Beleggen.nl Markt MonitorMarkt Monitor

PostNL Maart oogstmaand

2.555 Posts
Pagina: «« 1 ... 69 70 71 72 73 ... 128 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Toekomstbeeld 13 maart 2019 09:51
    Misschien al eerder geplaatst, dan scuses!
    Dit idee heeft ze (van Hansbeleg en ondergetekende) gejat.
    Begin januari tijdens ons bezoek aan de ACM gepresenteerd en daarna ter info doorgestuurd naar Yteke & PostNL en de Politiek.

    Analyse: Stel bodemprijs in voor zakelijke post
    Door YTEKE DE JONG

    26 feb. 2019 in FINANCIEEL

    De weg naar een nieuw postmonopolie loopt via de Autoriteit Consument en Markt (ACM). Maar waarom zou de ACM eigenlijk toestemming geven voor het samengaan van Sandd en PostNL? Hoewel topvrouw Herna Verhagen van PostNL al een tijd roept dat ’liberalisatie’ niet de oplossing van nu is, wordt aan de consument wel erg snel voorbij gegaan.

    Normaal is een postzak in de sloot al genoeg voor Kamervragen, nu staat een groot aantal politieke partijen te juichen vanwege de mededeling dat de postzegelprijs straks verder omhoog gaat. Een vreemde reflex, want de postbodes zullen straks vollere tassen hebben. Tegenstrijdig, ook omdat PostNL jaarlijks €50 miljoen extra zegt te gaan besparen door de consolidatie. Deze besparing, afgezet tegen de 290 miljoen particuliere brieven zou een korting kunnen betekenen van €0,17 per poststuk.

    Ook is nog nauwelijks aandacht gegeven aan andere vormen van besparingen. De zogeheten universele postdienstverlening (upd) bepaalt dat een brief van een particulier de volgende dag bezorgd moet worden. Als gevolg daarvan moet PostNL vijf dagen in de week van Maastricht tot Moddergat langs de deuren bij de gewone man en langs alle brievenbussen. Minder bezorgdagen, minder brievenbussen, slimmer samenwerken met de pakketbezorgers is misschien ook een optie op het netwerk deels in stand te houden. Maar PostNL wil vreemd genoeg niet terug naar minder dan vijf bezorgdagen, terwijl het de consument niet veel meer uitmaakt wanneer een geboortekaartje op de mat valt. Voor rouwpost geldt al een uitzondering.

    Echte probleem
    Het echte probleem zijn de grote bedrijven zoals de Belastingdienst en Postcodeloterij. Zij betalen roofprijzen, omdat ze de afgelopen jaren de twee postbedrijven tegen elkaar uit hebben gespeeld. Misschien doet de ACM er goed aan daar eens naar te kijken, in plaats van elk jaar prijsverhogingen die ver boven de inflatie liggen te accorderen.

    Een bedrijf als de Postcodeloterij betaalt €0,10 per brief, terwijl een consument €0,87 betaalt. Een simpele voorwaarde voor een bodemprijs voor zakelijke post kan het nationale postbedrijf en de consument beschermen. De helft van het volume van 720 miljoen brieven van Sandd valt onder dit soort grote contracten. Een bodemprijs voor deze grootverbruikers van stel €0,20, betekent circa €36 miljoen in het handje voor PostNL. De politiek en ACM hebben nu het breekijzer in handen om aan de roofprijzen voorgoed een eind te maken. Uit meer evenwichtige tarieven voor alle klantengroepen kan die extra bezorgdag van Maastricht tot Moddergat prima betaald worden.

    www.telegraaf.nl/financieel/3211980/a...
  2. forum rang 5 xof 13 maart 2019 09:53
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:37:

    [...]

    200 mln en 121 mln = 79 mln.

    Er valt weinig meer af te boeken.

    Zoals al eerder gezegd, de reguliere verliezen uit de operatie worden ook als discontinued geboekt en raken niet de UCOI maar natuurlijk nog wel de nettowinst.

    Ik heb het idd ook gelezen.

    Veel pijn is genomen, mijn wantrouwen blijft. De reguliere verliezen lopen nog door ruim 30mln !!!! Ik hoor bijna niemand.

    Wat als other liabilities van 62mln, een lening is aan PNL?

    Ik hoop dat je het met me eens bent dat International een veel groter probleem is dan het voor velen lijkt.

    Het gaat er m.i. om dat dit ook de continuiteit van dividend bepaalt. Dat is de kern.
  3. [verwijderd] 13 maart 2019 09:57
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:51:

    Misschien al eerder geplaatst, dan scuses!
    Dit idee heeft ze (van Hansbeleg en ondergetekende) gejat.
    Begin januari tijdens ons bezoek aan de ACM gepresenteerd en daarna ter info doorgestuurd naar Yteke & PostNL en de Politiek.

    Analyse: Stel bodemprijs in voor zakelijke post
    Door YTEKE DE JONG

    26 feb. 2019 in FINANCIEEL

    De weg naar een nieuw postmonopolie loopt via de Autoriteit Consument en Markt (ACM). Maar waarom zou de ACM eigenlijk toestemming geven voor het samengaan van Sandd en PostNL? Hoewel topvrouw Herna Verhagen van PostNL al een tijd roept dat ’liberalisatie’ niet de oplossing van nu is, wordt aan de consument wel erg snel voorbij gegaan.

    Normaal is een postzak in de sloot al genoeg voor Kamervragen, nu staat een groot aantal politieke partijen te juichen vanwege de mededeling dat de postzegelprijs straks verder omhoog gaat. Een vreemde reflex, want de postbodes zullen straks vollere tassen hebben. Tegenstrijdig, ook omdat PostNL jaarlijks €50 miljoen extra zegt te gaan besparen door de consolidatie. Deze besparing, afgezet tegen de 290 miljoen particuliere brieven zou een korting kunnen betekenen van €0,17 per poststuk.

    Ook is nog nauwelijks aandacht gegeven aan andere vormen van besparingen. De zogeheten universele postdienstverlening (upd) bepaalt dat een brief van een particulier de volgende dag bezorgd moet worden. Als gevolg daarvan moet PostNL vijf dagen in de week van Maastricht tot Moddergat langs de deuren bij de gewone man en langs alle brievenbussen. Minder bezorgdagen, minder brievenbussen, slimmer samenwerken met de pakketbezorgers is misschien ook een optie op het netwerk deels in stand te houden. Maar PostNL wil vreemd genoeg niet terug naar minder dan vijf bezorgdagen, terwijl het de consument niet veel meer uitmaakt wanneer een geboortekaartje op de mat valt. Voor rouwpost geldt al een uitzondering.

    Echte probleem
    Het echte probleem zijn de grote bedrijven zoals de Belastingdienst en Postcodeloterij. Zij betalen roofprijzen, omdat ze de afgelopen jaren de twee postbedrijven tegen elkaar uit hebben gespeeld. Misschien doet de ACM er goed aan daar eens naar te kijken, in plaats van elk jaar prijsverhogingen die ver boven de inflatie liggen te accorderen.

    Een bedrijf als de Postcodeloterij betaalt €0,10 per brief, terwijl een consument €0,87 betaalt. Een simpele voorwaarde voor een bodemprijs voor zakelijke post kan het nationale postbedrijf en de consument beschermen. De helft van het volume van 720 miljoen brieven van Sandd valt onder dit soort grote contracten. Een bodemprijs voor deze grootverbruikers van stel €0,20, betekent circa €36 miljoen in het handje voor PostNL. De politiek en ACM hebben nu het breekijzer in handen om aan de roofprijzen voorgoed een eind te maken. Uit meer evenwichtige tarieven voor alle klantengroepen kan die extra bezorgdag van Maastricht tot Moddergat prima betaald worden.

    www.telegraaf.nl/financieel/3211980/a...
    Oplossing is ACM toezicht op alle briefpost met maximum rendement van 15% zoals in België.

    Gelijk speelveld!
  4. Hansbeleg 13 maart 2019 10:04
    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:41:

    [...]

    4 euro koersadvies haha

    Lage rente?

    Omscholing van bankmedewerkers naar nog meer postbodes?

    Wat voor voordelen? Slaat weer nergens op.
    ze gaan weer over naar papieren afschriften ;-)
  5. [verwijderd] 13 maart 2019 10:09
    Volgers van de parelvisser Geert?

    Dividendhappers?

    Terugkopen shorters?

    Mensen met enige visie en geduld die zien dat nu instappen een gouden kans is met e-commerce groei en oplossing voor briefpost?
  6. Toekomstbeeld 13 maart 2019 10:16
    quote:

    xof schreef op 13 maart 2019 09:53:

    [...]

    Ik heb het idd ook gelezen.

    Veel pijn is genomen, mijn wantrouwen blijft. De reguliere verliezen lopen nog door ruim 30mln !!!! Ik hoor bijna niemand.

    Wat als other liabilities van 62mln, een lening is aan PNL?

    Ik hoop dat je het met me eens bent dat International een veel groter probleem is dan het voor velen lijkt.

    Het gaat er m.i. om dat dit ook de continuiteit van dividend bepaalt. Dat is de kern.
    Hi xof,
    100% eens dat Duitsland en Italië grote problemen veroorzaken. Meer dan 2 jaar geleden zag ik dat al aankomen en heb ik emails naar PostNL geschreven met grote vraagtekens dat ze bij Postcon hun partner uit kochten, en waarom men nieuwe sorteermachines in Italië installeerde.
    De UCOI getallen die je vanmorgen hebt gepost zijn juist. Ik ken ze uit mijn hoofd, ze zijn al eerder gepost :-)

    Ik heb hier diverse postings over het onderwerp geplaatst met "throwing good money after bad money". Ze hebben zowel in Duitsland als Italië in de afgelopen 2 tot 3 jaar niet alleen veel verlies geleden, maar daarboven op ook nog stevig geïnvesteerd. De cash(out)flow voor de 2 landen is schokkend.

    Maar het bloeden moet gestopt. Koste wat het kost. Ik heb al eens gezegd, desnoods voor 1 euro. Het doorbloeden op de bottomline en het cashbeslag zijn molenstenen op de totale waarde van PostNL en verminderen het dividend jaarlijks met zo'n 7 tot 8 cent per aandeel. De discount op de koers is ongeveer 60 cent. puur vanwege D&I.

    Dus ja, een groot probleem. Maar het moet gestopt worden en dat gaat met forse afboekingen. Doorgaan is geen optie, deze gifbeker moet leeg en moet weg.

    Door de afboekingen, krijgen de kopers een flink opgeschoond gebeuren. Net als het Whistl management 4 jaar geleden. Zonder de overhead toeslagen vanuit Den Haag kan men lean and mean doorgaan en zul je zien dat er direct een winstgevend geheel overblijft. Dat is hoe het werkt, helaas. Verantwoording afleggen hierover doet men niet.

    Wel onder leiding van Pim B.. Ook helaas, ik voorspel het alvast, de nieuwe CEO van PostNL. Alles wat slecht is wordt immers omhoog gepromoveerd.

  7. Toekomstbeeld 13 maart 2019 10:21
    quote:

    Makita schreef op 13 maart 2019 09:57:

    [...]
    Oplossing is ACM toezicht op alle briefpost met maximum rendement van 15% zoals in België.

    Gelijk speelveld!
    Ik hou van je manier van denken :-)

    10% ben ik al blij mee. Punt is dat een x% alleen gehaald kan worden als je zowel omzet als kosten 100% in eigen handen hebt.

    Zolang er nog concurrentie is zal dat dus niet lukken. Vandaar dat PostNL al sinds 2015 de 10% marge niet meer heeft kunnen halen.

    Daarom zeg ik telkens dat de overname van Sandd ons wat betreft winstgevendheid terugbrengt naar het jaar 2015.

    Overname Sandd is een must om terug te komen op de 10% (voor cons + bedrijfspost).

    Alle post in de UPD onderbrengen en met de ACM 10% afspreken en dat die de prijzen vaststellen obv de 10%. Prima plan. 15% zou nog beter zijn :-)

  8. [verwijderd] 13 maart 2019 10:27
    Herna moet voorbeeld België (15% maximum rendement van BIPT) aandragen bij Mona en ACM!

    BIPT www.bipt.be/public/files/nl/22681/Bes...

    nl.metrotime.be/2018/02/27/news/nieuw...
    Een geplande prijsverhoging voor postzegels vorig jaar werd door postregulator BIPT geweigerd. De geplande nieuwe tarieven zouden volgens de regulator winsten hebben mogelijk gemaakt boven de 15 procent, wat als excessief werd beschouwd.
  9. [verwijderd] 13 maart 2019 10:29
    Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
    tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
  10. [verwijderd] 13 maart 2019 10:34
    quote:

    williedevil schreef op 13 maart 2019 10:29:

    Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
    tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
    Dit zou best wel eens het geval kunnen zijn. De probleemdossiers bijna afgerond en de laatste puntjes worden op de i gezet. Nu meer tijd vrij voor andere bijzaken:P.
    Laat ze maar aankondigen dat buitenland verkocht is, minder zorgen(misschien nog eenmalig een kleine afboeking) en meer focus op binnenland.
  11. Toekomstbeeld 13 maart 2019 10:43
    quote:

    williedevil schreef op 13 maart 2019 10:29:

    Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
    tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
    7 Mei staan de handtekeningen voor Italië en Duitsland.

    Non binding biedingen zijn in 2018 ontvangen.
  12. forum rang 5 prinszicht 13 maart 2019 10:43
    Medio 5 december 2018. Rond die tijd hebben zowel PostNL als BE de huidige bodem neergezet. Royal M is nog ff doorgegaan. Maar in een goede 3 maanden is er geen beweging. Iedereen weet het beter en ik heb er geen verstand van. Gelukkig maar. Het blijft toch een bijzondere situatie. Begin 2018 telde beide bedrijven op tot 7,5 miljard. En nu redden ze net 2,5 miljard. 5 miljard verdampt en het is business as usual. Ik zie iets over het hoofd... maar zelfs Sandd en Radial zijn dat niet waard. Beide bedrijven hebben allebei wel het profiel onbelegbaar als het gaat om marktwerking. Maar dan nu weer een EP die gast hamsteren. Aan de vooravond van een grote EU consolidatieslag. Mogen de Amerikanen nog meedoen?
  13. Toekomstbeeld 13 maart 2019 11:00
    Vannacht antwoord ontvangen mbt de exacte getallen voor de schuldratio. De cruciale voorwaarde voor toekenning vh dividend.

    Adjusted Net Debt / Adjusted EBITDA

    2017: 473 / 404 = 1,17
    2018: 615 / 319 = 1,93

    De adjusted net debt (zie ook slide 59 van de Q4/FY 2018 presentatie) is als volgt opgebouwd:

    2017
    eurobonds 625
    Netted pension liabilities 359
    Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 134
    cash (645)
    =Total adjusted net debt 473

    2017
    EBIT 284
    D&A 70
    Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) zero
    =Adjusted EBITDA 404

    2018
    eurobonds 400
    Netted pension liabilities 296
    Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 188
    cash (269)
    =Total adjusted net debt 615

    2018
    EBIT 185
    D&A 83
    Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) 51
    =Adjusted EBITDA 319

    Alle getallen, behalve de NPV van de repayments van de operationele leases zijn terug te vinden in het jaarverslag. Hierin vind je ook een overzicht van de repayments van de operationele leases.

    Ten aanzien van 2019 worden helaas hun eigen projecties niet aan mij doorgegeven. Dus hoewel PostNL denkt boven de ratio 2 te komen, en daar dus ongetwijfeld een inschatting voor heeft gemaakt, willen ze die niet delen.

    Zie hun tekst mbt 2019:

    Voor 2019 zal je zelf je assumpties moeten maken. Als ik kijk naar wat je schrijft over Sandd wil ik je er graag op wijzen dat naast de genoemde overnamesom ook integratiekosten in de eerste periode na een mogelijke goedkeuring en de aangegeven vertraging van de kostenbesparingen impact zullen hebben op de cashpositie en EBITDA van PostNL.

    Met vriendelijke groet,
    Investor Relations team PostNL
  14. forum rang 5 prinszicht 13 maart 2019 11:01
    De ACM gaat de deal afkeuren. Hoe je ook tegen Sandd aankijkt, dat kunnen we toch wel verwachten. De VGP is tegen. De consument is er wel / niet bij gebaat. Het is denk tav Sandd in eerste instantie belangrijk in te schatten wat een degelijke uitspraak voor consequenties heeft. Dit ivm tijds- en koersverloop.

    www.google.nl/amp/s/www.nu.nl/economi...

    Ze hebben niet veel tijd nodig volgens mij. Ik ben dan ook benieuwd hoe de definitieve beslissing ACM wordt opgepakt door Mona. Is dat 3 maanden studeren op de uitspraak tot afwijzen? Of direct een datum voor motie 47?

    In het kader van ex dividend en de uitspraak ACM, wordt het nog spannend.
2.555 Posts
Pagina: «« 1 ... 69 70 71 72 73 ... 128 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.102
AB InBev 2 5.529
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.951
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.807
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.782
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.007
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.897
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.250
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.048
Alfen 16 25.107
Allfunds Group 4 1.514
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 409
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.638
AMG 971 134.102
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.740
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.031
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.895
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.342
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.564
ASML 1.766 109.563
ASR Nederland 21 4.506
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.735
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439