japhart schreef op 12 juli 2021 21:50:
Mijn eerste post hier. Ik volg dit Forum al jaren en ben zelf sinds medio 2020 belegger in PostNL meerdere ritjes (aandeel/turbo's) gemaakt. Rendement tot nu toe bijna 800%. Dus zeer tevreden. Ik ben eigenaar van een Ecommerce bedrijf en ben zelf van Sandd naar PostNL mee verhuist. Voorheen zowel klant van Sandd als PostNL. En wij zijn ook Bol.com / Amazon partner. Dus ken veel cijfers vanuit Bol en PostNL omtrent drukte/omzet en andere geluiden intern.
Maar elke keer komen hier een aantal zaken naar boven die echt niet kloppen. En heb ook een paar ander zienswijze.
1) Na de overname heeft PostNL heel slim alle postcontracten voor de postdivisie opgezegd en iedereen een nieuw aanbod gedaan (was naar de politiek anders voorgeschoteld) In ons geval 28% tariefsverhoging. Dus het verhaal dat het volume dat gekocht is bijna al verdampt is klopt voor de helft. Maar het grote voordeel wat is behaald dat er geen competitie meer is. Men is monopolist, met maximale toegestaan rendement van 9%. Maar dat is een wassen neus want die rendement maximalisatie geld alleen op de post divisie, dus met kosten schuiven en je kan simpel meer rendement maken op post. De winst is ook bijna verdubbeld op post van 52M naar 96M. Met maar 100M omzet groei op 1.7B. Dus dit zegt genoeg. Ik verwacht dit jaar dan ook een enorme winst uit Mail, met corona post, verkiezingen etc.
2) Van Sandd zijn een aantal duizend medewerkers overgenomen, bij lange na niet de 14.000 die hier worden genoemd. Dit is vooraf naar de politiek verkocht als zijnde dat er een aanbod kwam voor vrijwel elke werknemer. Iedereen heeft een aanbod gehad maar dit was dermate niet interessant dat er in totaal circa maar 4000 medewerkers mee zijn verhuisd (van de 12 contactpersonen/chauffeurs waar we contact mee hadden is er geen 1 overgegaan naar PostNL), die dat wel hebben gedaan onder karige voorwaarden en we hebben ze momenteel hard nodig. Dus het afvloeiingsplan geld al helemaal niet voor deze groep.
3) Vaak wordt hier ook geopperd om de divisies maar te splitsen, ik zie daar totaal geen toegevoegde waarde in. Er is bij transport veel synergie. Vooral bij het ophalen van de post (goedkoper dan de zogenaamde last mile, maar nog steeds erg duur in het traject.) worden er heel veel kosten bespaard door te bundelen. Bovendien zullen dan alle postpunten twee verschillende bedrijven moeten dienen, dat gaat met de commissie die ze ontvangen echt niet werken. Ziet u het al gebeuren, 2 computers op de desk. Verlies van het brievenbuspakje binnen pakket divisie(zit enorme winstmarge op), dat nu door postdivisie wordt bezorgd, maar weer te duur is om binnen pakketten te bezorgen.
4)Ik hoop op een overname maar geloof er niet in (politiek zal zich roeren) Het is zelfs mogelijk dat ze een deelneming nemen zoals bij KLM. Met de huidige postwet geloof ik er helemaal niet in. Bovendien is de Nederlandse markt voor de grote spelers veel te klein, zij richten zich liever op groeimarkten als China, Brazilië, India. DHL zie ik vanuit marktaandeel nooit goedgekeurd zien vanuit mededinging.
5)Qua omzet verwachting verwacht ik voor Q2 een kopie van Q1 maximaal -10/15% rekenend met de Bol.com & eigen omzet. Voor dit gehele jaar verwacht ik +450M winst. Vooral ook omdat vele hier de postdivisie onderschatten, die gaat door de overname van Sandd een beetje volume maar een enorm rendement toevoegen.