M M schreef op 26 maart 2021 09:22:
[...]
Je kan heel grof op deze manier er naar kijken.
- Glas is de superieure techniek en de enige die op grote schaal uitrolt in NL is KPN.
- De jaaromzet van Vodafone/Ziggo, KPN en T-mobile samen is nu iets van 14 miljard.
- Op termijn gaat de glasvezel meer en meer nodig zijn voor huishoudens om de diensten in huis te krijgen die er dan mogelijk zijn. Naarmate de tijd vordert zal de superieure kwaliteit steeds zichtbaarder worden en de wens om over te stappen bij consumenten steeds groter.
- Deaarnaast groeien de omzetten doordat steeds meer diensten via connectivity providers zullen lopen. Denk aan gaming platforms.
- Over pakweg 5 jaar zal dan de omzet van KPN flink toegenomen kunnen zijn (ik zie een miljard of meer als absoluut haalbaar in de komende 5 jaar). Vodafone/Ziggo en TMobile kunnen gewoonweg leeggegeten worden (en dan ook nog met klanten die voor kwaliteit gaan)
- De efficiency van de bedrijfsvoering zal door digitalisering verder blijvend toenemen, dus de winstmarges ook
- De mega investeringen in glas zullen over een paar jaar af kunnen nemen.
Deze cocktail zal de komende jaren zorgen voor toenemend zeer gunstige omstandigheden. over 3 jaar gaat dit scenario heel zichtbaar worden, niet nu. Maar zoals u weet gaat de koers voor de opportunity uit dus zie ik nog veel koerspotentie, ook voor nu.
Andere visies welkom.