Branco P schreef op 25 mei 2021 09:42:
[...]
even over die woningmarkt, ik heb van het weekend zitten doorrekenen wat er gebeurt als de lange rentes de komende tijd 1% a 1,5% stijgen (wat niet zo vreemd is gezien het feit dat de lange rentes al 0,5% gestegen zijn maar dit nog niet terug te zien is in de hypotheekrentes omdat banken hun marges aan het opeten zijn. En daarbij in ogenschouw genomen dat circa 40% van de nieuwe hypotheken tegenwoordig deels aflossingsvrij worden afgesloten om de maandlasten nog te kunnen dragen.
Even kort en bondig: bij stijging 10-jaars hypotheekrente van 1,65% naar 3% gaat de huidige gemiddelde koopprijs van een woning van 385.000 euro terug naar 325.000 euro opdat de kopers dezelfde maandlasten kunnen behouden bij een aankoop. Dan kom je echter weer in het gebied waarin aflossingsvrij minder interessant wordt omdat je nu eenmaal bij hogere rentes je hypotheekrenteaftrek nodig hebt. En dalende prijzen doet de vraag als sneeuw voor de zon verdampen.
Ik lees alleen maar in de pers over de mogelijke klap voor de woningmarkt als gevolg van oplopende werkloosheid maar er ligt een veel groter gevaar op de loer en dat is economisch herstel in combinatie met inflatie en slechts
licht stijgende rente. Want 3% op een 10-jaars hypotheek is natuurlijk nog steeds belachelijk weinig.
Om de huidige situatie op de woningmarkt te kunnen begrijpen is er maar 1 thema relevant en dat is de rente.
Het argument dat rentes niet kunnen stijgen vanwege de relatief hoge staatsschulden gaat ook slechts op voor een aantal Zuid-Europese landen en bovendien zijn de staatsschulden overwegend aardig lang gefinancierd dus ik zou niet al te veel waarde hechten aan dat argument. Zodra de economische Schwung erin zit zal dat argument er niet meer toe doen.
Benieuwd hoe het gaat uitpakken. De VS loopt een maand of 5 voor dus daar kunnen we ook met een schuin oog naar kijken.