Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

Mithra in 2022 - het jaar van beLEONing?!

3.657 Posts
Pagina: «« 1 ... 120 121 122 123 124 ... 183 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 lucas D 26 september 2022 09:20

    • lucas D

      Lid sinds: 27 jun 2007

      Laatste bezoek: 07 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10640

      Gegeven: 8181

    •    Aantal posts: 30.916

    www.iex.nl/Premium/Adviezen/748278/Ga...

    Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
    Categorie: Analyse en Advies , Portefeuille-update , Redactioneel
    Door Martin Crum op donderdag 2 juni 2022
    PREMIUM
    Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
    Galapagos: HOLD KOERS: €52 KOERSDOEL: €55 UPSIDE: 6%
    Samenvatting:

    Galapagos is naarstig op zoek naar het aanvullen van de pijplijn
    Mithra staat financieel met zijn rug tegen de muur
    Galapagos beschikt over een royale bankrekening
    Het is bedrieglijk rustig op de financiële markten, maar wel trok het nieuws de aandacht dat biotechbedrijf Mithra dringend op zoek is naar nieuw kapitaal. De Belgen hebben weliswaar een kredietlijn met zakenbank Goldman Sachs, maar die mag alleen worden aangesproken zolang de koers van het aandeel boven de €10 ligt.

    Dat is een probleem, want het aandeel Mithra noteert slechts rond de €7. Een andere optie voor de Belgen om gebruik te maken van een financieringslijn met LDA, een deal die vorig jaar nog is verlengd tot april 2025. Nadeel daarvan is dat dit een erg sterk verwaterend effect zal hebben.

    Topman Van Rompay liet de Belgische zakenkrant De Tijd weten beide lijnen – zowel met Goldman Sachs als met LDA – zoveel mogelijk ‘on hold’ te houden, juist vanwege die sterke verwatering. Liever kiest Mithra voor alternatieve financieringsbronnen, zowel bij bestaande als bij nieuwe aandeelhouders.

    Dat kan dan in de vorm van een obligatie-uitgifte zijn, een aandelenemissie of wellicht een combinatie van beide. De slimste optie lijkt de plaatsing van een convertible, toch een beetje het beste van twee werelden, maar vraag is wel of hier voldoende belangstelling voor is. De risicobereidheid in de markt is wel eens hoger geweest. Daar komt bij dat Mithra inmiddels toch aardig met de rug tegen de muur staat: een goede deal sluiten wordt daarmee een lastig verhaal.

    De Beleggersdesk volgt zowel Galapagos als Mithra. En vandaag diende de gedachte zich aan waarom Galapagos niet de stap zou wagen om Mithra in te lijven. We noemen een aantal voordelen:

    De zwakke plek bij Galapagos is een uiterst mager gevulde pijplijn
    Mithra heeft een kandidaat-medicijn in de vorm van Donesta
    Galapagos beschikt over een royaal gevulde bankrekening
    Beide biotechconcerns kennen België als uitvalsbasis
    Natuurlijk vallen er ook tal van redenen aan te voeren waarom dit geen 'perfect fit' zou zijn, zeker omdat Mithra niet alleen met allerlei tegenslagen te kampen heeft rond onder andere kandidaat-medicijn Donesta, matige eerste verkopen van anticonceptiemiddel Nextstellis en juridisch gedoe rond oud-topman Fornieri.

    Maar toch, toch denken wij dat hier een kans ligt voor Galapagos om zijn miljarden deels aan het werk te zetten. Bedenk, de huidige market cap van Mithra bedraagt slechts een schamele €325 miljoen en Galapagos heeft ettelijke miljarden werkloos op de bank staan. Tel daarbij op dat Galapagos met de inlijving van Mithra direct weer diverse kanshebbers in huis heeft, en er valt wel een case voor te maken.

    Uiteraard zoekt Mithra, naast vers kapitaal, vooral ook een commerciële partner, maar dit zou ook prima onder de vleugels van Galapagos kunnen.

    Taxaties
    De taxaties voor Galapagos blijven op dit moment ingewijzigd.

    Galapagos (€)
    2020A

    2021A

    2022E

    2023E

    Omzet (€, mln) 478 478 547 570
    Nettowinst (€, mln, adjusted) (305) (103) (145) (133)
    Winst per aandeel (€) (4,69) (1,58) (2,18) (1,97)
    K/w verhouding - - - -
    Dividend - - - -
    Tabel 1: kerncijfers Galapagos, taxaties Beleggersdesk

    Deelbelang
    Galapagos kan overwegen Mithra in te lijven; het zou een aantal kopzorgen van de nieuw aangetreden topman kunnen oplossen. Daarbovenop wordt daarmee direct al de belofte ingevuld dat er nog dit jaar uitbreiding van de pijplijn zal plaatsvinden.

    Uiteraard zou Galapagos er ook voor kunnen kiezen, mits het voldoende potentie in de pijplijn van Mithra ziet, om een (groot) belang te nemen, zonder voorlopig een overname na te streven. Wij zijn erg benieuwd of topman Paul Stoffels te porren is voor deze gedachte-exercitie.

    Disclaimer: Crum heeft geen positie in bovenvermelde fondsen.
  2. forum rang 10 DeZwarteRidder 26 september 2022 09:23

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24515

      Gegeven: 10634

    •    Aantal posts: 102.411

    Galapagos wil Mithra absoluut niet overnemen, omdat Mithra geen geneesmiddelen maakt.

    Het past totaal niet bij elkaar, alleen al vanwege de afzetkanalen.
  3. forum rang 10 DeZwarteRidder 26 september 2022 09:25

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24515

      Gegeven: 10634

    •    Aantal posts: 102.411

    quote:

    lucas D schreef op 26 september 2022 09:20:

    www.iex.nl/Premium/Adviezen/748278/Ga...

    Galapagos zou Mithra kunnen inlijven
    Categorie: Analyse en Advies , Portefeuille-update , Redactioneel
    Door Martin Crum op donderdag 2 juni 2022
    PREMIUM
    ...................................................................................................
    Disclaimer: Crum heeft geen positie in bovenvermelde fondsen.
    Je weet toch dat je geen Premium-artikelen mag plaatsen......????
  5. forum rang 7 lucas D 26 september 2022 09:29

    • lucas D

      Lid sinds: 27 jun 2007

      Laatste bezoek: 07 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10640

      Gegeven: 8181

    •    Aantal posts: 30.916

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 09:25:

    [...]

    Je weet toch dat je geen Premium-artikelen mag plaatsen......????
    Staat gewoon bij de nieuwsberichten op deze site.
    Bovendien is het een bericht uit het FD.
  8. Wirecard 26 september 2022 12:14

    • Wirecard

      Lid sinds: 07 mrt 2022

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 48

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 124

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 09:23:

    Galapagos wil Mithra absoluut niet overnemen, omdat Mithra geen geneesmiddelen maakt.

    Het past totaal niet bij elkaar, alleen al vanwege de afzetkanalen.
    Klopt Mithra is eigenlijk stiekem een groenteboer.. Alleen jij weet dat.

    Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.
  9. forum rang 10 DeZwarteRidder 26 september 2022 12:34

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24515

      Gegeven: 10634

    •    Aantal posts: 102.411

    quote:

    Wirecard schreef op 26 september 2022 12:14:

    [...]Klopt Mithra is eigenlijk stiekem een groenteboer.. Alleen jij weet dat.
    Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.
    De naam 'Wirecard' past perfect bij jou, maar Cloen is nog beter.
  10. Wirecard 26 september 2022 13:06

    • Wirecard

      Lid sinds: 07 mrt 2022

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 48

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 124

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 12:34:

    [...]

    De naam 'Wirecard' past perfect bij jou, maar Cloen is nog beter.
    Ik wil je best wat leren over beleggen maar dan moet je wel willen leren...
  14. forum rang 10 DeZwarteRidder 26 september 2022 16:01

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24515

      Gegeven: 10634

    •    Aantal posts: 102.411

    quote:

    Drufeltje schreef op 26 september 2022 15:55:

    Peter Schutte verlaagt zijn koersdoel van 24 maart 2022 van €24 naar €10 ???
    Nog steeds veel te hoog; Peter had veel eerder naar mij moeten luisteren.
  15. Probeerder 26 september 2022 16:14

    • Probeerder

      Lid sinds: 31 jan 2011

      Laatste bezoek: 23 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 10

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 333

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 16:01:

    [...]

    Nog steeds veel te hoog; Peter had veel eerder naar mij moeten luisteren.
    https://www.trivano.com/aandeel/mithra.16908.adviezen
  16. forum rang 6 de tuinman 26 september 2022 18:31

    • de tuinman

      Lid sinds: 15 dec 2009

      Laatste bezoek: 07 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4032

      Gegeven: 2224

    •    Aantal posts: 12.840

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 15:07:

    Het enige bedrijf dat Mithra heeel misschien zou willen en kunnen overnemen is Organon.

    Organon en Mithra passen perfect bij elkaar.
    Pas op hoor. Nog even en je wordt inhoudelijk. Dat zou nog eens een gamechanger zijn.
  17. forum rang 10 DeZwarteRidder 26 september 2022 21:56

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 08 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24515

      Gegeven: 10634

    •    Aantal posts: 102.411

    quote:

    de tuinman schreef op 26 september 2022 18:31:

    [...]
    Pas op hoor. Nog even en je wordt inhoudelijk. Dat zou nog eens een gamechanger zijn.
    Ik ben hier bijna de enige persoon die 'inhoudelijke' en zinvolle informatie verstrekt.
  18. Brahim_av 27 september 2022 01:33

    • Brahim_av

      Lid sinds: 15 okt 2021

      Laatste bezoek: 07 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 290

      Gegeven: 106

    •    Aantal posts: 448

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 26 september 2022 21:56:

    [...]

    Ik ben hier bijna de enige persoon die 'inhoudelijke' en zinvolle informatie verstrekt.
    Is dat zo? Dan weet je wellicht ook welk bedrag Bayer over had om KaNDy Therapeutics Ltd.
    over te nemen voor hun middel tegen menopause dat slechts fase2 doorlopen had.
    Wat weet jij nu over menopause of Donesta?
  20. forum rang 8 Leefloon 27 september 2022 01:41

    • Leefloon

      Lid sinds: 13 dec 2018

      Laatste bezoek: 07 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4834

      Gegeven: 18096

    •    Aantal posts: 11.135

    quote:

    Wirecard schreef op 26 september 2022 12:14:

    Net zoals je ook denkt dat geldverstrekkers stiekem aandelen dumpen.
    Niet stiekem. Iedereen kan volgen dat er bijvoorbeeld met nieuwe aandelen buiten de markt om short posities werden gesloten, en/of dat zo'n geldverstrekker zelden of nooit een meldingsdrempel opwaarts overschrijdt.

    Spoiler alert: vandaag opnieuw een KV. Pas de vierde van september.
3.657 Posts
Pagina: «« 1 ... 120 121 122 123 124 ... 183 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.097
AB InBev 2 5.525
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.849
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.762
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.763
Aedifica 3 923
Aegon 3.258 322.954
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.297
ageas 5.844 109.896
Agfa-Gevaert 14 2.051
Ahold 3.538 74.343
Air France - KLM 1.025 35.219
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.046
Alfen 16 25.011
Allfunds Group 4 1.510
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.825
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.499
AMG 971 133.991
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.733
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.027
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.787
Arcelor Mittal 2.034 320.845
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.332
Aroundtown SA 1 220
Arrowhead Research 5 9.747
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.442
ASML 1.766 108.685
ASR Nederland 21 4.502
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 521
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.688
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.407