Alex69 schreef op 30 juli 2020 14:18:
Even wat high/lows van de conference call:
-tegenvallende omzet q2 door patiënten die eerder besteld hebben in Q1 en tijdelijk minder voorraad bij de leveranciers
-verwachte groei ca 15% in h2 tov h1
- Volgens een analist (ik dacht van First Berlin) blijft de groei van Pharming in Q2 daarmee achter op de markt
- Basel is klaar voor de 1e tests met Covid patiënten maar er zijn nog geen geschikte patiënten
- Kosten zijn onder controle en de Cost of Sales is dalende
- voorbereidingen Covis tests USA en Latijns Amerika in volle gang
- Bij positieve resultaten is er veel volume Ruconest nodig wat pas geproduceerd kan gaan worden als de productie met de koeien op gang komt.
- Verwachting is dat de productie met koeien pas vanaf begin 2022 echt op gang komt maar kan dan snel gaan
- Mogelijk eind dit jaar of Q1 2021 nieuws over de roadmap voor Fabry
- Pharming kijkt naar interessante overnames om het portfolio aan te vullen. De indruk werd gewekt dat daar op korte termijn al nieuws over gaat komen.
- Pharming wil uiteindelijk een geneesmiddel hebben voor HAE
Samengevat is voor mij het glas halfvol. De CEO lijkt in control en de toekomst is veelbelovend. (nu nog waarmaken!)
met ca 120 mio in kas wat bijna 20 cent per aandeel is, en een winstgroei van 25% per aandeel, lijkt mij Pharming op dit moment ondergewaardeerd.