NLvalue schreef op 6 april 2020 08:12:
[...]
WHB heeft 916m assets, 275 m schulden (29% LTV)
WHA-exB heeft 2mrd assets, 1,1mrd schulden (55% LTV)
WHA ex B is een terminaal zieke patiënt, als ze nog 10% moeten afboeken op Fr (waarschijnlijk), en NL (iets minder waarschijnlijk)
Dus als je het voorstel een aantal jaren doet, dan kom je op t punt dat WHA , WHB niet meer mag consolideren. Dan ga je twee bedrijven zien met hun eigen (schone) v&w rekening. Mooi België, en zeer gehavend WHA ex B
A exB gaat t dan niet redden, assets (incl het resterende belang in B) worden verkocht om de schuldeisers tevreden te stellen. Misschien 3-4 e liquidatie waarde hou je over , + een paar fracties van een aandeel WHB.
Het omdenken dat moet gebeuren is dat als je structureel verlieslatend bent (zoals WHA), je 0/nada/zero/Niente dividend uit moet keren.... never, nooit,Niemals
En een verdienmodel moet gaan creeeren dat wel structureel winstgevend is.