Schildromp schreef op 5 september 2020 02:29:
[...]
Omdat het bijna niet goedkoper gaat zijn dan dit. Wat rechtvaardigt zo'n lage aandelenprijs? Als je puur en alleen kijkt naar omzet, orderportefeuille en nettoresultaat. De orderboek is 13,3 miljard waard. Het hoogst sinds tijden. Enkel in 2007 was deze beter gevuld (13,8 miljard). Het nettoresultaat is nooit meer dan een paar tientallen miljoenen geweest. Omzet is begin dit jaar wat gedrukt door COVID, maar steeg weer wat sinds 2017.
Het is de vraag hoeveel negatief het jaar wordt afgesloten (mijn schatting -40 miljoen). Maar vergeleken met 2012 bijv. is het peanuts. Toen werd het aandeel op het laagste punt nog voor bijna tweemaal de huidige waarde verhandeld.
Het bedrijf heeft (ik weet ze zo even niet allemaal) een paar missers gehad, die veel geld hebben gekost en resultaten hebben gedrukt. Ik mag hopelijk wel enigszins hopen dat dit eenmalig was? Of is er een gefundeerde reden om anders aan te nemen? Onderliggend wordt er wel degelijk progressie geboekt, zover ik het zie.
Ik lees zo af en toe een bericht en de verbazing over bijvoorbeeld een aandeel als AFKLM. Zonder enig nieuwsbericht schiet dat aandeel soms met 1-2% omhoog. Vervolgens zakt het weer binnen no-time. Is AFKLM zoveel meer toekomst zeker dan BAM op het moment?
Mijn inziens wordt het aandeel van BAM op het moment veel te laag verhandeld. Het sentiment kan bijna niet lager. Dus ja, daarom ben ik ingestapt. Als die over een jaar €2,00 waard is, heb ik toch mooi een rendement van 66%.