Echter beleggers overdrijven altijd en zijn naar mijn mening doorgeschoten in hun waardering (K-W verhouding 40 op basis van EPS 2019).
    
    Ik heb de lijst met punten waarom ik denk dat ASML is overgewaardeerd weer verder aangevuld (nieuwe punten toegevoegd). Verder heb ik enkele punten verder aangescherpt.
    
    Minder goed nieuws dat volkomen is genegeerd:
    
    

    • De financiële resultaten van ASML zijn YTD op alle onderdelen slechter dan vorig jaar;

    • De financiële resultaten van vrijwel alle ondernemingen in de chipsector zijn YTD slechter dan vorig jaar;

    • De PMI’s van zowel de VS, Azie als Europa duiden op krimp in de industrie;

    • De handelsoorlog. Er lijkt nu wat ontspanning te komen, maar de handelsoorlog heeft geen enkele rol gespeeld bij een koersstijging van 80% YTD.

    • Het door ASML on hold zetten van de uitlevering van een order aan China.

    • De werkkapitaalbehoefte van ASML neemt toe. Het duurt langer voordat afgebouwde machines de fabriek verlaten.

    • Het duurt langer voordat klanten van ASML hun rekening betalen.

    • Het niet volledig afronden van een aandeleninkoopprogramma door ASML. Vind ik overigens wel een verstandig besluit.

    Onzekerheden die worden genegeerd:
    
    

    • In hoeverre de EUV systemen de ASML omzet in DUV sytsemen gaan kannibaliseren?

    • In hoeverre de toename van het orderboek wordt veroorzaakt doordat er een trend is naar orders met langere levertermijnen (zoals de Samsung order)? Welk deel van het orderboek leidt pas in 2021 tot omzet?

    • Welk deel van de toekomstige verkoop van de krachtigere chips (<= 7 NM) is vervanging van huidige chipverkoop en welk deel is additionele omzet?

    • Hoe realistisch is een gross margin van meer dan 50% (basis voor toekomstige EPS schattingen) als in de afgelopen jaren de gross margin bewoog in de range 43% tot 46%?

    Risico’s die worden genegeerd:
    
    

    • Kans op een recessie. We verkeren al zeer lang in een periode van hoogconjunctuur, en de chipindustrie was voorheen vooralsnog extreem cyclisch.

    • Het niet zo is dat er helemaal geen performance issues met de EUV machines zijn. bits-chips.nl/artikel/tsmc-not-yet-ha...

    • Er ook iedere dag berichten verschijnen over de gezondheidsrisico's van 5G straling terwijl 5G de belangrijkste driver is voor groei van de chips industrie www.jrseco.com/wp-content/uploads/201... . Er zijn ook diverse steden in de wereld waar de uitrol van 5G wordt stopgezet om eerst meer duidelijkheid te krijgen over de gezondheidseffecten.

    • Er altijd calamiteiten kunnen ontstaan in de supply chain www.eenewsanalog.com/news/asml-warns-...

    • ASML zelf een gebrek aan gekwalificeerd personeel als risico heeft benoemd

    • Concurrenten altijd kunnen verrassen met een plotselinge innovatie

    
    
    
12. [verwijderd] 28 november 2019 09:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Heb nu 20 verschillende aandelen. Dat is wel genoeg.
    
    Grootste positie in Galapagos, gevolgd door Elia, Sofina, Siltronic, Melexis, Vestas en Oersted.
    
    In pure tech heb ik ASML, TSMC, Nvidia, Siltronic, Melexis. Zoals nog wel eerder gezegd is mijn pakketje ASML niet echt groot (in procenten), omdat ik in de andere techies iets meer upside potentieel verwacht.
    
    Opties heb ik alleen nog op Galapagos en Argen-X. Dit jaar veruit het meeste winst gerealiseerd met de opties op Galapagos. Een boerejaar.
    
    Heb dan wel 20 verschillende aandelen, maar veel moeten alleen nu en dan een beetje water krijgen, voor de rest is daar niet veel werk aan. Via FA kijken naar de fundamentals van de bedrijven, en nakijken hoe goed die houdbaar zijn, en voor de rest er af blijven.
    
    Mijn koop en verkoop instincten laat ik enkel los op de optieseries.
13. [verwijderd] 28 november 2019 10:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    A3aan schreef op 27 november 2019 19:39:

    [...]
    
    Op dit moment zit ik in 17 aandelen via aandelen en/of opties, zowel calls als puts. Bij elkaar heb ik toch wel zo'n 40 posities die ik in de gaten moet houden.
    Dat alles houd ik bij met een heel oud aandelenprogrammaatje van DaviEffect uit de jaren eind 1990. Geeft allerlei statistieken, winst verlies posities enz. Zeer uitgebreid. Kan zelfs Binck niet tegen op.
    
    ....
    
    Tja, ik heb het er maar druk mee. Maar het houdt me wel van de straat.

    @A3aan, Davi-Effect van DaviLex, komt me qua naam nog bekend voor (maar zelf nooit gebruikt).
    
    Jij hebt het er maar druk mee, het houdt je inderdaad van de straat.
    
    Mij heeft ´veel aandelenposities´ weinig gebracht, het focussen daarentegen wél.
    
    Maar jij pakt het zeer professioneel aan, ik destijds niet (dat is een heel verschil ;-).
14. VP 1958 28 november 2019 11:08

    auteur info

    • VP 1958

      Lid sinds: 27 apr 2017

      Laatste bezoek: 04 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 123

      Gegeven: 701

    •    Aantal posts: 730

    Weten jullie wel dat er een risico zit aan het beleggen in Asml?? Er wordt hier namelijk voor gewaarschuwd! LOL
15. Bye 28 november 2019 11:11

    auteur info

    • Bye

      Lid sinds: 01 jan 2017

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1548

    •    Aantal posts: 8.764

    quote:

    Toert schreef op 28 november 2019 09:59:

    Heb nu 20 verschillende aandelen. Dat is wel genoeg.
    
    Grootste positie in Galapagos, gevolgd door Elia, Sofina, Siltronic, Melexis, Vestas en Oersted.
    
    In pure tech heb ik ASML, TSMC, Nvidia, Siltronic, Melexis. Zoals nog wel eerder gezegd is mijn pakketje ASML niet echt groot (in procenten), omdat ik in de andere techies iets meer upside potentieel verwacht.
    
    Opties heb ik alleen nog op Galapagos en Argen-X. Dit jaar veruit het meeste winst gerealiseerd met de opties op Galapagos. Een boerejaar.
    
    Heb dan wel 20 verschillende aandelen, maar veel moeten alleen nu en dan een beetje water krijgen, voor de rest is daar niet veel werk aan. Via FA kijken naar de fundamentals van de bedrijven, en nakijken hoe goed die houdbaar zijn, en voor de rest er af blijven.
    
    Mijn koop en verkoop instincten laat ik enkel los op de optieseries.
    

    Jij hebt honderden miljoenen/miljarden in kas??
16. [verwijderd] 28 november 2019 12:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Marcel H. schreef op 28 november 2019 11:11:

    [...]
    Jij hebt honderden miljoenen/miljarden in kas??
    

    Veel meer dan dat hoor. lol. (neen, natuurlijk niet)
    
    Absolute cijfers zijn niet belangrijk, percentages wel.
    Ieder naar eigen vermogen.
17. Bye 28 november 2019 13:37

    auteur info

    • Bye

      Lid sinds: 01 jan 2017

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1548

    •    Aantal posts: 8.764

    quote:

    Toert schreef op 28 november 2019 12:27:

    [...]
    
    Veel meer dan dat hoor. lol. (neen, natuurlijk niet)
    
    Absolute cijfers zijn niet belangrijk, percentages wel.
    Ieder naar eigen vermogen.
    

    Het gaat inderdaad om procenten. Ik heb gekozen voor ABN/AMRO, ASML, ASMI, Besi, Galapagos/Gilead, Shell. En Fugro short. Met zo'n portefeuille blijft alles redelijk overzichtelijk.
18. A3aan 28 november 2019 13:47

    auteur info

    • A3aan

      Lid sinds: 04 jan 2014

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5382

      Gegeven: 529

    •    Aantal posts: 14.471

    Tot nu toe hele dag regen en ook een druilerige beurs. Geen droog brood te verdienen vandaag. ondanks verveling zal ik jullie vandaag niet belasten met ellenlange dagelijkse beslommeringen of oneindige verhalen.
19. Bakkiekoffie 28 november 2019 15:00

    auteur info

    • Bakkiekoffie

      Lid sinds: 12 aug 2011

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 637

      Gegeven: 69

    •    Aantal posts: 2.027

    Ik heb 2 indelingen van mijn portefeuille. REgionaal en per sector
    Cash 2%
    AEX 43% ASML, GLPGS RDShell, ING, NN, Aegon, AKZO
    AMX 11% Fugro, Besi, Signify
    Lok 4% Lanschot
    Wereld 41% Microsoft, Blackrock
    
    
    BankVerz. 14%
    Chem 6%
    Grond 7%
    Tech 23%
    Dienst 4%
    Indust 2%
    Bio 6%
    Wereldwijd Obl 11%
    Wereldwijd Aand 27%
    
    Het wereldwijd beleggen laat ik over aan Blackrock. Dat gebruik ik als tegenwicht voor mijn eigen beleggingsfratsen
    Ik heb nog relatief veel in Financials. Zolang de dividendbasis/rendement goed blijft houd ik ze aan. Hopend op stijging van met name ING en Aegon
    
    Bij mijn broker (Rabo) vergelijk ik mijn resultaat met Aktief beleggen door de bank. En dat gaat me prima af.
    
20. [verwijderd] 28 november 2019 15:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Marcel H. schreef op 28 november 2019 13:37:

    [...]
    Het gaat inderdaad om procenten. Ik heb gekozen voor ABN/AMRO, ASML, ASMI, Besi, Galapagos/Gilead, Shell. En Fugro short. Met zo'n portefeuille blijft alles redelijk overzichtelijk.
    

    daar heb je gelijk in, veel overzichterlijke dan mijn eigen spagettiwirwar. Maar die wirwar zal wel wat bij mijn karakter horen.
    
    Gezien wat ik in de jaren 90 meegemaakt heb, hou ik het voor mezelf liever zeer gespreid. techsector, biosector, sector groene energie, industriele sector. Ik heb eigenlijk niks in de bank of verzekeringssector, maar ja.
    
    ik vind wel dat ik nog altijd in een leerproces zit, en het is maar door bepaalde aandelen te hebben dat je echt voelt hoe ze nu echt in elkaar zitten. de cijfertjes van de FA beginnen dan echt te leven.
    
    via de twee fora (glpg en asml) steek ik wel veel op, dat is voor mij dan ook de echte bedoeling van de fora, mekaar wijzer maken. samen weten we meer dan eentje alleentje.
    
    op de duur zullen er wel een aantal fondsen verdwijnen. maar dat zien we dan wel weer. zo zal er in de techsector een verschuiving gebeuren naar meer asml (in procenten).
    
    punt is ook dat ik in feite nog mijn portefeuille aan het opbouwen ben. heb nog wel wat cash op de bank staan, en die staat daar te rotten. Maar, alles op zijn tijd, ik zit eigenlijk al een jaar en een half te wachten op de big crash. Misschien kan AD ons hiermee helpen ???
21. rene66 28 november 2019 15:18

    auteur info

    • rene66

      Lid sinds: 16 mrt 2005

      Laatste bezoek: 11 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2289

      Gegeven: 1272

    •    Aantal posts: 5.706

    quote:

    Toert schreef op 28 november 2019 15:10:

    [...]
    ik zit eigenlijk al een jaar en een half te wachten op de big crash. Misschien kan AD ons hiermee helpen ???
    

    Ik kan een aantal mensen die nu al twee jaar wachten op een big crash en dan heb ik het over 40 tot 50%. Ik heb zelf het idee dat dat niet snel gaat gebeuren. De centrale banken hebben heel wat geleerd van de vorige crisis en zullen er alles aandoen om dat te voorkomen. Wellicht wordt het eind volgend jaar nog spannend rondom de verkiezingen. Maar meer dan een schommeling van 15 tot 20% verwacht ik dan niet als de verkiezingen anders lopen dan verwacht.