buy&hold-style schreef op 4 juli 2019 11:14:
[...]
De koers/winstverhouding is nu 7. Ik denk dat die op termijn zeker naar 10 kan oplopen. Dat is dus 40% hoger dan vandaag. De k/w is zo laag door de vele negatieve verrassingen die Aegon heeft laten zien in de afgelopen 5 jaar, dus daartoe is de voorspelbaarheid van de winst wel een voorwaarde. Kapitaal en winst ontwikkeling; het moet rustig, voorspelbaar verlopen, dat is de voornaamste taak voor het management. Daarnaast minder rente afhankelijk worden, waar men al enorme stappen zet, dat helpt ook in de voorspelbaarheid.
Als de winst ook groeit, en dus die k/w zich ontwikkelt naar 'normale'(obv concurrenten) waarde, dan zit je zo in de 7 euro. Termijn? Ik weet het niet, zou in drie jaar kunnen, maar met die manisch depressieve beurs is er geen peil op te trekken.
Ondertussen hebben we het dividend waarmee we goedkoop Aegon aandelen kunnen inslaan.